Bitcoin był notowany w poniedziałek w okolicach 83 000 USD, w dół o około 1,8% w ciągu 24 godzin, gdy większość 10 największych kryptowalut kontynuowała ochłodzenie z ubiegłego tygodnia.

Ruch nastąpił po tym, jak prezydent Donald Trump odrzucił siedmiodniowy plan Iranu na zakończenie wojny i ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz, kluczowej arterii globalnych transportów ropy. Ropa Brent wróciła powyżej 100 USD za baryłkę, a dolar i rentowności obligacji skarbowych również poszybowały w górę. Inwestorzy koncentrują się teraz na środowym raporcie o inflacji w wydatkach konsumpcyjnych (PCE) oraz piątkowych danych o rynku pracy. CME FedWatch wyceniało około 64% szans na kolejną podwyżkę stóp procentowych Federal Reserve 28 października.

Bitcoin otworzył tydzień na poziomie 84 455 USD i w początkowych godzinach handlu wzrósł do 84 972 USD, próbując przebić poziom 85 000 USD. Następnie spadł do 82 580 USD, po czym ustabilizował się w okolicach 82 933 USD, co oznacza spadek o około 1 523 USD, czyli 1,8%, w ciągu dnia.

Korekta pozostaje stosunkowo niewielka w porównaniu ze zyskami Bitcoina z ubiegłegoca. Kryptowaluta przez większość roku znajdowała się w wyraźnym trendzie bessy, zanim gwałtowny ruch w sierpniu i na początku września podniósł jej cenę z połowy 70 000 USD powyżej 80 000 USD w ciągu kilku dni. Ten wybicie rozpoczęło rajd, który wyniósł Bitcoina do szczytu blisko 87 354 USD, zanim rynek wszedł w obecną fazę konsolidacji.

Wskaźniki techniczne pozostają wspierające, zgodnie z danymi źródłowymi. 50-dniowa średnia krocząca Bitcoina znajduje się powyżej 200-dniowej średniej, tworząc wzorzec znany jako złoty krzyż, który utrzymuje się od wrześniowego wybicia. Złoty krzyż występuje, gdy średnia cena z ostatnich 50 dni przekracza średnią z ostatnich 200 dni.

Wskaźnik względnej siły (RSI) Bitcoina, mierzący momentum rynku w skali od 0 do 100, wynosił 58,7. Odczyty poniżej 30 są zazwyczaj uznawane za wyprzedanie, a odczyty powyżej 70 za wykupienie. Aktualny odczyt znajduje się poniżej progu wykupienia.

Średni wskaźnik kierunkowy (ADX), mierzący siłę trendu, wynosił 43,2, powyżej poziomu 25 powszechnie używanego do potwierdzenia trendu. Zmienność również rosła, a nie słabła. Wskaźniki te nie wykluczają głębszego spadku, ale dane opisują poniedziałkowy ruch jako korektę w ramach istniejącego trendu, a nie potwierdzone odwrócenie.

Ropa, dolar i Rezerwa Federalna

Odrzucenie przez Trumpa siedmiodniowej propozycji Iranu na zakończenie działań wojennych i ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz zostało wskazane jako kluczowy katalizator rynkowy. Ropa Brent przekroczyła 100 USD za baryłkę, a za nią poszedł mocniejszy dolar i wyższe rentowności obligacji skarbowych. Takie warunki mogą obciążać aktywa niegenerujące dochodu, w tym Bitcoina i złoto. Koszty energii należą do składników ogólnogospodarczych wskaźników inflacji, takich jak indeks PCE, co utrzymuje w centrum uwagi inwestorów najbliższe publikacje danych.

Większość największych kryptowalut spadała wraz z Bitcoinem. BNB stracił 1,98% w ciągu 24 godzin i 4,28% w ciągu tygodnia. HYPE od Hyperliquid miał gorzej — spadek o prawie 4% w ciągu dnia i ponad 6% w ciągu tygodnia. Zcash i XRPżały do nielicznych cotygodniowych zyskujących, rosnąc odpowiednio o 3,61% i 1,26%, choć oba były niższe w poniedziałek.

