Bitcoin poszybował do 80 846 USD, zyskując 5,88% w ciągu 24 godzin, po tym jak Rezerwa Federalna połączyła pierwszą od 2023 roku podwyżkę stóp procentowych z nieoczekiwanie gołębią prognozą gospodarczą.

Ten skok wywołał likwidację ponad 230 mln USD krótkich pozycji na Bitcoinie — i ponad 445 mln USD na całym rynku krypto — a wskaźniki techniczne sugerują, że może budować się jeszcze większy ruch.

Aktywa ryzykowne dostały w tym tygodniu oddechu, na którego mało kto był przygotowany. Rezerwa Federalna podniosła w środę stopy procentowe o 25 punktów bazowych, ale towarzyszący temu „dot plot” — regularne podsumowanie Fed, w którym każdy z decydentów przedstawia oczekiwany poziom stóp na najbliższe lata — prognozował medianową stopę polityczną na poziomie zaledwie 4,1% do końca 2027 roku, co oznacza tylko jedną kolejną podwyżkę zamiast długotrwałego cyklu zacieśniania.

Krypto miało dodatkowy dystans do nadrobienia. Niepowodzenie ustawy Clarity Act — amerykańskiego projektu ustawy mającego ustalić zasady funkcjonowania rynku aktywów cyfrowych — w głosowaniu proceduralnym w Senacie na początku tygodnia zepchnęło już Bitcoina poniżej 75 000 USD. Rajd ulgi po decyzji Fed narastał przez cały tydzień, a traderzy wycelowują w nowy atak na 80 000 USD zaledwie kilka dni po tym, jak porażka ustawy wywoła pozornie panikę.

Najnowsza sesja mówi jednak inną historię: na całym rynku krypto zlikwidowano ponad 445 mln USD krótkich pozycji, przy czym sam Bitcoin stanowił ponad połowę tej kwoty — 230 mln USD.

Pozycja krótka to pozycja na rynku instrumentów pochodnych (kontraktów śledzących cenę, a nie kupujących i sprzedających samych aktywów), która stawia na spadek, a nie wzrost ceny aktywa (przeciwieństwo pozycji długiej). Trader otwiera pozycję krótką, „pożyczając” dany active — zazwyczaj za pośrednictwem brokera — i sprzedając je po aktualnej cenie rynkowej. Jeśli cena rośnie, sprzedający krótko traci pieniądze, ponieważ będzie ostatecznie musiał odkupić active drożej, by oddać je pożyczkodawcy.

Sprzedaż krótka uważana jest za szczególnie ryzykowną, ponieważ potencjalne straty są teoretycznie nieograniczone. W handlu z dźwignią traderzy zazwyczaj wnoszą depozyt zabezpieczający, by otworzyć pozycję krótką. Jeśli cena odejdzie od nich wystarczająco daleko, depozyt może zostać zlikwidowany, co oznacza automatyczne zamknięcie pozycji w celu pokrycia strat. Wymuszony wykup popycha wtedy ceny jeszcze wyżej, prowadząc do lawinowej likwidacji pozycji, znanej jako short squeeze.

Bitcoin zyskuje dziś 5,88%, notowany jest po 80 846 USD po otwarciu na poziomie 76 355 USD, osiągając dzienny maksimum 80 857 USD przy minimum 76 236 USD. Ten jednodniowy ruch odzyskuje część brutalnego roku — Bitcoin wciąż jest o blisko 20% poniżej swojego poprzedniego historycznego maksimum.

Obraz techniczny potwierdza siłę ruchu, choć ostrzega też, że wszystko działo się szybko.

Average Directional Index (ADX), który mierzy siłę trendu niezależnie od jego kierunku, wynosi obecnie 40,6, wygodnie powyżej progu 25, którego traderzy używają do potwierdzenia realnego trendu. Dodatnia linia kierunkowa (DI+) znajduje się powyżej ujemnej (DI-), co potwierdza kontrolę kupujących. Tymczasem 50-dniowa średnia wykładnicza (EMA) notowana jest powyżej 200-dniowej EMA, co wzmacnia przekaz, że szersza struktura zmieniła się na byczą.

Gdy krótsza średnia przecina dłuższą od dołu, na wykresie powstaje formacja zwana przez traderów golden cross — klasyczny sygnał wzrostowy. Bitcoin wszedł w golden cross w zeszłą sobot, a od tego czasu przerwa między dwiema średnimi powoli rośnie każdego dnia.

Relative Strength Index (RSI), który mierzy warunki wykupienia i wyprzedania na skali 0–100, odczytuje obecnie 63,3 — mocno wzrostowo i jeszcze poza strefą zagrożenia powyżej 70. Ale szybko rośnie, co może być sygnałem ostrożności dla części traderów.

Dodając napięcia: Squeeze Momentum Indicator pozostaje „włączony” od 11 kolejnych świec, co oznacza, że zmienność była ściskana przez prawie dwa tygodnie. Traderzy obserwują te ściśnięcia, ponieważ im dłużej trwają, tym bardziej eksplozyjne bywa ich ostateczne uwolnienie — a odczyt kontrakcji 8,06% sugeruje, że to uwolnienie może być jeszcze przed nami, a nie za nami.

Po okresach silnej kompresji ceny mają tendencję do albo gwałtownych wzrostów, albo krachu, co skłoniło część analiz do rozważenia możliwości wystąpienia tzw. formacji Bart Simpson chart pattern. Bart Simpson pojawia się, gdy duża zielona świeca jest następowana przez formację kompresji, kończącą się dużą czerwoną świecą, która niweluje zyski.

Kluczowe poziomy do obserwacji

Bezpośredni opór znajduje się na 82 281 USD — górnej krawędzi obecnej fali Fibonacciego i poziomie, powyżej którego byki muszą zamknąć dzień, by potwierdzić przebicie. Poniżej wsparcie pojawia się na 75 569 USD — 61,8% retracementu, poziomu wyznaczonego na podstawie proporcji Fibonacciego, których traderzy używają do oceny, jaka część wcześniejszego ruchu zazwyczaj ustępuje, zanim trend wznowi bieg — a następnie mocniej na 68 858 USD, początku fali i poziomie, którego przebicie realnie podważyłoby strukturę wzrostową.

Przy ADX potwierdzającym siłę trendu układ sprzyja kontynuacji w krótkim terminie, ale pozostawia niewiele miejsca na kolejny dzień z ruchem o 6% bez wcześniejszego ochłodzenia nastrojów.

Zastrzeżenie: poglądy i opinie wyrażone przez autora mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady finansowej, inwestycyjnej ani innej.

Ten artykuł pierwotnie ukazał się w Decrypt.