Bitstamp — jedna z najdłużej działających giełd kryptowalut, założona w 2011 roku i przejęta przez platformę brokerską Robinhood w 2025 roku — podobno zaczęła odrzucać depozyty kryptowalut o wartości powyżej EUR1,000, gdy pochodzą z portfeli samodzielnej kontroli należących do osób trzecich, co miałoby zaostrzyć sposób przenoszenia środków z prywatnych portfeli na giełdę. Według doniesień, polityka ta polega na odróżnianiu wpłat wysłanych z własnego zweryfikowanego portfela klienta od środków wysłanych przez inną osobę.

Co Bitstamp podobno zmienił w przypadku depozytów z portfeli self-custody

Zgodnie z doniesieniem opisującym tę zmianę, Bitstamp zaczął odrzucać transfery kryptowalut powyżej progu EUR1,000, które pochodzą z portfeli samodzielnej kontroli należących do osób trzecich, a nie z własnego zweryfikowanego adresu użytkownika.

Zakres tej zmiany jest wąski. Dotyczy ona konkretnie portfeli self-custody należących do osób trzecich, a nie każdego zewnętrznego portfela, co oznacza, że depozyty z własnego, udokumentowanego portfela klienta są traktowane inaczej niż środki wysłane w imieniu kogoś innego.

Słowo „podobno” ma tu znaczenie. Tę zmianę należy rozumieć jako relację z jednego źródła, a nie szeroko potwierdzone, powszechnie obowiązujące ograniczenie, a dokładny zakres może się różnić w zależności od użytkownika lub jurysdykcji.

Dlaczego próg EUR1,000 może mieć znaczenie dla zgodności z przepisami krypto

Kwota EUR1,000 jest w tym doniesieniu głównym punktem decyzyjnym i wyznacza poziom, powyżej którego depozyt z self-custody ma podobno podlegać bardziej restrykcyjnemu traktowaniu. Próg ten odpowiada sposobowi, w jaki unijne przepisy traktują transfery kryptowalut o wyższej wartości, co Bitstamp opisuje we własnych wytycznych dotyczących Travel Rule w UE.

Sama Travel Rule ma konkretne źródło: to kryptowalutowe rozszerzenie Rekomendacji 16 Financial Action Task Force, które UE uczyniła wiążącym dla dostawców usług w zakresie kryptoaktywów poprzez rozporządzenie Transfer of Funds Regulation, obowiązujące od grudnia 2024 roku. Zgodnie z tymi zasadami dostawcy muszą gromadzić i weryfikować dane zleceniodawcy oraz beneficjenta przy transferach, a przy kwotach poniżej EUR1,000 stosowane jest łagodniejsze podejście. Bitstamp działa w tym reżimie, posiadając licencję MiCA od luksemburskiego regulatora finansowego, która umożliwia mu świadczenie usług w całej UE.

Rozróżnienie między aktywnością portfela własnego i należącego do osoby trzeciej wskazuje na kontrolę własności portfela. Gdy depozyt trafia z portfela, nad którym nadawca nie może wykazać kontroli, weryfikacja wpłaty staje się trudniejsza — i to właśnie taki kontekst zgodności z przepisami ma adresować raportowany próg.

Wpływ na użytkowników jest praktyczny: klienci przenoszący większe kwoty z self-custody na platformę powierniczą mogą napotkać wstrzymanie lub odrzucenie takich transferów, jeśli nie uda się ustalić własności portfela. Podobna presja regulacyjna pojawiała się także w innych częściach Europy, w tym w przypadku, gdy holenderscy prokuratorzy sprzedali pozostałe kryptowaluty upadłego brokera, a wierzyciele ponieśli straty.

Co użytkownicy Bitstamp i szerszy rynek będą obserwować dalej

Kluczowe otwarte pytanie brzmi, czy raportowane ograniczenie ma zastosowanie szerokie, czy tylko w określonych przypadkach, ponieważ dostępne doniesienie nie potwierdza jednoznacznego, jednolitego wdrożenia we wszystkich kontach.

Dla klientów najważniejszym krokiem jest dokumentacja: użytkownicy mogą potrzebować wykazać własność portfela przed wysłaniem większych depozytów z self-custody, co odzwierciedla rosnące wymagania weryfikacyjne stawiane giełdom przez regulatorów. Szersze debaty o zgodności, takie jak proponowane przez Departament Skarbu USA zasady dotyczące stablecoinów w ramach GENIUS Act, pokazują, jak szybko zmieniają się oczekiwania dotyczące dokumentacji.

Warto śledzić porównanie między giełdami. To, czy inne platformy przyjmą podobne zasady wobec transferów self-custody o wyższej wartości, pozostaje otwartą kwestią, a wcześniejsze ujawnienia dotyczące sposobu przetwarzania danych użytkowników przez giełdy, takie jak informacja, że Binance przekazywała dane użytkowników śledczym, pokazują, jak duża uwaga skupia się na platformach powierniczych. Jedno jest pewne: Transfer of Funds Regulation obowiązuje każdego dostawcę usług w zakresie kryptoaktywów licencjonowanego w UE, więc różnice dotyczą sposobu wdrożenia, a nie tego, czy przepisy obejmują konkurentów.

Do czasu opublikowania przez Bitstamp formalnego komunikatu określającego zakres, praktyczny wniosek pozostaje niepewny: klienci wysyłający depozyty z self-custody powyżej raportowanego progu powinni bezpośrednio potwierdzić aktualne wymagania giełdy przed transferem środków.

Zastrzeżenie: Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Rynki kryptowalut i aktywów cyfrowych wiążą się ze znacznym ryzykiem. Zawsze przeprowadzaj własne badania przed podjęciem decyzji.