Bitcoin spadł w piątek do około 76 400 dolarów, czyli o około 6% poniżej poziomu po środowej decyzji Rezerwy Federalnej, po rekordowym hacku Binance'a wartym 6,4 miliarda dolarów. Ta przecena jest łagodna jak na standardy najgorszych wpadek bezpieczeństwa w krypto: w marcu 2018 roku nieudany atak na tę samą giełdę odebrał cenie Bitcoina prawie 11% w ciągu kilku minut, choć Binance oświadczył wówczas, że żadne środki nie zostały skradzione.

Binance potwierdził atak, a firmy analizujące blockchain, Chainalysis i TRM Labs, szacują kradzież na około 6,4 miliarda dolarów — ponad cztery razy więcej niż poprzedni rekord, włamanie na Bybit o wartości 1,5 miliarda dolarów w lutym 2025 roku. To największa kradzież kryptoaktywów w historii.

Reakcja rynku była na tle przeszłości umiarkowana. Dzień po włamaniu Bitcoin stracił około 4%, a likwidacji uległy pozycje lewarowane o wartości ponad 1,3 miliarda dolarów — transakcje zaciągane na pożyczone środki, które giełdy automatycznie zamykają, gdy ceny ruszają przeciw nim. Mimo wszystko aktywum utrzymuje się stosunkowo stabilnie.

Inny rynek niż w 2018 roku

Wydarzenie z 2018 roku było próbą phishingu i kradzieży, a nie bezpośrednim uderzeniem w rezerwy giełdy. Atakujący przejęli konta użytkowników, utworzyli klucze API — poświadczenia pozwalające botom handlowym działać na koncie — i wykorzystali je do pompowania wówczas mało znanego coina Viacoin, podczas gdy 31 kont, które wcześniej wpłaciły ten coin, sprzedawało go w sztucznie wywołanym wzroście. Bitcoin spadł z 10 740 do 9 690 dolarów w ciągu kilku minut i dalej dryfował w dół, do około 6 600 dolarów 5 kwietnia, choć rynek był już głęboko w bessie po szczycie bliskim 20 000 dolarów w grudniu 2017 roku.

Różnica w skali jest rażąca: cały rynek krypto był wart nieco ponad 400 miliardów dolarów w marcu 2018 roku, wobec około 2,6 biliona dzisiaj.

Głównym powodem, dla którego panika nie uderza już w rynki tak samo, jest wzrost amerykańskich ETF-ów spot na Bitcoina. Fundusze takie jak iShares Bitcoin Trust od BlackRock pozwalają inwestorom uzyskać ekspozycję na Bitcoina przez zwykłe konto maklerskie, a obecnie utrzymują one około 1,3 miliona BTC, czyli około 6% całej podaży. Ich akcjonariusze nie trzymają coinów na Binance, a suwerenne fundusze majątkowe, takie jak Mubadala i Abu Dhabi Investment Council, kupowały. Sam fundusz BlackRocka przyjął 136 milionów dolarów w środę, według danych Farside Investors.

Te fundusze nie mają zwyczaju łatwo panikować i sprzedawać, a ich posiadania pozostają zamknięte na długie okresy. Kradzież rozpoczęła się w czwartek o 16:05 czasu wschodnioamerykańskiego, po zamknięciu rynków w USA, więc wstępne wpływy do ETF-ów w czwartek — 17 milionów dolarów — poprzedzają zdarzenie; dane o przepływach z piątku pokażą po raz pierwszy, czy ci posiadacze rzeczywiście sprzedają.

Stan skradzionych środków

Atakujący nadal posiada ponad 420 000 ETH i 18 270 BTC — około 2,4 miliarda dolarów, którego żaden emitent stablecoinów nie może zamrozić. Kwota ta nie obejmuje innych tokenów, co podniosłoby łączną sumę powyżej 3 miliardów dolarów. Emitenci stablecoinów mogą blokować adresy i unieruchamiać salda emitowanych przez siebie tokenów — to dźwignia, która nie istnieje w przypadku samego Bitcoina i Ethereum.

TRM Labs i Chainalysis wiążą atak z północnokoreańską grupą stojącą za włamaniem na Bybit. Po tamtej kradzieży grupa zamieniła około 84% skradzionego Ethereum na Bitcoina za pośrednictwem Thorchain, sieci cross-chain swapów. Ten precedens sprawia, że ślad atakującego na blockchainie będzie w najbliższych dniach najjaśniejszym tropem do śledzenia.

Reakcja Binance'a

Binance oświadczył, że wydzielił ponad 6,34 miliarda dolarów środków własnych na pokrycie wszystkich strat i odkupuje brakujące tokeny na rynku otwartym oraz poza giełdą — to znaczy w prywatnych transakcjach spoza order booka. Około 3 miliardów dolarów skradzionych środków jest zamrożonych, wpłaty działają normalnie, a wypłaty są na dobrej drodze do wznowienia za 45 godzin.

Nastroje były już słabe

Nastrój rynkowy osłabł jeszcze przed kradzieżą i afterward pogorszył się dalej. Indeks Fear and Greed od CoinMarketCap, miernik nastrojów rynkowych w skali od 0 do 100, spadł z 43 do 36 punktów, przechodząc w strefę „strachu" po „neutralnym" odczycie dzień wcześniej. Bitcoin notowany jest około 38% poniżej rekordowego szczytu 126 080 dolarów.

W 2018 roku indeks wynosił zaledwie 12 punktów — głęboko w strefie „skrajnego strachu" — gdy doszło do zdarzenia. Traderzy byli już w trybie paniki, a atak jedynie pogorszył i tak złą sytuację.

Dane Glassnode pokazują, że długoterminowi posiadacze są pod wodą na około 4 milionach coinów kupionych w przedziale od 85 000 do 118 000 dolarów — każdy z nich powyżej obecnej ceny. Analityk HashKey Tim Sun powiedział przed hackiem, że problemem rynku „nie jest paniczna sprzedaż, lecz raczej niewystarczające nowe zainteresowanie zakupowe".

Dlaczego Bitcoin się obronił

Ujmując to wszystko razem: bardziej optymistyczny rynek, znacznie głębsza płynność, aktywni długoterminowi inwestorzy, jaśniejsze ramy regulacyjne, poczucie bezpieczeństwa płynące z tej przejrzystości, szybka reakcja dostawców stablecoinów oraz trend cenowy w fazie odbicia — wszystko to prawdopodobnie przyczyniło się do ochrony Bitcoina przed globalną paniką mimo rekordowego hacku.