Największe nagłówki wczoraj

Obserwacja rynku kryptowalut

1. Bitcoin spadł prawie o 3% i wrócił poniżej 80 000 dolarów po gorętszych niż oczekiwano danych o zatrudnieniu w USA, które ożywiły zakłady o podwyżce stóp przez Fed we wrześniu. The Seattle Times informował, że BTC spadł aż o 2,8% do 79 197 dolarów po tym, jak sierpniowe zatrudnienie poza rolnictwem wzrosło o 162 000, przewyższając wszystkie szacunki w badaniu Bloomberga, podczas gdy stopa bezrobocia utrzymała się na poziomie 4,1%, a rentowności dwuletnie i dolar umocniły się.

2. Napływy do amerykańskich spotowych ETF-ów na bitcoina spadły do 174,6 mln dolarów w piątek, gdy tylko BlackRock i Fidelity przyciągały świeże środki przed przerwą świąteczną Labor Day. CryptoSlate informował, że netto kreacje spadły o 76,1% z czwartkowych 730,8 mln dolarów, że IBIT przyciągnął 117,4 mln dolarów, a FBTC 57,2 mln dolarów, a pozostałe dziesięć śledzonych funduszy odnotowało zerowe przepływy netto bez odpływów netto.

3. Pracownicy Rezerwy Federalnej przedstawili ramy, w ramach których regulowane stablecoiny płatnicze mogłyby ostatecznie zostać ujęte w M1 lub M2 bez podwójnego liczenia aktywów rezerwowych. Rezerwa Federalna stwierdziła, że notatka FEDS z 4 września to niezależne badania pracownicze, a nie polityka, i ostrzegła, że depozyty bankowe i aktywa funduszy rynku pieniężnego już uwzględnione w agregatach wymagałyby korekt, zanim można by dodać brutto obiegu stablecoinów.

4. CIO Bitwise Matt Hougan wskazał bitcoin i Zcash jako podstawowe aktywa cyfrowe na następne dziesięć lat, wraz z długim cyklem tokenizacji. Crowdfund Insider informował, że Hougan ujął BTC jako zabezpieczenie przed dewaluacją walut, ZEC jako aktywo prywatności w miarę jak bitcoin wchodzi do głównego nurtu, a Ethereum, Solana i Uniswap jako infrastrukturę przenoszącą tradycyjne aktywa on-chain.

Ruchy na rynku akcji

5. Akcje amerykańskie osłabły, a rentowności obligacji skarbowych skoczyły po sierpniowym zatrudnieniu na poziomie 162 000, które ożywiło obawy przed podwyżką stóp przed posiedzeniem Fed w połowie miesiąca. Investor's Business Daily informował, że kontrakty terminowe na S&P 500 spadły o około 0,2% po publikacji danych, rentowność dwuletnia skoczyła o osiem punktów bazowych do 4,41%, dziesięcioletnia wzrosła do około 4,79%, a szanse na podwyżkę 16 września według CME FedWatch wzrosły do około 60% z 52% przed danymi.

6. Akcje Lululemon spadły o ponad 18% po tym, jak detalista ponownie obniżył roczną prognozę i nie dorównał przychodom z drugiego kwartału. Forbes informował, że sprzedaż porównywalna spadła o 9%, przychody zmalały o 4% do około 2,4 mld dolarów, a zarząd obniżył prognozę przychodów na 2026 rok do 10,35–10,5 mld dolarów z 11–11,15 mld dolarów, w okresie gdy nowa CEO Heidi O’Neill przygotowuje się do objęcia funkcji we wtorek.

Obserwacja surowców

7. Złoto spadło o około 2% po gorących danych o zatrudnieniu, które podniosły szanse na podwyżkę stóp i zmniejszyły atrakcyjność nienoszącego odsetek kruszcu. Charles Schwab informował, że złoto spadło po zaskoczeniu na rynku pracy, gdy szanse na wrześniową podwyżkę skoczyły, a ruch ten towarzyszył wyższym rentownościom obligacji skarbowych i mocniejszemu dolarowi przed weekendem świątecznym.

8. Ceny diesla w USA skoczyły na rekordowy poziom, ponieważ zniszczenia wojenne na Ukrainie i w Iranie wyłączyły moce przerobowe. CNBC informował, że kierowcy ciężarówek płacili średnio 5,85 dolara za galon w całym kraju, prawie 60% więcej niż rok wcześniej, przy czym w Kalifornii blisko 7,70 dolara, a analitycy oszacowali zakłócenia mocy przerobowych na około 5 mln baryłek dziennie i objęcie wpływem około 8% globalnej podaży diesla.

Lista obserwacyjna na dziś

• Czy bitcoin odzyska i utrzyma poziom 80 000 dolarów, gdy amerykańskie rynki gotówkowe wznowią handel we wtorek po święcie Labor Day

• Szerokość przepływów do spotowych ETF-ów na bitcoina poza IBIT i FBTC w pierwszej sesji po świętach

• Dane CPI i PPI z przyszłego tygodnia po piątkowych danych o zatrudnieniu, które podniosły wrześniowe szanse na podwyżkę z powrotem w okolice „rzutu monetą plus”

• Kontynuacja trendów w akcjach konsumenckich i powiązanych z kryptowalutami po drugim obniżeniu prognozy przez Lululemon

• Czy rekordowe ceny diesla i nadal wysoka ropa utrzymają inflację na lepkich poziomach przed posiedzeniem FOMC 15–16 września

edgeX Market Lens

Poniedziałkowe zamknięcie z okazji Labor Day pozostawia kryptowaluty jako jedyny aktywny rynek ryzyka, podczas gdy amerykańskie akcje i spotowe ETF-y czekają na wtorek. Piątkowa sekwencja była jednoznaczna: zatrudnienie 162 000, wyższe szanse na podwyżkę, nieudana obrona Bitcoina powyżej 80 000 dolarów i popyt na ETF-y, który zawęził się do BlackRock i Fidelity. To przede wszystkim sesja stawkowo-płynnościowa, a nie kolejny dzień czystej narracji kryptowalutowej. Notatka pracowników Fed o stablecoinach i ramy Hougana dotyczące BTC/ZEC/tokenizacji mają znaczenie dla średnioterminowej architektury płynności dolarowej i alokacji doradców, ale nie usuwają nocnego makro weta ze strony gorętszych danych o rynku pracy.

Potwierdzenie między aktywami było szerokie. Akcje zamknęły się niżej, złoto oddało odbicie po złagodzeniu stóp, a rekordowy odczyt diesla utrzymuje otwarty kanał inflacyjny, nawet jeśli ropa tylko konsoliduje się w okolicach 90–96 dolarów. Cięcie prognozy przez Lululemon przypomina, że słabe punkty konsumpcji mogą ujawnić się w wynikach pojedynczych spółek, nawet gdy nagłówne dane o zatrudnieniu wyglądają mocno. Traderzy powinni potraktować przerwę świąteczną jako pauzę w odkrywaniu cen dla ETF-ów i akcji gotówkowych, a następnie pozwolić wtorkowemu wznowieniu handlu i danym inflacyjnym z przyszłego tygodnia rozstrzygnąć, czy piątkowe przewartościowanie szans na podwyżkę się utrzyma.

Dla aktywnych traderów dostęp ma znaczenie, gdy BTC przewartościowuje się poza standardowymi godzinami giełdowymi. edgeX zapewnia traderom samodzielnie powierniczy dostęp do rynków kryptowalut, Bitcoina, tokenizowanych akcji i wieczystych kontraktów na RWA przez całą dobę.