Bitcoin spadł do dobowego minimum 82 776,30 USD w środę i był ostatnio notowany po 83 178,54 USD, o 2,76% mniej na dzień, gdy ropa Brent znów przekroczyła 101 USD za baryłkę, a rentowności obligacji gwałtownie wzrosły.

Wykres dzienny nadal pokazuje silny trend wzrostowy, ale krótkoterminowe wskaźniki techniczne weszły w strefę wyprzedania. Na rynku predykcyjnym Myriad traderzy dają 67% szans, że Bitcoin dotknie 80 000 USD w październiku, oraz 55% szans na dotknięcie 87 500 USD.

To był trudny poranek dla tego aktywa. Bitcoin otworzył dzień na 85 543,66 USD, po czym w ciągu kilku godzin ostro spadł, zagrażając kluczowemu wsparciu i odstraszając traderów. Spadek o ok. 3,2% okazał się kosztowny dla pozycji lewarowanych: w ciągu ostatnich 24 godzin zlikwidowano krypto pozycje na ok. 969 mln USD, z czego 644,47 mln USD stanowiły pozycje długie, według CoinGlass.

Co się stało i co będzie dalej? Winowajcą nie jest wyłącznie historia krypto.

Akcje tracą, ropa drożeje, rentowności obligacji skaczą

Wyprzedaż objęła całe rynki. Wall Street cofnęła się od rekordowych szczytów w handlu porannym, przy czym S&P 500 spadł o 0,59% do 7 772,60, a Nasdaq stracił 0,71%, według Yahoo Finance.

Wspólnym mianownikiem jest ropa. Brent jest z powrotem powyżej 101 USD za baryłkę, rentowność 10-letnich obligacji jest blisko 5,34, a rentowność 30-latek sięgnęła 5,70% — najwyższego poziomu od 2002 roku. Rentowności długoterminowych obligacji skarbowych stanowią punkt odniesienia dla koszt kredytu w całej gospodarce, od hipotek po kredyty korporacyjne. Nawet złoto, klasyczna bezpieczna przystań, straciło 1,53% do 4 123,10 USD.

Rynek ropy jest nerwowy, bo ataki na statki w Cieśninie Ormuz i okolicach wciąż się kumulują. Ten szlak morski to jeden z najważniejszych punktów wąskiego gardła dla globalnego transportu ropy. Agencja UK Maritime Trade Operations odnotowała co najmniej jeden incydent dziennie w cieśninie lub Zatoce Adeńskiej od 2 października, relacjonuje Al Jazeera. W poniedziałek irańska Gwardia Rewolucyjna nakazała tankowcowi wchodzącemu do cieśniny zawrócenie pod ryzykiem ataku.

Droższa ropa podsyca obawy inflacyjne, które podnoszą rentowności i obciążają aktywa ryzykowne, takie jak Bitcoin. Surowiec gryzł już Bitcoina wcześniej: w czerwcu BTC spadło do 65 590 USD, gdy Brent wzrósł do 96 USD na tle napięć na Bliskim Wschodzie. Nawet po środowym spadku Bitcoin pozostaje o ok. 40% powyżej ok. 59 500 USD, po jakich notowany był pod koniec czerwca.

Rezerwa Federalna dodała niepokoju w środę, publikując protokół ze swojego posiedzenia 15–16 września, zgodnie z jej kalendarzem. Takie protokoły stanowią szczegółowy publiczny zapis debaty o stopach procentowych wewnątrz Fed, dlatego rynki zwykle analizują je bardzo dokładnie.

Byki na wykresie dziennym, niedźwiedzie na czterogodzinnym

Na wykresie czterogodzinnym Bitcoin został odrzucony w okolicach 86 978,45 USD, zanim rozpoczął się spadek. Korekta zepchnęła ceny poniżej 83 000 USD, gdzie kupujący wkroczyli do akcji i ceny odbiły — dając traderom pewien powód do oddechu.

Zniesienia Fibonacciego, linie wyznaczające miejsca, w których cena może się zatrzymać na podstawie procentów wcześniejszego ruchu, wskazują najistotniejsze poziomy intraday na 83 768,01 USD i 84 877,38 USD. Oba działają teraz jako opór.

Czterogodzinny Relative Strength Index (RSI), mierzący momentum w skali od 0 do 100, wyniósł 32,2 — wyraźne wyprzedanie po szybkim ataku paniki. Momentum intraday jest niedźwiedzie, ale to także strefa, w której zwykle pojawiają się łowcy okazji, pozycjonując się pod zyski na dłuższych przedziałach czasowych.

Jeśli się wycofamy, dzienny obraz jest stabilniejszy. Dzienny Average Directional Index (ADX) wynosi 42,8 — wciąż silny trend wzrostowy z kupującymi przed sprzedającymi, podczas gdy dzienny RSI wynosi 52,5 — teren neutralny — co oznacza, żeprzedaż ledwo nadszarpnęła momentum na większym przedziale czasowym.

Wykładnicze średnie kroczące (EMA), które śledzą średnią cenę w określonym oknie, ważąc mocniej świeże ceny, wskazują to samo: 50-dniowa EMA pozostaje powyżej 200-dniowej zarówno na wykresie dziennym, jak i czterogodzinnym, co zwykle oznacza, że szerszy trend wzrostowy nie został złamany. Dzienny squeeze wciąż trwa, z odczytem momentum 1,17, który słabnie, co wskazuje, że zmienność pozostaje skompresowana.

Co ciekawe, dzienne minimum 82 776,30 USD zatrzymało się ok. 150 USD powyżej zniesienia Fibonacciego przy linii ceny 82 626,41 USD.

Makro odpaliło lont, dźwignia dokarmiała ogień

Gdy ropa i rentowności rosły, akcje, złoto i Bitcoin spadały razem, co sugeruje, że nie jest to problem specyficzny dla krypto. Gdy ceny spadają, giełdy wymuszają zamknięcie pozycji lewarowanych, które nie są już w stanie pokryć strat, a te wymuszone sprzedaże popychają ceny jeszcze niżej.

Traderzy na Myriad, rynku predykcyjnym opracowanym przez spółkę macierzystą Decrypt — Dastan, już wliczają w ceny dalsze bóle. Na chwilę obecną rynek BTC lows in October daje 92% szans, że Bitcoin dotknie 82 500 USD w tym miesiącu, 67% dla 80 000 USD i 43% dla 77 500 USD.

Zakłady na wzrost są chłodniejsze. Rynek BTC highs in October zakłada 55% szans na dotknięcie 87 500 USD i 36% szans dla 90 000 USD. Oba rynki rozliczane są po dotknięciu ceny na Binance, a nie po zamknięciu, co oznacza, że spadek i odbicie mogą oba rozstrzygnąć się na „tak” w tym samym miesiącu. Myriad prowadzi też rynek na cenę Bitcoina 11 października o 16:00 UTC.

Aby byki mogły twierdzić, że korekta się skończyła, Bitcoin musi odzyskać 84 761,70 USD — górną granicę czterogodzinnego pasma trendu — a następnie zniesienie 84 877,38 USD. Jeśli 82 776,30 USD puści, kolejnymi przystaniami będą dół czterogodzinnego pasma na 81 567,49 USD i dzienne 50% zniesienia na 81 165,95 USD.

Protokół z posiedzenia Fed i ewentualne świeże doniesienia o Ormuzie to katalizatory, na które trzeba uważać.

Zastrzeżenie: Wyrażone poglądy i opinie mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady finansowej, inwestycyjnej ani innej.