Bitcoin (BTC) rozpoczął trzeci tydzień października, broniąc wsparcia na poziomie 82 500 USD, a publikacja kluczowych danych o inflacji w Stanach Zjednoczonych zapowiada się jako główny katalizator zmienności aktywów ryzykownych w tym tygodniu. Uwaga skupia się na wtorkowym... a właściwie środowym odczycie wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) i czwartkowym raporcie o cenach producenta (PPI), przy czym rynki oczekują obecnie wrześniowego CPI na poziomie 3,7% rok do roku. Tymczasem ceny ropy trawiły plan zakupu rosyjskiego oleju napędowego przez Stany Zjednoczone, a Bitcoin zamknął tydzień powyżej poziomu 82 500 USD, unikając powrotu do swojej poprzedniej makroobserwowanej rangi z 2026 roku między 60 000 a 80 000 USD.

Rynki spodziewają się dalszego wzrostu inflacji za wrzesień

Dane o inflacji w USA są w tym tygodniu w celowniku traderów przed posiedzeniem Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) w sprawie polityki stóp procentowych zaplanowanym na 28 października. Wrześniowe dane CPI zostaną opublikowane w środę, a dane PPI — w czwartek.

Sierpniowy CPI w zasadzie spełnił oczekiwania, wynosząc 3,4% rok do roku, a konsensus wskazuje obecnie na wzrost do 3,7% we wrześniu w związku z trwającymi działaniami zbrojnymi na Bliskim Wschodzie i związanym z nimi skokiem cen paliw. PPI oczekiwany jest na poziomie 0,3% miesiąc do miesiąca, w porównaniu z 0,2% w sierpniu.

12-miesięczna zmiana procentowa amerykańskiego CPI według kategorii. Źródło: Bureau of Labor Statistics

Kryptowaluty,cje i złoto tradycyjnie korzystają z niższych od oczekiwań odczytów inflacji, ponieważ zmniejszają one prawdopodobieństwo zaostrzenia polityki przez Fed i sprzyjają napływowi kapitału. Komentując w rozmowie z Reuters aktualne ceny złota i rentowność amerykańskich obligacji, Tim Waterer, główny analityk rynkowy w KCM Trade, zwrócił uwagę na wpływ szczególnie nieoczekiwanego spadku odczytów CPI i PPI.

„W krótkim terminie niższy od oczekiwań odczyt amerykańskiej inflacji byłby najjaśniejszym krótkoterminowym katalizatorem, ponieważ zmniejszyłby prawdopodobieństwo dalszego zaostrzania polityki Fed i złagodził presję na realne rentowności”, powiedział.

Dane z CME FedWatch pokazują, że rynki widzą jedynie 18,8% szansy na podwyżkę stóp 28 października z obecnego przedziału 3,75%–4,00%. Następne posiedzenie, w grudniu, przyciąga 70,6% prawdopodobieństwa podwyżki przez Fed o 25 punktów bazowych, do 4,00%–4,25%.

Prawdopodobieństwa docelowych stóp Fed. Źródło: CME Group

Przewodniczący Fed Kevin Warsh ma w piątek odbyć dyskusję z Kristaliną Georgievą, dyrektorką zarządzającą Międzynarodowego Funduszu Walutowego (MFW), podczas wydarzenia w Bangkoku w Tajlandii.

Ropa krótko się ochładza po ogłoszeniu amerykańsko-rosyjskiej umowy dotyczącej oleju napędowego

Rentowność amerykańskich obligacji spadła z 24-letnich maksimów z ubiegłego tygodnia — w poniedziałek rentowność 10-letnich obligacji wynosiła 5,24%, a 30-letnich 5,60%.

Rentowność 10-letnich obligacji USA, wykres godzinowy. Źródło: Cointelegraph/TradingView

Kontrakty futures na akcje rozpoczęły tydzień na plusie — indeks S&P 500 zyskał 0,25% i znajdował się około 30 punktów poniżej nowych rekordów wszech czasów.

