BitGo Bank & Trust ogłosił, że został pierwszym depozytariuszem przyłączonym do sieci HODL Margining platformy Kalshi Prime. W ramach integracji uprawnieni klienci mogą pożyczać dolary amerykańskie pod zastaw Bitcoina, Ethera lub wybranych stablecoinów i przeznaczyć uzyskane środki na depozyt zabezpieczający — zabezpieczenie, które traderzy wnoszą, aby otworzyć i utrzymać pozycje lewarowane — dla kontraktów perpetual futures bez sprzedaży swoich pozycji. Firma oświadczyła, że ten krok pozwala klientom zachować prawne własności swoich aktywów przy jednoczesnym wykorzystaniu ich do handlu.

Zabezpieczenia wniesione w ramach tego porozumienia pozostają w kwalifikowanym przechowywaniu BitGo i są trzymane w cold storage, co oznacza, że klucze prywatne kontrolujące aktywa są przechowywane offline, oddzielone od innych aktywów. Taka struktura pozwala uprawnionym klientom Kalshi Prime uwolnić płynność z istniejących pozycji krypto, zamiast je likwidować, podczas gdy zastawione monety pozostają zabezpieczone w BitGo.

Jak działa HODL Margining

Za pośrednictwem sieci HODL Margining klienci pożyczają USD pod zastaw swoich Bitcoinów, Ethera lub wybranych stablecoinów i kierują pożyczone środki na wymagania depozytu zabezpieczającego dla kontraktów perpetual futures — szeroko handlowej klasy instrumentów pochodnych krypto, które, w przeciwieństwie do konwencjonalnych kontraktów futures, nie mają daty wygaśnięcia i mogą być utrzymywane nieograniczenie. Taka konstrukcja oznacza, że inwestorzy mogą zachować ekspozycję na swoje aktywa cyfrowe, uzyskując jednocześnie dostęp do płynności dolarowej w celach handlowych.

Najważniejsze informacje

• BitGo Bank & Trust jest pierwszym depozytariuszem dla HODL Margining w Kalshi Prime.
• Uprawnieni klienci mogą wykorzystywać Bitcoina, Ethera lub stablecoiny do handlu z depozytem zabezpieczającym.
• Aktywa cyfrowe pozostają w kwalifikowanym przechowywaniu i cold storage BitGo.
• Usługa umożliwia pożyczanie bez sprzedaży posiadanych aktywów.
• Oczekuje się, że porumienie zwiększy udział instytucji na rynku krypto.

Firmy stojące za partnerstwem

BitGo dostarcza rozwiązania w zakresie przechowywania aktywów cyfrowych, koncentrując się na bezpieczeństwie i zgodności regulacyjnej zasobów krypto dla klientów instytucjonalnych. Depozyt to długą tradycję mająca funkcja w finansach tradycyjnych, gdzie banki i spółki trustowe przechowują papiery wartościowe i gotówkę klientów w ich imieniu; w tym porozumieniu BitGo zajmuje tę samą pozycję wobec zabezpieczeń w postaci krypto. Kalshi Prime z kolei umożliwia klientom wykorzystanie kryptowalut jako zabezpieczenia transakcji futures — rozwiązanie, które ogłoszenie opisuje jako element szerszej ewolucji branży w kierunku integracji aktywów cyfrowych z finansami tradycyjnymi.

Współpraca wskazuje również na rosnącą akceptację kryptowalut jako uznanego formy zabezpieczenia na rynkach finansowych, co może zwiększyć użyteczność aktywów cyfrowych i przyciągnąć dodatkowe zainteresowanie ze strony instytucji. Struktura ściśle przypomina kredyty pod zastaw papierów wartościowych w finansach tradycyjnych, gdzie inwestorzy pożyczają pod zastaw portfeli, które nadal posiadają.

Co dalej

Ogłoszenie przyciągnęło uwagę społeczności krypto, ponieważ integracja z platformą Kalshi Prime może wspierać zwiększoną aktywność handlową. Integracja może również doprowadzić do wyższych wolumenów pożyczek, ponieważ klienci uzyskują sposób finansowania pozycji bez ich zamykania.

Uczestnicy rynku będą obserwować, jak rozwija się to partnerstwo, jego potencjalny wpływ na dynamikę rynku oraz czy pojawią się podobne współprace, w miarę jak kryptowaluty zyskują na znaczeniu w finansach instytucjonalnych.

Ten artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi porady finansowej.