Bitcoin utrzymał się w okolicach 75 000 USD w piątek, gdy znacznie lepszy od oczekiwań październikowy raport o zatrudnieniu zwiększył oczekiwania podwyżki stóp procentowych przez Fed, a wzrost zatrudnienia w USA okazał się niemal trzykrotnie wyższy od prognozy konsensusu.

Departament Pracy poinformował w piątek, że amerykański sektor prywatny i przedsiębiorstwa dodały w październiku 165 000 miejsc pracy wobec oczekiwanego przez ekonomistów wzrostu o 59 000. Kurs bitcoina krótko przekroczył 76 100 USD po publikacji danych, po czym ustabilizował się w okolicach 75 500 USD – wynika z danych Bitcoin Magazine Pro.

Stopa bezrobocia nieznacznie spadła z 4,2% do 4,1%, przekraczając konsensus Dow Jones, który zakładał utrzymanie dotychczasowego poziomu. Średnie stawki godzinowe wzrosły o 0,4% miesięcznie i o 3,1% rok do roku, oba wyniki powyżej szacunków – poinformował CNBC.

Dane za wcześniejsze miesiące również zostały skorygowane w górę. Zatrudnienie w sierpniu zweryfikowano w górę o 53 000, do 186 000, a we wrześniu wzrosło do 60 000 po korekcie o 31 000, co daje łącznie 84 000 więcej niż początkowo raportowano za dwa miesiące.

Dane dotarły na rynek, który nadal trawił czwartkową korektę zainicjowaną przez Nasdaq. Bitcoin utrzymywał się w okolicach 76 000 USD do zamknięcia, pod koniec sesji spadł w kierunku 75 200 USD, a w nocy odbił się do środka widełek 75 000 USD przed publikacją o 8:30 czasu ET. Spot bitcoin notowany był po około 75 800 USD po publikacji danych, przy kapitalizacji rynkowej około 1,52 bln USD i wolumenie obrotu około 48 mld USD w ciągu ostatniej doby – wskazywały dane Yahoo Finance.

Reakcja bitcoina na dane o zatrudnieniu

Pierwszym ruchem bitcoina był szybki wybicie powyżej 76 100 USD, po którym nastąpił spadek w kierunku 75 600 USD, zanim kurs ustabilizował się z powrotem w okolicach 75 800 USD. Dzienne widełki wyniosły od około 75 240 do 76 280 USD, co oznacza, że rynek niewiele zmienił się względem poziomu sprzed publikacji, mimo repricingu kontraktów terminowych na stopy procentowe.

Taki stonowany finisz wpisuje się we wzorzec obserwowany po ważnych publikacjach makro. Większość strat bitcoina w tym tygodniu wynikała z odpływu kapitału z akcji, a nie z samego rynku pracy, a wysoki odczyt zatrudnienia głównie potwierdza ścieżkę polityki pieniężnej, którą Fed już wyceniał.

Prawdopodobieństwa z CME FedWatch, wyliczane z wyceny kontraktów terminowych na stopę federalną, dawały po publikacji około 79% szans na podwyżkę o 25 punktów bazowych na posiedzeniu Fed 9 grudnia, wobec około 70% przed otwarciem sesji. Kolejny raport o zatrudnieniu ukaże się 4 grudnia, pięć dni przed tą decyzją, a sygnał wskazuje ten sam kierunek co poprzednie wstrzymanie przez Fed: silniejszy przyrost zatrudnienia i twardsze płace zostawiają mniej miejsca na kolejną pauzę.

Skutki technologicznej korekty i odpływy z ETF-ów

Czwartkowa sesja nadal wyznacza dno pod ceną bitcoina. Nasdaq Composite spadł o około 5,5% i wszedł w strefę korekty, ponad 10% poniżej niedawnego szczytu, podczas gdy S&P 500 stracił około 4,4%, a Dow Jones odpłynął o około 1800 punktów, czyli 3,4% – poinformował CNBC.

Magnificent Seven – spółki wielkokapitalizacyjnego sektora technologicznego: Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia i Tesla – wymazały ponad 1 bilion USD wartości rynkowej. Sama Nvidia straciła ponad 9%, co odpowiada około 440 mld USD kapitalizacji, gdyż inwestorzy wycenili wolniejszą rozbudowę centrów danych AI po zwycięstwie demokratów w wyborach śródokresowych.

Bitcoin przez większość roku notowany był w korelacji z tym segmentem ciężkim od AI, więc korekta na Nasdaq ciągnęła kurs w dół, nawet gdy przepływy on-chain wyglądały stabilnie. Kopalnie, które wynajmowały moc i powierzchnię najemcom z sektora AI, są wystawione na oba rynki.

Przepływy kapitału poszły za odpływem ryzyka. Amerykańskie spot ETF-y na bitcoina – fundusze bezpośrednio trzymające bitcoina, których dzienne przepływy są powszechnie śledzone jako miara popytu instytucjonalnego – odnotowały w czwartek odpływ netto 430,2 mln USD, z czego około 200 mln USD z FBTC Fidelity i około 105 mln USD z IBIT BlackRocka, co daje około 870 mln USD umorzeń od początku tygodnia do czwartku.

Dźwignia utrzymywała cenę bitcoina w twardościach podczas sesji nocnej. Ponad 1 mld USD pozycji krypto zostało zlikwidowanych w ciągu 24 godzin – przymusowych zamknięć transakcji na dźwigni po wyczerpaniu depozytu zabezpieczającego – głównie pozycji długich zbudowanych podczas czwartkowego... raczej środowgo krótkiego squeeze, który podniósł bitcoina w okolice 80 000 USD.

Co dalej dla bitcoina

Usługi profesjonalne i biznesowe przewodziły październikowemu przyrostowi zatrudnienia z wynikiem 70 000 miejsc pracy, ochrona zdrowia dodała 42 000, a transport i logistyka 25 000. Produkcja wzrosła o 19 000. Taka szerokość wzrostu przełamuje niedawny wzorzec, w którym to ochrona zdrowia odpowiadała za większość przyrostów.

Ryzyko regulacyjne również nie zmalało. Izba Reprezentantów z większością demokratów już opracowuje własny projekt ustawy o strukturze rynku przed przejęciem komisji w styczniu – otoczenie, które kładzie się cieniem na akcjach krypto od momentu, gdy wyniki wyborów śródokresowych po raz pierwszy odbiły się na cenie bitcoina.

Traderzy obserwują, czy bitcoin obroni strefę w okolicach 75 000 USD, która utrzymała się w noc wyborczą i kilkukrotnie od sierpnia. Czyste przebicie tego poziomu przywróciłoby w zasięgu wzroku wrześniowe minimum po tygodniu, który wymazał większość powyborczego squeeze'a – teraz jeszcze z gorętszym rynkiem pracy i twardszymi szansami na podwyżkę.

W momencie publikacji kurs bitcoina wynosi około 75 500 USD.

Ten materiał po raz pierwszy ukazał się w Bitcoin Magazine, a jego autorem jest Micah Zimmerman.