Amerykańskie spot Bitcoin ETF-y odnotowały w czwartek odpływ netto w wysokości 635,6 mln USD, wymazując blisko 60% z około 1,07 mld USD, które fundusze pozyskały w poprzednich trzech sesjach, i cofając październik do straty netto wynoszącej około 176 mln USD – według trackerów ETF serwisu Decrypt, które agregują codzienne raporty od emitentów funduszy.

Sprzedaż nastąpiła dzień po tym, jak wydawało się, że fundusze całkowicie odbudowały październikowe straty – trzyletnia seria napływów podniosła skumulowany wynik miesiąca do około 460 mln USD na koniec środy. Wycofanie było największym jednodniowym odpływem funduszy w tym miesiącu, przewyższając odpływ w wysokości 484,9 mln USD z 7 października, który był wówczas najgorszą sesją od czerwca. Skumulowane napływy netto od momentu debiutu spadły do 57,8 mld USD, a łączne aktywa netto funduszy wynoszą 100,2 mld USD. Aby miesiąc znów był na plusie, pozostałe sesje musiałyby przynieść ponad około 176 mln USD napływów netto.

ETF-y na Ethereum poszły w tym samym kierunku, tracąc 110,6 mln USD zaledwie dzień po przerwaniu pięciodniowej serii odpływów, co doprowadziło ich październikowe straty do około 1,18 mld USD. ETF-y na Solanę straciły 8,9 mln USD, zwiększając miesięczne odpływy do około 68 mln USD; produkty na Solanę zanowały w październiku jedynie dwa dni napływów.

Spot ETF-y na kryptowaluty to fundusze giełdowe, które posiadają aktyw bazowy – np. Bitcoin lub Ethereum – i notowane są na giełdach jak zwykłe akcje, co pozwala inwestorom uzyskać ekspozycję na tokeny przez zwykłe konto maklerskie bez konieczności samodzielnego kupowania czy przechowywania kryptowalut. Fundusze na Bitcoina zadebiutowały w styczniu 2024 r. i od tego czasu przyciągnęły 57,8 mld USD napływów netto, natomiast fundusze na Ethereum, które ruszyły w lipcu tego samego roku, pozyskały 12,7 mld USD. Fundusze na Solanę pojawiły się pod koniec ubiegłego roku. Ponieważ emitenci raportują przepływy codziennie, a znaczna część środków pochodzi od instytucji i doradców finansowych, dane te stały się jednym z najczęściej obserwowanych wskaźników nastrojów inwestorów na rynku krypto. Dzień z ujemnym przepływem netto oznacza po prostu, że wycofania z funduszy przewyższyły nowe inwestycje.

Czwartkowa sprzedaż zbiegła się z trudną sesją na szerszych rynkach. Ropa przekroczyła 111 USD za baryłkę, podczas gdy akcje spółek AI spadały, pociągając w dół S&P 500 i rynki globalne. Rezerwa Federalna zbierze się 27–28 października, a traderzy oczekują „utrzymania” stóp – czyli braku podwyżki stóp procentowych, co co do zasady sprzyja aktywom ryzykownym, takim jak kryptowaluty.

Mimo znacznych odpływów z ETF-ów ceny niemal drgnęły. Bitcoin notowany był w piątek blisko 81 460 USD, bez zmian w ujęciu 24-godzinnym i ze spadkiem o 0,4% w skali tygodnia. Ethereum straciło 0,2% do około 2 400 USD, a Solana spadła o 0,3% do około 104 USD. Spadki 30-dniowe są głębsze: Bitcoin stracił 4,8%, Ethereum 11,4%, a Solana 10,4%. Łączna kapitalizacja rynku kryptowalut utrzymała się na poziomie około 2,85 bln USD, a wolumen obrotu spadł o 20% do 67,1 mld USD.

Bitcoin wszedł w tryb czekania i obserwacji, powiedzieli analitycy serwisowi Decrypt, co może nie być złe dla rynku.

Traderzy na platformie Myriad, rynku predykcyjnym rozwijanym przez Dastan, spółkę macierzystą Decrypt, ograniczyli zakłady na październikowe wybicie. Dają teraz Bitcoinowi 17% szans na przebicie poziomu 87 500 USD przed końcem miesiąca – w dół z 20% dzień wcześniej – i zaledwie 9% szans na osiągnięcie 90 000 USD. Szanse na spadek do 77 500 USD szacowane są na 32%. Nastroje na otwartych rynkach Myriad są bardziej optymistyczne: użytkownicy dają Ethere 61,3% szans na sięgnięcie 3 000 USD przed 1 500 USD, a Solanie 54,9% szans na osiągnięcie 160 USD przed 40 USD.