Bitcoin (BTC) pozostaje pod silną presją sprzedaży, a aktywność handlowa rośnie, gdy inwestorzy na nowo oceniają perspektywy rynku kryptowalut po wyborach śródokresowych w USA. Największa kryptowaluta świata ostatnio spadła w kierunku 75 000 USD, co wywołało gwałtowny wzrost aktywności rynkowej.

Wolumen obrotu Bitcoinem wzrósł o ponad 200% w ciągu 24 godzin, co odzwierciedla zwiększoną zmienność w reakcji traderów na pogarszające się nastroje i znaczące likwidacje pozycji lewarowanych. Likwidacje następują, gdy giełdy przymusowo zamykają pozycje lewarowane po wyczerpaniu zabezpieczenia tradera przez straty, a wynikająca z tego wymuszona sprzedaż może nasilać zmienność podczas gwałtownych spadków.

Odpływy z ETF-ów na Bitcoina sięgają 1,3 mld USD, gdy inwestorzy instytucjonalni się wycofują

Popyt instytucjonalny na Bitcoina wyraźnie osłabł, a amerykańskie fundusze ETF spot (exchange-traded funds) odnotowały znaczne wycofania środków podczas ostatniej korekty rynkowej. Według danych z SoSoValue ETF-y na Bitcoina odnotowały w zeszłym tygodniu około 1,3 mld USD netto odpływów.

ETF-y spot posiadają Bitcoina bezpośrednio, a ich dzienne przypływy i odpływy są szeroko śledzone jako bieżąca miara instytucjonalnego apetytu na ten aktywo.

Wycofania kontynuowano w nowym tygodniu handlowym – w poniedziałek wycofano z funduszy kolejne 201,80 mln USD.

Utrzymujące się odpływy sugerują, że inwestorzy instytucjonalni stają się coraz bardziej defensywni wobec niepewności regulacyjnej i ogólnego osłabienia rynku kryptowalut. Utrzymane wycofania mogą oddziaływać na sentyment rynkowy i potencjalnie zwiększać presję podażową. Najnowsze dane wskazują również, że inwestorzy z Wall Street przyjmują bardziej ostrożne stanowisko wobec inwestycji w kryptowaluty.

Nastroje wahają się od skrajnej chciwości do strachu

Pogorszenie nastrojów rynkowych widać także w indeksie Crypto Fear and Greed. Szeroko śledzony wskaźnik sentymentu spadł do 27, umieszczając rynek kryptowalut zdecydowanie w strefie strachu. Na skali indeksu odczyty między 25 a 44 oznaczają strach, a wartości powyżej 75 wskazują skrajną chciwość.

Oznacza to znaczące odwrócenie względem około 45 dni wcześniej, gdy indeks wynosił 80 – odczyt wskazujący skrajną chciwość. Gwałtowna zmiana sugeruje, że inwestorzy przeszli od agresyjnego podejmowania ryzyka do bardziej defensywnego podejścia. Indeks Fear and Greed uwzględnia kilka wskaźników rynkowych, w tym zmienność, momentum, aktywność handlową i szerszy sentyment inwestorów.

Perspektywa techniczna: BTC ryzykuje spadek w kierunku 67 000 USD

Techniczny obraz Bitcoina znacznie osłabł po ostatnim spadku w kierunku 75 000 USD. Kryptowaluta krótko odbiła się od tego psychologicznego poziomu wsparcia podczas ostatniej sesji handlowej, ale jej szersza struktura pozostaje bessowa po spadku poniżej 200-okresowej średniej wykładniczej (EMA). 200-okresowa EMA to długoterminowa miara trendu, którą wielu traderów wykorzystuje do rozróżnienia faz hossy i bessy.

Handel poniżej tej średniej ruchomej sugeruje, że poprzedni bessowy– a właściwie hossowy – momentum Bitcoina wygasł, co może zachęcać do dalszej sprzedaży.

Wskaźniki momentum wzmacniają negatywną perspektywę. Dzienny Relative Strength Index (RSI) spadł poniżej 40, co wskazuje na pogarszające się momentum kupujących i sygnalizuje, że sprzedający pozostają u władzy. RSI to wskaźnik momentum, na którym odczyty powyżej 70 są zwykle uznawane za wykupienie, a poniżej 30 – za wyprzedanie.

Jeśli Bitcoin nie odzyska poziomu oporu 75 000 USD, kolejny istotny cel spadkowy znajduje się w okolicach 71 500 USD. Ten region odpowiada luce wartości godziwej (FVG) uformowanej podczas sierpniowego rajdu, gdzie wcześniejsze zaburzenia cenowe mogą przyciągać zainteresowanie kupnem.

Zdecydowane przebicie poniżej 71 500 USD odsłoni kolejną główną strefę wsparcia blisko 67 000 USD. Oba poziomy stanowią ważne obszary techniczne, które mogą zdecydować o tym, czy Bitcoin się ustabilizuje, czy pogłębi szerszą korektę.

Kluczowe poziomy do obserwacji

Zdolność Bitcoina do utrzymania stref wsparcia 71 500 USD i 67 000 USD może okazać się kluczowa dla jego krótkoterminowej trajektorii. Skuteczne odbicie z którejkolwiek strefy mogłoby pomóc ustabilizować nastroje i potencjalnie zachęcić do odbudowy w kierunku 75 000 USD.

Jednak nieudana obrona poziomu 67 000 USD stanowiłaby poważniejszy cios techniczny. Takie przełamanie mogłoby otworzyć drogę do głębszej korekty w kierunku 60 000 USD – istotnego psychologicznego poziomu wsparcia związanego z wcześniejszą aktywnością rynkową.

Odwrotnie, utrzymująca się odbudowa powyżej 75 000 USD, wraz z silniejszym popytem handlowym i poprawiającymi się przepływami do ETF-ów, byłaby wczesnym sygnałem, że presja sprzedaży słabnie.

Na razie techniczna perspektywa Bitcoina pozostaje bessowa, gdy BTC zmagа się poniżej swojej 200-okresowej EMA, a poziomy 71 500 USD i 67 000 USD wyłaniają się jako najważniejsze wsparcia spadkowe.