Fundusz bitcoinowy spot FBTC od Fidelity poniósł główny ciężar czwartkowych odpływów z amerykańskich ETF-ów na Bitcoin w wysokości 244,13 mln USD, tracąc 197,09 mln USD w jednej sesji, podczas gdy fundusze etherowe odnotowały spadki już ósmy dzień handlowy z rzędu.

Przepływy netto — dzienny bilans emisji jednostek wobec umorzeń — są powszechnie śledzone jako bieżący wskaźnik pozycjonowania inwestów w krypto przez te regulowane instrumenty, dlatego serie o takiej długości przyciągają szczególną uwagę.

Fundusze bitcoinowe tracą 731,2 mln USD w ciągu dwóch sesji

Według obliczeń Cryptopolitan na podstawie danych SoSoValue sam FBTC odpowiadał za około 81% dziennego odpływu netto. Fundusz zachowuje 10,52 mld USD skumulowanych wpływów netto i posiada 14,55 mld USD aktywów netto.

Sesja środowa była jeszcze cięższa. Według Cryptopolitan fundusze bitcoinowe odnotowały tego dnia 487,07 mln USD odpływów — największy jednodniowy odpływ od 25 czerwca. IBIT od BlackRocka przewodził wycofaniom z kwotą 207,7 mln USD, po czym w czwartek stracił kolejne 5,54 mln USD. ARKB od Ark i 21Shares stracił 20,29 mln USD, BITB od Bitwise 17,71 mln USD, a GBTC od Grayscale 8,20 mln USD.

EZBC od Franklin był jedynym funduszem, który przyciągnął nabywców, dodając 4,71 mln USD. Łączny wolumen obrotu funduszy bitcoinowych osiągnął 3,18 mld USD.

Aktywa netto grupy spadły ze 110,68 mld USD we wtorek do 104,91 mld USD na zamknięciu w czwartek, co oznacza stratę 731,2 mln USD w dwóch sesjach. Pięciodniowe odpływy wynoszą 512,4 mln USD, a październik jest już w ujemnych około 409,7 mln USD po około 321,5 mln USD wpływów w pierwszych czterech sesjach miesiąca. Skumulowane wpływy netto od startu funduszy w styczniu 2024 roku pozostają na poziomie 57,09 mld USD.

Bitcoin notowany był w piątek w okolicach 82 390 USD, o 2,9% niżej niż tydzień wcześniej.

Serie strat ETF-ów na Ether sięgają około 641 mln USD

ETF-y na Ether straciły w czwartek 72,54 mln USD. ETHA od BlackRocka odpowiadał za 71,12 mln USD tej kwoty, a ETHE od Grayscale stracił 6,12 mln USD. Umorzenia objęły także TETH od 21Shares i ETHV od VanEck. FETH od Fidelity poszedł w przeciwnym kierunku, przyciągając 5,50 mln USD, podobnie jak MSSE od Morgan Stanley z kwotą 1,32 mln USD.

Seria rozpoczęła się od odpływu 2,81 mln USD 29 września. Osiem kolejnych dni wypływów to łącznie około 641 mln USD, w tym 160,77 m USD w środę i 201,89 mln USD we wtorek. Cryptopolitan śledził serię przez sześć sesji, gdy skumulowane straty wynosiły około 408 mln USD. Piątkowe dane pokażą, czy seria wydłuży się do dziewiątej sesji.

Fundusze etherowe obracały 1,92 mld USD i posiadają 15,64 mld USD aktywów netto, co stanowi 5,17% kapitalizacji rynkowej etheru — miarę tego, jaka część całkowitej wartości aktywa znajduje się obecnie w instrumentach ETF. ETH spadł o około 7,4% w ciągu siedmiu dni, do około 2 485 USD. Licząc oba aktywa, łączny dwudniowy odpływ wynosi około 964,5 mln USD.

Fundusze alternatywne w rozbieżności

ETF-y na XRP nie poszły za trendem, przyciągając 8,17 mln USD wyłącznie poprzez XRPZ od Franklin; grupa posiada 1,56 mld USD. Fundusz NEAR od Bitwise, NRR, uruchomiony w zeszłym tygodniu, pozyskał 4,04 mln USD świeżego kapitału, doprowadzając swoje aktywa do 59,86 mln USD — około 1% wartości rynkowej NEAR. Ten podział pokazuje, że popyt na kryptoowe fundusze nie porusza się w jednym rytmie, a przepływy rozchodzą się w zależności od aktywa.

ZCSH od Grayscale poniósł 18,66 mln USD odpływów z ETF-ów na Zcash, pozostawiając 655,95 mln USD aktywów netto. Fundusze HYPE straciły 9,70 mln USD poprzez THYP od 21Shares. ETF-y na Solana odnotowały 3,32 mln USD odpływów — czwarty kolejny dzień wycofań.

Rentowności obligacji skarbowych i ceny ropy rosną, a dolar umocnił się. Oddzielnie, tajske ramy regulacyjne dla funduszy bitcoinowych i etherowych notowanych w Bangkoku wchodzą w życie 16 października, wyznaczając najbliższy kamień milowy regulacyjny dla funduszy poza USA.