Październikowy raport o zatrudnieniu w USA ukazał się w piątek, gdy Bitcoin notowany był już poniżej kluczowego poziomu zniesienia, a dane niewiele zmieniły w tym obrazie. CoinDesk podał, że w minuty po publikacji raportu Bureau of Labor Statistics cena utrzymywała się w okolicach 75 800 USD. O 14:00 UTC, pół godziny po opublikowaniu danych, BTC notowany był na 75 916 USD, w dół o 172 USD, czyli 0,23%, a cała rozpiętość sesji mieściła się po raz pierwszy w tej sekwencji poniżej 100-dniowej prostej średniej kroczącej.

Środowy rajd wyczerpał się przy 80 403 USD

Sekwencja tygodnia rozpoczęła się od przetestowania dna. 4 listopada Bitcoin spadł poniżej zniesienia 0,382 w okolicach 76 066 USD, a kupujący szybko zareagowali. Kolejna zielona świeca odzyskała 100-dniową SMA i przebiła przez chwilę zniesienie 0,236 przy 80 403 USD, ale Bitcoin nie utrzymał się powyżej i sesja pozostawiła na tym poziomie długi górny cień. Następująca po nim odwrócona sytuacja zamieniła krótki wybicie w bull trap.

Czwartkowe odwrócenie i słabszy piątkowy odbicie

Sprzedający przejęli inicjatywę na szczycie tego ruchu w czwartek. Świeca czerwona o pełnym korpusie, zapisana na jednym z najwyższych słupków wolumenu od końca września, przebiegła z rejonu 79 000–80 000 USD z powrotem do 76 088 USD. Pochłonęła niemal całą środową odbudowę i zamknęła się poniżej 100-dniowej SMA na poziomie 77 116 USD. Na całym rynku kryptowaluty oddały w tej samej sesji rajd z początku tygodnia.

Piątek otworzył się na 76 088 USD, dokładnie na zniesieniu 0,382. Pierwsze odbicie sięgnęło tylko 76 416 USD, około 700 USD poniżej 100-dniowej SMA, zanim sprzedający spchnęli Bitcoina do 75 304 USD, poniżej środowego dołka.

Półka, która ustępuje z każdym testem odrobinę bardziej

Na przestrzeni trzech sesji akcja cenowa przesunęła się z obrony wsparcia na napieranie na nie. Środowe odbicie dało Bitcoinowi szansę na wyższy dołek powyżej 100-dniowej SMA. Zamiast tego rajd załamał się na poziomie 0,236 i został pochłonięty następnego dnia. Piątek utracił wtedy średnią definitywnie, nie dotykając jej nawet przy sesyjnym odbiciu, i zanotował niższy dołek. Razem ta sekwencja sugeruje, że oczekujące zlecenia kupna na półce 0,382 są systematycznie wyczerpywane.

Wielkość każdego odbicia wskazuje ten sam kierunek. Środowy spadek poniżej półki przyciągnął odbicie o ponad 4 600 USD. Głębszy piątkowy spadek przyniósł jak dotąd odbudowę o około 600 USD od dołka, przy wolumenie 8,91K BTC i z około 10 godzinami sesji do końca. Każdy test poziomu 0,382 przyciąga mniej kupujących niż poprzedni.

Momentum obróciło się wraz z ceną. Wcześniej w tygodniu 14-dniowy RSI wspiął się do linii sygnałowej, a czwartkowy spadek zepchnął go z powrotem pod nią, zanim doszło do byczego przecięcia. Obecnie wskaźnik wynosi 38,06 wobec linii sygnałowej na 40,44. Nieudane przecięcie poniżej środkowej linii 50 pozostawia na razie momentum po stronie sprzedających.

Co raport o zatrudnieniu zmienia dla Bitcoina

Październikowy wzrost zatrudnienia o 165 000 okazał się znacznie wyższy od oczekiwań 65 000 i znacznie powyżej średniej 48 000 z poprzednich 12 miesięcy. Urząd skorygował też szacunki za sierpień i wrzesień w górę o łącznie 84 000 miejsc pracy. Stopa bezrobocia zmieniła się nieznacznie, wynosząc 4,1%, a średnie stawki godzinowe wzrosły o 0,4% do 38,00 USD, co daje tempo 3,1% w ujęciu rocznym.