Futures na S&P 500, wykres godzinowy. Źródło: Cointelegraph/TradingView

Ogłoszenie przez prezydenta Stanów Zjednoczonych Donalda Trumpa umowy na zakup 300 000 ton oleju napędowego z Rosji wydawało się mieć jedynie umiarkowany wpływ na ceny ropy, a plan spotyka się z rosnącym dwupartyjnym sprzeciwem. Trump ogłosił także „energetyczne zawieszenie broni” między Rosją a Ukrainą.

„Ze skutkiem natychmiastowym obowiązuje ENERGETYCZNE ZAWIESZENIE BRONI w wojnie między Rosją a Ukrainą. Obie strony się zgodziły” — napisał w niedzielę w poście na Truth Social.zydent Ukrainy Wołodymyr Zełenski oświadczył, że nie wiedział o energetycznym zawieszeniu broni.

Ropa WTI była notowana w poniedziałek wokół 91,50 USD za baryłkę, o 2% powyżej dziennego minimum z 89,60 USD, po chwilowym spadku poniżej 90 USD. Według danych organizacji zrzeszającej kierowców AAA średnia cena oleju napędowego wyniosła 6,26 USD za galon, wobec rekordowych 6,52 USD z 22 września. Ceny paliw są bezpośrednim składnikiem odczytów inflacji konsumenckiej, co dodatkowo zwiększa wrażliwość tegotygodniowych publikacji CPI i PPI.

CFD na ropę WTI, wykres godzinowy. Źródło: Cointelegraph/TradingView

Analityk PVM Tamas Varga powiedział Reuters, że ograniczona moc produkcyjna Rosji czyni wpływ umowy „wątpliwym”.

„Moskwa częściowo jednak zniosła zakaz eksportu oleju napędowego, uwalniając na rynek międzynarodowy 500 000 ton (około 3,7 miliona baryłek) — odpowiednik mniej więcej jednego dnia amerykańskiego zużycia i około 13% globalnego popytu” — zauważył.

Bitcoin unika przebicia wsparcia przy cotygodniowym zamknięciu

Przy poziomie około 83 700 USD na Bitstamp niedzielne tygodniowe zamknięcie świecy utrwaliło 3,2% spadek tygodniowy pary BTC/USD.

Jednocześnie para utrzymała kluczowy poziom wsparcia na 82 500 USD na interwałach tygodniowych, unikając w ten sposób powrotu do poprzedniego długoterminowego przedziału między 60 000 a 80 000 USD. Jak wcześniej donosił Cointelegraph, poziom 82 500 USD pozostaje w polu widzenia traderów jako kluczowa granica dla byków Bitcoina.

BTC/USD, wykres tygodniowy. Źródło: Cointelegraph/TradingView

W ubiegłym tygodniu trader i analityk Rekt Capital napisał, że tygodniowe zamknięcie powyżej 82 500 USD oznaczałoby „udany” retest wsparcia. To z kolei mogłoby skłonić inwestorów do dalszego odkupywania BTC na obecnych poziomach, otwierając drogę do wzrostów w sposób podobny do odbicia Bitcoina po bessie w 2022 roku.

W kontekście wielokrotnych retestów wsparcia przez Bitcoina po początkowym wybiciu w lipcu trader i analityk Aksel Kibar porównał rynki kryptowalut i akcji. Od maja S&P 500 przechodził wielokrotne retesty kluczowych poziomów — najpierw na 7300 punktów, a następnie na 7600 punktów.

S&P 500, wykres dzienny. Źródło: Cointelegraph/TradingView

Bitcoin może przechodzić podobny „twardy retest” wsparcia, co oznaczałoby, że BTC/USD powinien skierować się wyżej, jeśli kolejne retesty nadal kończyłyby się sukcesem — napisał Kibar w poście na X w niedzielę. Przy publikacji danych CPI i PPI w środę i czwartek krótkoterminowe pytanie brzmi, czy BTC/USD utzyma świeżo obronione wsparcie na 82 500 USD przez makroekonomiczne wydarzenia tygodnia.