W piątek dane o inflacji w USA przyniosły mieszany obraz, gdy rynki przygotowywały się do posiedzenia Rezerwy Federalnej w dniach 15–16 września. W sierpniu indeks cen konsumpcyjnych wzrósł o 3,4% rok do roku i 0,4% miesiąc do miesiąca, a oba odczyty były zgodne z konsensusem — wynika z danych opublikowanych przez Bureau of Labor Statistics.

Roczny wzrost CPI pozostał bez zmian względem lipca. Bazowy CPI, który nie obejmuje żywności i energii, spowolnił w ujęciu rocznym z 2,5% w lipcu do 2,4%, osiągając najniższy poziom od 2021 roku. Jednak ceny bazowe wzrosły w ujęciu miesięcznym o 0,3%, przekraczając prognozowane przez ekonomistów 0,2%. Ten wyższy od oczekiwań miesięczny odczyt stał się głównym przedmiotem uwagi rynków, mimo że większość raportu była zgodna z prognozami.

Bitcoin początkowo spadł po publikacji danych, lecz później odrobił straty i był notowany w pobliżu 79 000 USD, gdy inwestorzy analizowali dane przed nadchodzącą decyzją Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych. Raport opublikowano pięć dni przed wrześniowym posiedzeniem Fedu i był on ostatnim ważnym zestawem danych, który komitet pod przewodnictwem prezesa Kevina Warsha otrzyma przed głosowaniem.

CME FedWatch, który śledzi prawdopodobieństwa wynikające z 30-dniowych kontraktów futures na stopę funduszy federalnych, wskazywał na około 69% szans na podwyżkę o 25 punktów bazowych. Rynki predykcyjne były nieco mniej przekonane: Polymarket wyceniał to samo rozstrzygnięcie na 62%, a Myriad, platforma prowadzona przez spółkę Dastan, będącą właścicielem Decrypt, na 61%.

Podwyżka stóp nie byłaby całkowitym zaskoczeniem. Trzech regionalnych prezesów Rezerwy Federalnej opowiedziało się za podwyżką podczas lipcowego posiedzenia, a Warsh powiedział w swoim pierwszym przemówieniu w Jackson Hole, że Fed ma jeszcze „pracę do wykonania” w kwestii inflacji.

Rynki kryptowalut początkowo negatywnie zareagowały na publikację CPI, lecz później ruszyły w górę. Wśród największych tokenów prowadził Ethereum, który zyskał 7,48% w ciągu dnia i odzyskał poziom 2 611 USD. Solana wzrosła o 4,53% i ponownie znalazła się powyżej 100 USD. Zcash był najsilniejszym aktywem wśród 10 największych kryptowalut, rosnąc o 4,71% w ciągu 24 godzin i o 23,09% w ciągu ostatniego tygodnia.

Łączna kapitalizacja rynku kryptowalut wzrosła z powrotem w kierunku 2,7 bln USD. Indeks Crypto Fear & Greed, który po wyższym od oczekiwań czwartkowym raporcie o cenach producentów spadł do 56, wzrósł do 73, zdecydowanie wchodząc w obszar „chciwości”. Indeks Altcoin Season wynosił 38, co wskazywało, że Bitcoin nadal odpowiadał za większość względnej siły rynku, podczas gdy apetyt na dodatkowe ryzyko pozostawał ograniczony.

Spotowe fundusze ETF na Bitcoina odnotowały w ciągu dnia odpływ netto w wysokości około 330,5 mln USD. Odpływ ten wskazywał, że odbiciu cen nie towarzyszył jeszcze napływ nowych środków instytucjonalnych.

Wzrosła również aktywność na rynkach instrumentów pochodnych. Otwarta pozycja na kontraktach futures na kryptowaluty zwiększyła się o 1,52%, do 429,99 mld USD, a 24-godzinny wolumen obrotu wzrósł o 2,27%, do 877,11 mld USD. Zmienna sesja doprowadziła do likwidacji pozycji o wartości 897,09 mln USD, w tym 493,85 mln USD w pozycjach długich i 403,24 mln USD w pozycjach krótkich.

Cena Bitcoina i wskaźniki techniczne

Bitcoin otworzył piątkową sesję na poziomie 76 529 USD i w ciągu kilku minut po publikacji CPI chwilowo spadł w kierunku minimum sesji na poziomie 76 040 USD. Początkowy ruch odzwierciedlał jastrzębią reakcję na wyższy od oczekiwań miesięczny odczyt bazowy, lecz następnie rynek gwałtownie odwrócił kierunek.

Bitcoin później osiągnął dzienne maksimum na poziomie 79 837 USD i był notowany w pobliżu 79 007 USD, rosnąc o 3,24% w ciągu dnia i zbliżając się do psychologicznie istotnego poziomu 80 000 USD.

Najważniejszą zmianą strukturalną na dziennym wykresie Bitcoina było przecięcie jego wykładniczych średnich kroczących. 50-dniowa wykładnicza średnia krocząca, czyli EMA, przebiła powyżej 200-dniowej EMA, tworząc układ określany przez traderów jako złoty krzyż. Traderzy zazwyczaj interpretują ten wzorzec jako potwierdzenie, że średnioterminowy trend stał się wzrostowy, podczas gdy odwrotna konfiguracja, znana jako krzyż śmierci, jest zwykle postrzegana jako ostrzeżenie przed potencjalnym odwróceniem trendu.

Do przecięcia doszło jednak dopiero niedawno, dlatego układ nie został jeszcze technicznie potwierdzony. Między obiema średnimi kroczącymi nie było jeszcze znaczącej różnicy, co oznaczało, że formacja pozostawała na wczesnym etapie.

Wskaźnik siły względnej Bitcoina, czyli RSI, wynosił 59,7. Poziom ten jest zazwyczaj uznawany za wzrostowy, ale pozostawał poniżej 70 — progu często wykorzystywanego do wskazywania wykupienia aktywa. Średni indeks kierunkowy, czyli ADX, który mierzy siłę trendu niezależnie od jego kierunku, znajdował się w przedziale 40–49. Był więc wyraźnie powyżej progu 25, powszechnie stosowanego do odróżniania określonego trendu od rynkowego szumu. Linia DI+ znajdowała się powyżej DI-, co zgodnie ze wskazaniem tego wskaźnika oznaczało, że presja kupujących pozostawała silniejsza od presji sprzedających.

Kluczowy obszar wsparcia znajdował się poniżej bieżącej ceny. Zniesienie Fibonacciego wyznaczone od letniego minimum na poziomie 68 858 USD do maksimum 82 281 USD osiągniętego pod koniec sierpnia wskazywało, że „złota strefa” Bitcoina — przedział zniesienia, którego byki będą próbowały bronić — znajdowała się między 73 986 USD a 75 569 USD.

Sierpniowe maksimum na poziomie 82 281 USD pozostawało kolejnym ważnym poziomem powyżej rynku. Przebicie tego poziomu byłoby konieczne, aby wzrosty mogły się przedłużyć przed środową decyzją Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych, zaplanowaną na godzinę 14:00 ET.

Poglądy i opinie wyrażone przez autora służą wyłącznie celom informacyjnym i nie stanowią porad finansowych, inwestycyjnych ani żadnych innych porad.

Newsletter Daily Debrief