Bitcoin w większości konsolidował się w okolicach ostatnich minimów, ponieważ jastrzębia reprycing oczekiwań wobec Federal Reserve — wywołana uwagami gubernatora Fed Wallera i wyższym od oczekiwań odczytem amerykańskiego CPI — obciążała rynek kryptowalut. Oczekiwania wobec polityki Fed należą do najuważniej śledzonych makroczynników dla kryptowalut, które handlowane są jako aktywa ryzykowne i są wrażliwe na zmiany w projekowanej ścieżce stóp procentowych.

Dla przypomnienia, Waller oświadczył, że poprze podwyżkę stóp w grudniu niezależnie od danych o inflacji, a ponadto podniósł możliwość większego ruchu o 50 punktów bazowych, gdyby inflacja okazała się wyższa niż oczekiwano. Kolejny raport o amerykańskim CPI rzeczywiście okazał się powyżej oczekiwań, podnosząc postrzegane prawdopodobieństwo podwyżki o 50 punktów bazowych. Po publikacji przedstawiciel Fed Hammack również pozostawił otwarte drzwi do większej podwyżki stóp.

Kupcy wyceniają obecnie jedynie 12% prawdopodobieństwa podwyżki o 50 punktów bazowych, ale te szanse mogą wzrosnąć, jeśli więcej urzędników Fed poprze taką możliwość lub nie będzie jej zwalczać. Różnica między krokiem o 25 a o 50 punktów bazowych ma znaczenie dla tempa zacieśniania polityki, dlatego kupcy śledzą zarówno kierunek, jak i wielkość oczekiwanego ruchu w okresie poprzedzającym decyzję grudniową.

Tymczasem negocjacje USA–Iran pozostają w martwym punkcie. The Wall Street Journal (WSJ) podał, że wiceprezydent USA Vance rozważa przeprowadzenie bezpośrednich rozmów z wysokim rangą irańskim oficjalnym przedstawicielem bezpieczeństwa w celu zakończenia konfliktu. Jednak osobne doniesienia sugerowały, że wysokorankingowi irańscy urzędnicy uważają, iż Waszyngton przygotowuje dalsze uderzenia wojskowe lub ostrzejszą presję gospodarczą, próbując wywołać reakcję Teheranu. Obie strony wciąż wyraźnie nieufają sobie nawzajem, co umacnia pogląd, że przełom dyplomatyczny może nie być tak blisko, jak zakładały rynki. Dla kupców konfrontacja ta dodaje warstwę niepewności geopolitycznej do obrazu polityki pieniężnej — złagodzenie napięć usuwa źródło ryzyka, a eskalacja je zwiększa.

Patrząc w przyszłość, według analizy, Bitcoin prawdopodobnie pozostanie pod presją na tle negatywnego otoczenia makroekonomicznego, choć bardziej gołębia wypowiedź przedstawiciela Fed lub przełom w negocjacjach USA–Iran mogą wywołać rajd ulgowy.

Analiza techniczna Bitcoina — interwał dzienny

Na wykresie dziennym Bitcoin zbliża się do głównej linii trendu wzrostowego. Jeśli cena tam dotrze, można się spodziewać, że kupcy oprą się na linii trendu, z określonym ryzykiem poniżej niej, aby przygotować grunt pod rajd w kierunku poziomu 98 000, z linią trendu spadkowego jako pierwszym celem. Sprzedający z kolei będą chcieli zobaczyć przełamanie ceny w dół, aby zwiększać pozycje bearish w kierunku poziomu 67 000.

Analiza techniczna Bitcoina — interwał 4-godzinny

Na wykresie 4-godzinnym cena poruszała się wewnątrz małego spadkowego kanału. Sprzedający prawdopodobnie będą nadal opierać się na górnej linii trendu, z określonym ryzykiem powyżej niej, aby nadal celować w przełamanie poniżej głównej linii trendu wzrostowego. Kupcy z kolei będą szukać wybicia w górę, aby przygotować pozycje pod korektę w kierunku głównej linii trendu spadkowego.

Analiza techniczna Bitcoina — interwał 1-godzinny

Na wykresie 1-godzinnym niewiele można dodać ponad szerszą konfigurację: sprzedający mają lepszy stosunek ryzyka do zysku w okolicy górnej granicy kanału, a kupcy będą szukać wybicia lub odrzucenia przy głównej linii trendu wzrostowego. Czerwone linie na wykresie wyznaczają średni dzienny zakres na dziś.

Nadchodzące katalizatory

Dziś poznamy najnowsze dane o amerykańskich podaniach o zasiłek dla bezrobotnych, a tydzień handlowy zakończy się jutro publikacją amerykańskich danych PPI. Podania o zasiłek oferują aktualny obraz rynku pracy — kluczowego wkładu do decyzji polityki Fed — podczas gdy PPI śledzi inflację na poziomie producentów, dostarczając rynkom kolejny punkt danych o dynamice cen, która napędzała ostatnią jastrzębią reprycing.