Dla Bitcoina powiązanie biegnie przez stopy procentowe. Stabilne zatrudnienie przy rosnących płacach daje Rezerwie Federalnej mniej powodów do obniżek i więcej przestrzeni do utrzymania restrykcyjnej polityki. Wyższe rentowności zwiększają to, co inwestorzy mogą zarobić na gotówce i obligacjach rządowych, co czyni trzymanie aktywa bezdochodowego, takiego jak Bitcoin, relatywnie kosztowniejszym i osuszającym płynność, od której zależą aktywa ryzykowne.

Większym sygnałem jest poziom rentowności. Rentowność 10-letnich obligacji spadła z poziomu powyżej 5,3% na początku października, a piątkowe minimum 4,818% utrzymało się tuż powyżej własnej 100-dniowej SMA na 4,808%. Bitcoin utracił swoją 100-dniową SMA w czwartek, więc oba wykresy testują teraz podobny rodzaj poziomu z przeciwnych stron. Bitcoin spadał przez ostatni miesiąc nawet przy łagodnieniu rentowności, co pokazuje, jak mało ma on miejsca, gdyby to łagodzenie uległo odwróceniu.

Początkowa reakcja rynku była umiarkowana, więc raport czyta się raczej jako dodatkową presję na już słaby wykres niż jako nowy katalizator. To, czy ta presja się wzmocni czy osłabnie, zależy od danych, które dopiero nadejdą.

Kalendarz przed nami

Po wchłonięciu raportu o zatrudnieniu uwaga przesuwa się na kalendarz inflacyjny. Październikowy raport CPI ukaże się 10 listopada o 13:30 UTC i pokaże, czy wyższe płace przenoszą się na ceny. Wysoki odczyt w ślad za tym raportem o zatrudnieniu wzmocniłby argument za restrykcyjną polityką, podczas gdy niski odjąłby część presji na rentowności. Październikowe ceny producenta nastąpią 13 listopada z wczesnym wglądem w presję kosztową w łańcuchach dostaw, a listopadowy raport o zatrudnieniu 4 grudnia pokaże, czy zatrudnienie utrzymuje ten temp. Wszystko to zasili decyzję Fed w sprawie stóp 9 grudnia, ostatnią w 2026 roku, opatrzoną zaktualizowanymi projekcjami gospodarczymi.

O czym decyduje piątkowe zamknięcie

To, gdzie dzisiejsza świeca dzienna osiadnie względem zniesienia 0,382, wyznaczy ton kolejnego ruchu.

Kupujący potrzebują późnego odzyskania poziomu. Podniesienie BTC z powrotem powyżej 0,382 przy 76 066 USD i sesyjnego maksimum 76 416 USD przed zamknięciem zamieniłoby spadek do 75 304 USD w drugie przeskoczenie poniżej półki. Sama obrona półki nie cofnęłaby jednak szkód z czwartku. Do zneutralizowania świecy pochłaniającej i przywrócenia zasięgu zniesienia 0,236 przy 80 403 USD potrzebne byłoby dzienne zamknięcie z powrotem powyżej 100-dniowej SMA na 77 116 USD.

Sprzedający potrzebują mniej. Dzienne zamknięcie poniżej zniesienia 0,382, a następnie przebicie minimum 75 304 USD, pozostawiłoby niewiele struktury powyżej rosnącej 200-dniowej SMA na 73 243 USD i zniesienia 0,5 w okolicach 72 561 USD – klastra wsparcia mniej więcej 3,5%–4,4% poniżej bieżącej ceny.

Żadna z tych ścieżek sama w sobie nie zmienia szerszego obrazu. 50-dniowa SMA na 82 051 USD ogranicza zakres powyżej 80 403 USD, więc nawet pełna odbudowa pozostawiłaby Bitcoina pod jego najkrótszą średnią trendu. Średnie kroczące nadal układają się w kolejności byczej, z 50-dniową powyżej 100-dniowej i 100-dniową powyżej 200-dniowej. Oznacza to, że spadek w kierunku 73 243 USD testowałby dłuższy trend, a nie potwierdzał jego odwrócenia.