Bitcoin notowany był 27 października o 11:59 UTC po 79 910 USD, w dół o 0,30% w skali dnia, według dziennego wykresu BTC/USDT na Binance. Sesja mieściła się w przedziale od 79 506 USD do 80 388 USD, przedłużając test poziomu 80 000 USD przed decyzją Rezerwy Federalnej w tym tygodniu.

Krótkoterminowi posiadacze sprzedają ze stratami na poziomie z lipca

Krótkoterminowi posiadacze — portfele, które kupowały w ciągu około ostatnich pięciu miesięcy — przesyłają monety na Binance poniżej ceny zakupu. W raporcie na CryptoQuant analityk Amr Taha podał, że jego miara tych stratnych transferów osiągnęła −9 990 BTC 26 października. Znak minus oznacza monety przeniesione ze stratą; nie oznacza, że monety opuściły giełdę. Ponieważ te monety należą do najnowszych nabywców na rynku, napływy dają bezpośredni obraz tego, jak ta grupa radzi sobie z korektą.

Wartość ta niemal pokrywa się z −10 232 BTC odnotowanymi 13 lipca, gdy Bitcoin notowany był w okolicach 62 000 USD. Grupa ta przła teraz niemal tę samą ilość ze stratą przy cenie wyższej o 17 900 USD — drugi najwyższy odczyt od 30 czerwca w danych Tahy. Monety, które trafiają na giełdę, są dostępne do sprzedaży, choć nie wszystkie zostaną sprzedane.

Odwrócenie od zysku do straty nastąpiło szybko. 22 października krótkoterminowi posiadacze zrealizowali 3,13 miliarda USD zysku netto, powiedział Taha — najwięcej od ponad 15 miesięcy. Cztery dni później przepływ zamienił się w straty. Monety sprzedane ze stratą zostały kupione powyżej dzisiejszej ceny, a Bitcoin spędził większość października w przedziale między 80 000 USD a 87 000 USD.

Cichy rynek z wliczoną zmiennością wokół Fed

Mało który z tych stresów znajduje odzwierciedlenie w dziennych wahaniach cen. Osobny raport CryptoQuant autorstwa The Daily Digits oszacował 30-dniową zrealizowaną zmienność — miarę tego, jak bardzo cena faktycznie się poruszała — na 24,23%, co jest niższe niż w 97% dni od marca 2021 roku, podczas gdy Bitcoin schodził małymi krokami.

Opcje są jednak droższe. Zmienność implikowana — ruch, przeciw któremu traderzy płacą za ubezpieczenie — wynosiła 36,69% dla listopadowej serii Deribit wygasającej 27 listopada. Dla okna Fed 28–29 października raport wycenił ruch o 2,27%, około 1 819 USD, z wyprzedzoną zmiennością implikowaną 43,4% na te dwa dni wobec 34,8% później. To przedział w obu kierunkach, a nie cel. Różnica między tymi dwiema miarami pokazuje, że traderzy płacą premię za ochronę przed wydarzeniem, mimo że faktyczny ruch cenowy znajduje się blisko dna swojego wieloletniego przedziału.

Spokój nie musi kończyć się skokiem. Od kwietnia 2022 do września 2026 zmienność implikowana przewyższała to, co faktycznie przyniosło kolejne 30 dni, w 73,8% z 1 613 obserwacji. Dźwignia też nie rośnie: szacowany wskaźnik dźwigni dla wszystkich giełd — miara otwartej pozycji futures względem monet trzymanych na giełdach — utrzymuje się od miesiąca w przedziale około 0,220,26, ostatnio na 0,246.

Co mogłoby przerwać ten spokój w tym tygodniu

Fed ogłasza swoją decyzję 28 października o 18:00 UTC, a konferencja prasowa odbędzie się o 18:30, zgodnie z kalendarzem Fed. Według stanu na poniedziałek CME FedWatch wyceniał utrzymanie stóp na około 90%, więc reakcja będzie prawdopodobnie zależeć od tego, co przewodniczący Kevin Warsh powie o grudniu, gdzie rynki nadal skłaniają się ku kolejnej podwyżce.

Za tymi wydarzeniami nastąpią dwie kolejne pozycje. Około 11 miliardów USD opcji na Bitcoina wygasa w piątek 30 października, co może dodać zmienności, gdy traderzy zamykają lub rolowują pozycje przy kluczowych poziomach wykonania. Wtedy wybory śródokresowe w USA 3 listopada przywrócą politykę kryptońską na pierwszy plan.

Poniżej średniej 50-dniowej, następny poziom 76 000 USD

Na wykresie Bitcoin znajduje się około 8,5% poniżej lokalnego szczytu w okolicach 87 400 USD i pod dwiema przeszkodami: zniesieniem Fibonacciego 23,6% na 80 370 USD oraz 50-dniową SMA na 81 866 USD. Maksimum wtorkowej sesji 80 388 USD krótko przebiło pierwszą przeszkodę, po czym cena cofnęła się.

Pierwszym solidnym wsparciem poniżej jest wąski pas między rosnącą 100-dniową SMA na 75 798 USD a zniesieniem 38,2% na 76 038 USD. Niżej poziomy się rozstrajają: 200-dniowa SMA na 73 064 USD, zniesienie 50% w okolicy 72 540 USD oraz zniesienie 61,8% blisko 69 050 USD.

Możliwe scenariusze (nie prognoza)

Bitcoin znajduje się tuż pod 80 000 USD, między zniesieniem 23,6% powyżej a 100-dniową SMA poniżej.

• W górę: Dniowe zamknięcia z powrotem powyżej 80 000 USD, a następnie pivot 80 500 USD i 50-dniowa SMA na 81 866 USD, mogłyby ponownie otworzyć górną granicę przedziału na 84 000 USD, z lokalnym szczytem na 87 367 USD dalej.
• Odrzucenie: Jeśli wzrosty zatrzymają się między 80 368 a 81 8 USD, a zamknięcia dzienne pozostaną poniżej 80 000 USD, pas 75 800– 000 USD stanie się kolejnym testem.
• Szerszy obraz: Utrzymanie tego pasa oznacza, że to korekta w ramach letniego wzrostu. Jego utrata, a następnie 200-dniowej SMA w okolicy 73 064 USD, postawiłaby pod znakiem zapytania sam trend.

Niniejszy artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Poziomy techniczne i wskaźniki rynkowe nie gwarantują przyszłych ruchów cen.

Pierwotnie opublikowano na Coindoo.