90-dniowa korelacja Bitcoina ze złotem wzrosła do około +0,50 — najwyższego poziomu od czasów pandemii i rekordu sześciu lat — wynika z analizy przedstawionej przez The Kobeissi Letter, newsletter zajmujący się analizą finansową, opartej na danych Bitwise Asset Management i Bloomberga. Korelacja na poziomie +0,50 oznacza umiarkowanie silną tendencję obu aktywów do poruszania się w tym samym kierunku, choć daleko jej do relacji jeden do jednego. Trend ten sugeruje, że inwestorzy coraz częściej postrzegają Bitcoina jako zabezpieczenie przed dewaluacją walut, podobnie jak złoto, co ma istotne znaczenie dla dynamiki rynkowej.

Kluczowy rozwój wydarzeń

W ciągu ostatnich 90 dni korelacja Bitcoina z indeksem Nasdaq 100 spadła do około +0,30, czyli najniższego punktu od roku. Ta rozbieżność odzwierciedla szerszą zmianę nastrojów rynkowych, w ramach której Bitcoin jest coraz częściej kojarzony z tradycyjnymi aktywami bezpiecznej przystani, takimi jak złoto. Zmiana ta przyspieszyła po niedawnej decyzji Departamentu Skarbu USA o podniesieniu limitu wykupów długoterminowych obligacji skarbowych, co dodatkowo wzmocniło postrzeganie Bitcoina jako zabezpieczenia. Korelacje tego typu historycznie okazywały się niestabilne — przed 2020 rokiem Bitcoin notował w dużej mierze niezależnie od akcji, podczas pandemicznego boomu płynnościowego oraz wyprzedaży wywołanej podwyżkami stóp w 2022 roku poruszał się w ścisłym związku z akcjami technologicznymi, a od tego czasu jego powiązanie z rynkiem akcji osłabło.

Kluczowe szczegóły

• 90-dniowa korelacja Bitcoina ze złotem wynosi +0,50, co jest najwyższym poziomem od sześciu lat.
• Korelacja Bitcoina z indeksem Nasdaq 100 spadła do +0,30, najniższej od roku.
• Dane te wskazują na rosnące postrzeganie Bitcoina, obok złota, jako aktywa bezpiecznej przystani.
• Trend nastąpił po ogłoszeniu przez Departament Skarbu USA podniesienia limitów wykupów, co wpłynęło na dynamikę rynkową.

Kontekst zachowania cen

Bitcoin przechodzi wyraźną zmianę profilu korelacyjnego, a umacniający się związek ze złotem sugeruje możliwe ponowne przewartościowanie jego roli w portfelach inwestycyjnych. W kontekście budowy portfela aktywum, które porusza się wraz ze złotem, a nie z akcjami technologicznymi, może pełnić inną funkcję dywersyfikacyjną — to jeden z powodów, dla których analitycy śledzą okna kroczące korelacji, takie jak 90-dniowa miara przywołana tutaj. W miarę jak traderzy obserwują te zmieniające się relacje, mogą dostosowywać swoje strategie, szczególnie w odpowiedzi na czynniki makroekonomiczne.

Bitcoin, zdecentralizowana waluta cyfrowa, działa niezależnie od tradycyjnych systemów finansowych i jest często porównywany do złota — bywa nazywany „cyfrowym złotem” — ze względu na swoją funkcję magazynu wartości.

Perspektywy

Traderzy monitorują interakcje Bitcoina zarówno ze złotem, jak i z indeksem Nasdaq 100, ponieważ te korelacje mogą sygnalizować zmiany w nastrojach rynkowych. Jeśli korelacja Bitcoina ze złotem będzie się dalej umacniać, może to wpłynąć na wzorce zakupowe i zwiększyć popyt jako zabezpieczenie przed inflacją oraz niepewnością gospodarczą. Uczestnicy rynku uważnie śledzą rozwój tych relacji.

Ten artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi porady finansowej.

Źródło: Coinfomania