Łączna kapitalizacja rynku kryptowalut wynosiła około 2,86 biliona USD, w dół o 1,7% w ciągu 24 godzin. Indeks strachu i chciwości na rynku krypto, mierzący od 0 (ekstremalny strach) do 100 (ekstremalna chciwość), pozostał na poziomie 70, w kategorii „chciwość”, podczas gdy Indeks Sezonu Altcoinów, miara ostatnich wyników altcoinów względem Bitcoina, wynosił 63, co wskazuje na przechylenie w stronę altcoinów bez spełnienia pełnego progu indeksu dla sezonu altcoinów.

Aktywność na rynku instrumentów pochodnych pozostawała podwyższona. Otwarte pozycje wynosiły 382,29 miliarda USD, w górę o 8,17%, podczas gdy 24-godzinny wolumen instrumentów pochodnych wzrósł o 66,28% do 838,18 miliarda USD. Likwidacje w ciągu ostatnich 24 godzin wyniosły łącznie 478 milionów USD — wymuszone zamknięcia pozycji lewarowanych, gdy depozyt zabezpieczający nie jest już w stanie ich utrzymać — w tym 386,5 miliona USD na pozycjach long i 87,95 miliona USD na pozycjach short. Ta nierównowaga oznaczała, że to lewarowane pozycje long poniosły większość wymuszonych zamknięć w miarę spadku cen.

Spotowe ETF-y na Bitcoina, które trzymają aktywo bezpośrednio, a nie poprzez kontrakty futures, pozostawały dodatnie netto, przedłużając trend, który rozpoczął się w połowie września. Ciągłe napływy nie pozwoliły na gwałtowny spadek popytu instytucjonalnego, podczas gdy cena Bitcoina konsolidowała się.

Przed nami dane ekonomiczne

Chociaż Rezerwa Federalna nie ma w najbliższym czasie zaplanowanego posiedzenia, kilka publikacji danych w tym tygodniu może wpłynąć na oczekiwania dotyczące jej następnej decyzji. W kalendarzu na wtorek znajdują się dane JOLTS o wolnych stanowiskach pracy — Job Openings and Labor Turnover Survey, miesięczny odczyt popytu na pracę — dostępne za pośrednictwem amerykańskiego Biura Statystyk Pracy. W środę przypada indeks cen PCE, preferowany przez Fed wskaźnik inflacji, publikowany przez amerykańskie Biuro Analiz Ekonomicznych. W piątek ukaże się wrześniowy raport o zatrudnieniu, wpisany do harmonogramu publikacji BLS.

Publikacje te wypadają trzy tygodnie po pierwszej od 2023 roku podwyżce stóp przez Rezerwę Federalną. 16 września Federal Komitet Otwartego Rynku zagłosował jednogłośnie, 12-0, za podniesieniem stopy referencyjnej do przedziału 3,75%–4%.

Gubernator Fed Michael Barr powiedział od tego czasu, że dodatkowe zaostrzenie polityki prawdopodobnie będzie konieczne, aby sprowadzić inflację z powrotem do celu banku centralnego. Wyższe stopy procentowe mogą zwiększyć atrakcyjność gotówki i obligacji względem aktywów niegenerujących dochodu, takich jak Bitcoin. Mogą również wspierać dolara i zwiększać koszty handlu z dźwignią.

CME FedWatch wyceniało około 64% szans na kolejną podwyżkę o ćwierć punktu procentowego, gdy Federalny Komitet Otwartego Rynku spotka się 27–28 października. To mniej niż 75% prawdopodobieństwa, które inwestorzy zakładali kilka dni wcześniej, ale nadal wystarczająco dużo, aby utrzymywać presję na apetyt na ryzyko przed danymi ekonomicznymi.

Źródło: Decrypt

Poglądy i opinie wyrażone przez autora mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią porady finansowej, inwestycyjnej ani innej.