Bitcoin (BTC) pogłębił straty na otwarciu Wall Street w środę, gdy ceny ropy rosły na wiadomościach o wojnie USA–Iran, a amerykańskie akcje cofnęły się od historycznych maksimów. Największa kryptowaluta spadła do 82 734 USD na Bitstamp, notując najniższe poziomy w październiku, podczas gdy rentowność amerykańskich obligacji skoczyła do nowych 24-letnich maksimów, a ropa Brent wzrosła do 102 USD za baryłkę po wypowiedziach Iranu na temat przesyłek przez Cieśninę Ormuz. Analiza onchain ostrzega jednocześnie o słabym popycie na Bitcoina zarówno na rynku spot, jak i pochodnych.

Rentowność obligacji ustanawia nowe 24-letnie maksimum na tle irańskiej blokady ropy

Dane z TradingView pokazały, że BTC/USD spadł poniżej 83 000 USD, ustanawiając nowe minima miesiąca. Ruch spadkowy nastąpił, gdy presje makroekonomiczne znów wysunęły się na pierwszy plan na tradycyjnych rynkach.

Mieszane sygnały dotyczące ruchu ropy przez Cieśninę Ormuz pchnęły ropę Brent do 102 USD za baryłkę w ciągu dnia, podczas gdy WTI osiągnęła 91 USD. Cieśnina jest jedną z najważniejszych morskich tras tranzytowych ropy na świecie, a jej status jest ściśle monitorowany przez traderów energetycznych, ponieważ zakłócenia szybko przekładają się na globalne benchmarki ropy.

Doradca dowódcy Gwardii Rewolucyjnej Iranu, cytowany przez Reuters, ostrzegł wczoraj przed blokadą ruchu uznanego przez Iran za „nielegalny”.

„Cieśnina Ormuz jest zamknięta, a siły zbrojne Islamskiej Republiki Iranu mają nad nią pełną kontrolę Ta sytuacja będzie trwać, aż Iranowi zostaną spełnione jego uzasadnione żądania”, powiedział.

Rentowność amerykańskich obligacji, silnie reagująca na obawy dotyczące inflacji i zadłużenia rządowego na całym świecie, zareagowała nowymi 24-letnimi maksimami. Rentowności 10-letnich i 30-letnich papierów osiągnęły odpowiednio 5,36% i 5,73%. Rentowności benchmarkowe o takich terminach wyznaczają koszty pożyczkowe w całej gospodarce, a ruchy tego typu są obserwowane we wszystkich klasach aktywów, ponieważ kształtują otoczenie, w którym handluje się aktywami ryzykownymi — od akcji po kryptowaluty.

Jednocześnie amerykański rynek akcji skierował się w dół po osiągnięciu nowych historycznych maksimów we wtorek. S&P 500 stracił w ciągu dnia 0,6%, do 7 773 punktów.

Muhammad Qubbaj, współszef sprzedaży i handlu produktami stóp procentowych w Ameryce Północnej w Goldman Sachs FICC and Equities, przewidział, że rentowności będą „prawdopodobnie podtrzymywać presję w warunkach podwyższonych cen energii i osłabionego popytu inwestorów instytucjonalnych”, jak informowano we wtorek. Podczas webinaru prognozował, że rosnące ceny ropy będą „prawdopodobnie kluczowym czynnikiem dla długoterminowych stóp procentowych”.

Brak popytu na Bitcoina, gdy tracą na sile ruchy wzrostowe

Ponieważ Bitcoin nadal nie jest w stanie przebić się przez płynność ask w okolicach 87 000 USD, analiza ostrzega przed słabnącym popytem zarówno na rynku spot, jak i pochodnych. Otwarte pozycje — łączna wartość niezamkniętych kontraktów terminowych — są standardowym wskaźnikiem zaangażowania dźwigniowego, a ich spadek oznacza, że kontrakty są zamykane szybciej, niż otwierane są nowe.

Powiązane: Wypływy BTC z Binance najwyższe od połowy 2023 r., gdy wieloryby wpłacają stablecoiny

„Od 22 września Bitcoin pozostawał na podobnym poziomie cenowym, podczas gdy otwarte pozycje na Bitcoina spadły o prawie 10%, z około 28,8 mld USD do 26,0 mld USD”, poinformowała w środę platforma analityki onchain CryptoQuant. „Sugeruje to, że przy osłabionym popycie na rynku spot traderzy futures również wykazali ograniczoną skłonność do podejmowania dodatkowego ryzyka”.\nRuch do 83 000 USD unieważnił wsparcie wcześniej zapewniane przez 21-dniową prostą średnią kroczącą (SMA) Bitcoina na poziomie 83 850 USD. CryptoQuant dodał, że na wyższych interwałach warto monitorować poziom 69 500 USD jako średnią bazę kosztów krótkoterminowych posiadaczy Bitcoina — podmiotów trzymających daną alokację bez sprzedaży do sześciu miesięcy. Poziomy bazy kosztów tego rodzaju przybliżają cenę, po której niedawni kupujący nabyli swoje monety, i są powszechnie wykorzystywane przez analityków onchain jako punkty odniesienia przy ocenie zachowań posiadaczy podczas korekt. Przy ropie Brent powyżej 100 USD za baryłkę, amerykańskich rentownościach na najwyższych poziomach od dekad i strefie ask 87 000 USD wciąż ograniczającej cenę spot, owe znaczniki onchain, obok doniesień o ruchu żeglarskim przez Ormuz, wyznaczały bieżącą listę kontrolną obserwatorów rynku.