Bitcoin wzrósł do 82 240 dolarów w piątek rano czasu europejskiego, zyskując około 6,8% w ciągu 24 godzin i osiągając najwyższy poziom od maja. Rally, które rozpoczęło się w czwartek wieczorem, zostało wywołane komentarzami Christophera Wallera, członka zarządu Rezerwy Federalnej, które osłabiły oczekiwania podwyżki stóp we wrześniu. Ten ruch pokazuje, jak zmieniające się oczekiwania dotyczące stóp Rezerwy Federalnej stały się dominującym czynnikiem kształtującym notowania kryptowalut, ściśle wiążąc wyniki Bitcoina z publikacją danych makroekonomicznych. Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut wzrosła w ciągu nocy o ponad 3,7%, do 2,814 biliona dolarów.

Uwaga rynków skieruje się teraz na amerykański raport o zatrudnieniu za sierpień, którego publikacja planowana jest na piątek, 4 września, o godzinie 8:30 czasu wschodnioamerykańskiego (ET). Jako ostatni istotny punkt danych ekonomicznych przed wrześniowym posiedzeniem Rezerwy Federalnej raport może stać się kluczowym katalizatorem rynkowym zarówno dla rynku kryptowalut, jak i rynków tradycyjnych.

Komentarze Wallera o stopach wywołują szerokie rally na rynku kryptowalut

3 września Waller oświadczył, że poparłby utrzymanie stopy polityki pieniężnej Fed na niezmienionym poziomie podczas wrześniowego posiedzenia, gdyby nadchodzące dane o inflacji nadal wskazywały na ochłodzenie. Wyceny kontraktów swap natychmiast się przesunęły – rynki przeszły do szans na wrębie zbliżonym do pół na pół co do wrześniowej podwyżki, w porównaniu z około 70% wcześniej w tygodniu. Niższe oczekiwania stóp zwykle sprzyjają aktywom ryzyka, takim jak Bitcoin, m.in. dlatego, że zmniejszają koszt alternatywny posiadania aktywów nieprzynoszących dochodu.

Altcoiny zanotowały szerokie wzrazy wraz z Bitcoinem. Ethereum (ETH) zyskało 4,3%, XRP wzrosło o 5,8%, a Zcash (ZEC) znalazł się na czele dużych walut z skokiem o 16,2%.

Notowane w USA spotowe ETF-y na Bitcoina odnotowały 3 września około 730 milionów dolarów napływu netto – najwyższą jednodniową wartość od stycznia – a w tym samym okresie zlikwidowano szacunkowo 456 milionów dolarów krótkich pozycji na kontraktach terminowych na kryptowaluty. Silne napływy do ETF-ów w połączeniu z dużą liczbą likwidacji krótkich pozycji wskazują, że pozycjonowanie instytucjonalne oraz traderzy lewarowani wzmocnili ruch cenowy.

Rynki rosną na nadziei na obniżki stóp

Ruch na rynku kryptowalut zbiegł się w czasie z szerokimi wzrostami w całym segmencie aktywów ryzyka. S&P 500 wzrósł o 1,06%, do 7 747,71 punktu, Nasdaq Composite zyskał 1,4%, kończąc na 26 584,06 punktu, a Dow Jones Industrial Average dodał 624,16 punktu, czyli 1,18%, zamykając sesję na poziomie 53 686,11.

Dolar amerykański spadł do najniższego poziomu od maja, a rentowność dwuletnich obligacji skarbowych obniżyła się o trzy punkty bazowe, do 4,34%. Słabszy dolar zwykle czyni wyceniane w tej walucie aktywa, takie jak Bitcoin, relatywnie tańszymi dla inwestorów międzynarodowych.

Aktywa uznawane za bezpieczną przystań również zyskały: kontrakty terminowe na złoto osiągnęły 4 526,20 dolara, wzrastając o 2,53%, a ropa Brent podrożała o 1,07%, do 96,24 dolara za baryłkę, na tle wzrostu napięcia na Bliskim Wschodzie po amerykańskich atakach na Iran i odnowionych groźbach ze strony Izraela.

Wiceprezydent USA JD Vance również w czwartek wezwał do obniżenia stóp, co stoi w sprzeczności z niedawnymi sygnałami nowego przewodniczącego Fed Kevina Warsha, opowiadającego się za zaostrzeniem polityki. Ta rozbieżność uwypukla niepewność polityczną, którą rynki będą obserwować w miarę zbliżania się wrześniowego posiedzenia Fed.