Kluczowe punkty

• Cena Bitcoina kontynuowała konsolidację w środę, handlowana w okolicach 80 635 USD.
• Ceny ropy dalej rosły w związku z oczekiwaniami możliwego wznowienia konfliktu USA–Izrael z Iranem.
• Fed powszechnie oczekiwany jest utrzymanie stóp procentowych bez zmian.

Cena Bitcoina pozostawała w środę w wąskim zakresie, handlowana na poziomie 80 635 USD, gdy inwestorzy ważyli wydarzenia na rynku energii i nową falę napływów do spotowych funduszy ETF na Bitcoina. Kryptowaluta utrzymuje się w tym samym zakresie od ostatnich tygodni i pozostaje ponad 7 000 USD poniżej najwyższego punktu miesiąca.

Z decyzją Rezerwy Federalnej, wyborami do Kongresu USA i możliwością ponownej eskalacji na Bliskim Wschodzie tuż po sobie, nadchodzące dni przynoszą kilka krótkoterminowych katalizatorów dla rynku poruszającego się w zakresie.

Ropa rośnie na odnowionym ryzyku geopolitycznym

Konsolidacja Bitcoina zbiegła się z ostrym wzrostem cen ropy. Brent, globalny punkt odniesienia, skoczył do 115 USD, podczas gdy West Texas Intermediate (WTI), główny punkt odniesienia w USA, wzrósł do 102 USD.

Ropa drożała, ponieważ inwestorzy koncentrowali się na izraelskich wyborach i ich konsekwencjach dla rynków globalnych. Analitycy oczekują obecnie, że Benjamin Netanyahu i inne partie opozycyjne utworzą kolejny rząd, co zwiększa prawdopodobieństwo, że Stany Zjednoczone i Izrael wznowią wojnę z Iranem, możliwie już w przyszłym tygodniu, po zakończeniu wyborów do Kongresu USA.

Taka eskalacja najpewniej pchnęłaby ceny ropy wyżej, ponieważ Iran groził dalszymi atakami na kluczowe cele energetyczne w regionie.

Fed podejmie decyzję w sprawie stóp procentowych

Rosnące ceny ropy są istotne dla Bitcoina ze względu na ich konsekwencje dla Rezerwy Federalnej. Wyższe ceny ropy podtrzymują inflację, co zwykle skłania bank centralny do podnoszenia stóp. Fed podniósł już stopy raz w tym roku. Takie decyzje mają znaczenie wykraczające poza rynki tradycyjne, ponieważ stopa funduszy federalnych kształtuje koszty pożyczkowe w całej gospodarce, a ryzykowne aktywa, takie jak Bitcoin, często gwałtownie reagują na zmiany oczekiwań dotyczących stóp.

Analitycy oczekują, że Federalna Rezerwa pozostawi stopy procentowe bez zmian, gdy zakończy się dwudniowe posiedzenie w środę, utrzymując stopę funduszy federalnych w przedziale 3,75%–4%.

Oczekiwana pauza zapada mimo ostatnich danych makroekonomicznych pokazujących, że inflacja konsumencka ogółem wzrosła we wrześniu o 3,7%, oddalając się dalej od celu Fed na poziomie 2,0%.

Według raportu, jastrzębia (hawkish) decyzja stóp byłaby niekorzystna dla Bitcoina, ponieważ najpewniej pchnęłaby wyżej rentowności amerykańskich obligacji, podczas gdy kryptowaluta skorzystałaby, gdyby bank centralny utrzymał gołębi (dovish) ton — „jastrzębi” oznacza skłonność do zaostrzenia polityki, a „gołębi” do jej złagodzenia.

Napływy do spotowych ETF na Bitcoina wznowione

Bitcoin się ustabilizował, ponieważ inwestorzy nadal kupują ETF-y na BTC. Spotowe ETF-y trzymają Bitcoina bezpośrednio i są notowane przez standardowe konta maklerskie, dając tradycyjnym inwestorom ekspozycję na token bez konieczności kupowania go na giełdzie kryptowalut. Dane zebrane przez SoSoValue pokazują, że fundusze ponownie przyjęły aktywa w tym tygodniu, przyjmując 175 mln USD 27 października po dodaniu kolejnych 110 mln USD w poniedziałek.

Fundusze odnotowały w tym miesiącu netowe odpływy zaledwie 26 mln USD, a łącznie przyjęły ponad 6 mld USD aktywów w ciągu ostatnich czterech miesięcy. Rosnące napływy postrzegane są jako korzystne dla kryptowaluty, ponieważ sygnalizują, że inwestorzy detaliczni i instytucjonalni nadal agresywnie akumulują, mimo trwającego ryzyka geopolitycznego.

Tymczasem otwarte pozycje na kontraktach futures na Bitcoina — wskaźnik całkowitej wartości zaległych pozycji pochodnych — pozostają pod presją. Otwarte pozycje 24-godzinne spadły o ponad 2% do 53 mld USD.

Prognoza ceny Bitcoina: analiza techniczna

Wykres dzienny pokazuje, że cena BTC odbiła się w ostatnich miesiącach, osiągając dno na 57 724 USD w lipcu, by osiągnąć maksimum 87 365 USD we wrześniu. Od tego czasu Bitcoin porusza się w wąskim zakresie, znajdując istotne wsparcie powyżej kluczowego poziomu 80 000 USD.

Z pozytywów analiza wskazała formację hosszej flagi — strukturę składającą się z pionowego ruchu ceny, po którym następuje kanał spadkowy — która zazwyczaj jest uznawana za sygnał kontynuacji w analizie technicznej. Bitcoin pozostaje również powyżej 200-dniowej średniej kroczącej, szeroko śledzonego wskaźnika długoterminowego trendu.

W konsekwencji analiza doszła do wniosku, że kryptowaluta najprawdopodobniej będzie dalej rosła, a byki celują w kluczowy poziom oporu 87 365 USD. Przebicie powyżej tego poziomu zwiększyłoby prawdopodobieństwo, że cena wzleci do 90 000 USD i być może 100 000 USD.

Ten artykuł został pierwotnie opublikowany przez The Market Periodical.