Bitcoin i Ethereum pogłębiły straty 15 października, po tym jak wyższe od oczekiwań dane o inflacji w USA wstrząsnęły rynkami finansowymi, wyzwalając prawie 1 miliard dolarów likwidacji na rynku kryptowalut, gdy traderzy stosujący dźwignię stanęli w obliczu kolejnej fali przymusowej sprzedaży.

Bitcoin spadał w kierunku 80 000 dolarów, notowany wokół 81 000 dolarów po wycofaniu się z poziomów powyżej 83 000 dolarów przed publikacją danych o inflacji. Ethereum poniósł większe straty, tracąc ponad 6% w ciągu 24 godzin do około 2365 dolarów.

Sprzedaż nastąpiła po publikacji 14 października wrześniowego wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI), który wykazał przyspieszenie rocznej inflacji w USA do 3,7%, powyżej rynkowej prognozy 3,6% oraz wrześniowego odczytu z sierpnia wynoszącego 3,4%. Aktywność likwidacji przyspieszyła w ciągu nocy, przy czym Ethereum odpowiadało za największe straty wśród głównych kryptowalut.

Inflacja w USA sięga 3,7%, gdy ceny benzyny gwałtownie rosną

Według Bureau of Labor Statistics ceny konsumpcyjne wzrosły o 0,6% miesięcznie, wobec 0,4% w sierpniu. Ceny benzyny skoczyły o 9,1% we wrześniu, odpowiadając za ponad połowę całkowitego miesięcznego wzrostu inflacji. Koszty energii wzrosły o 5,2%, a roczna inflacja cen benzyny osiągnęła 34,2%.

CPI bazowe, wyłączające żywność i energię, wzrosło o 0,3% miesięcznie i 2,6% rocznie, przekraczając konsensus prognoz wynoszący 2,5%.

Wyższy odczyt inflacji skomplikował oczekiwania dotyczące polityki monetarnej Rezerwy Federalnej, zwiększając spekulacje, że stopy procentowe mogą ponownie wzrosnąć przed końcem 2026 roku. Przy inflacji ogólnej znacznie przekraczającej cel Fed wynoszący 2%, każda nowa pubacja danych ma dodatkowe znaczenie dla decydentów kalibrujących ścieżkę kosztów kredytu — oraz dla rynków pozycjonowanych wokół tych decyzji. Rynki kryptowalut już wcześniej odczuwały presję ze strony cen energii i obaw o inflację wcześniej w tym roku, gdy napięcia geopolityczne pchnęły ceny ropy w górę.

Ethereum prowadzi falę likwidacji o wartości 942 milionów dolarów

Tracker likwidacji CoinGlass odnotował około 942,1 miliona dolarów likwidacji instrumentów pochodnych na kryptowaluty w ciągu 24 godzin we wczesnym zrzucie rynkowym z 15 października. Pozycje długie — zakłady na wzrost cen — stanowiły 863,3 miliona dolarów, czyli ponad 91% całości, co oznacza, że przymusowa sprzedaż pochodziła w zdecydowanej większości od traderów grających na dalsze wzrosty.

Szczególnie dotkliwa fala likwidacji zniszczyła około 489,4 miliona dolarów w ciągu jednej godziny, gdy spadające ceny wymusiły zamknięcie wysoko zdźwigniętych pozycji.

Ethereum prowadziło wśród poszczególnych aktywów z około 283,1 miliona dolarów likwidacji, w tym ponad 261 milionów dolarów z pozycji byczych. Bitcoin następował z około 196 milionami dolarów, dotykając głównie zdźwigniętych pozycji długich.

Binance odpowiadał za około 53,7% odnotowanych likwidacji, przy czym największa pojedyncza pozycja to 12,03 miliona dolarów pozycja długa BTC/USDT zamknięta przy 80 208,96 dolara.

Koncentracja likwidacji pozycji długich dodała presję podażową na już spadający rynek, ponieważ giełdy automatycznie zamykały pozycje, które nie mogły już spełnić wymogów depozytu zabezpieczającego — kaskadową dynamikę, w której przymusowa sprzedaż od traderów stosujących dźwignię pogłębia szerszy spadek rynku.

Bitcoin pod odnowioną presją przed październikową decyzją Fed

Niespodziewana inflacja przesunęła uwagę na październikowe posiedzenie decyzyjne Rezerwy Federalnej w dniach 27–28 października, podczas którego decydenci ocenią, czy konieczna jest kolejna podwyżka stóp. Fed podniósł w wrześniu swoją podstawową stopę procentową do przedziału 3,75%–4%, a uporczywa inflacja wzmocniła oczekiwania dalszego zacieśniania polityki monetarnej.

Wyższe koszty kredytu i rosnące rentowności obligacji skarbowych mogą osłabić popyt na zdźwignięte pozycje na kryptowaluty, szczególnie gdy rynki już zmagają się ze znaczną presją podażową.

Bitcoin wcześniej rósł po łagodniejszych od oczekiwań danych o inflacji w USA w kwietniu, gdy ustępowanie presji na ceny bazowe wspierało apetyt na ryzyko.

Kolejną ważną publikacją danych w USA związaną z inflacją jest wrześniowy Producer Price Index 15 października, a następnie decyzja Rezerwy Federalnej o stopach procentowych października.

Ten artykuł pierwotnie ukazał się na Crypto Adventure.