Bitcoin (BTC) utrzymał się w poniedziałek powyżej 100-dniowej średniej kroczącej, gdy rynki przygotowywały się na intensywny tydzień z wyborami do Kongresu USA, kluczowymi danymi o zatrudnieniu i kwartalnymi wynikami Apple oraz Palantira.

Kluczowe punkty:

• Traderzy Kalshi szacowali szanse Demokratów na przejęcie kontroli nad Izbą Reprezentantów na 93,6% przed wtorkowymi wyborami do Kongresu USA.
• Prognozowany wzrost amerykańskich danych o zatrudnieniu poza rolnictwem w październiku wynosi 65 000, a rynki skłaniają się ku grudniowej podwyżce stóp Fed.
• Bitcoin broni 100-dniowej średniej kroczącej, a trader Rekt Capital porównuje wykres cen z odbiciem z 2023 roku.

Wybory po najsłabszym październiku Bitcoina od 2014 roku

Wtorkowe wybory do Kongresu USA zdecydują o kontroli nad izbami ustawodawczymi, a traderzy rynków predykcyjnych zdecydowanie faworyzują zwycięstwo Demokratów w Izbie Reprezentantów. Według stanu na poniedziałek Kalshi szacowało prawdopodobieństwo zwycięstwa Demokratów w Izbie na 93,6%.

Poza liczbą mandatów kontrola nad Kongresem kształtuje agendę legislacyjną i nadzór komisji nad regulatorami finansowymi — kanałami, poprzez które tworzone i egzekwowane są amerykańskie regulacje dotyczące kryptowalut.

Prezydent Donald Trump oświadczył, że wykorzysta swoje prawo weta, jeśli Demokraci przejmą kontrolę nad Kongresem. „Chyba stanę się panem Wetem. Będą przysyłać ustawy. Pan je wetuje” — powiedział, jak podał New York Post.

Szanse w wyborach do Kongresu USA (zrzut ekranu). Źródło: Kalshi

Bitcoin kończył czwarty kwartał na minusie w każdym z trzech poprzednich lat wyborów do Kongresu USA, tracąc 17,3% w 2014 roku, 43,5% w 2018 roku i 14,8% w 2022 roku. Wszystkie trzy okresy zbiegły się z rynkami bessy Bitcoina.

Benjamin Cowen, założyciel i CEO platformy analiz krypto IntoTheCryptoverse, zasugerował, że wybory mogą pełnić funkcję sygnału do zwiększenia ekspozycji na BTC ze względu na ich krótkoterminowy bessowy wpływ na cenę.

„Zwykle wyprzedaż w czwartym kwartale lat wyborczych po prostu daje okazje do kupna tym, którzy sprzedali dawno temu” — powiedział w piątek na X.

W lipcu Cowen wskazywał, że dołki bessy Bitcoina przypadają na drugą połowę lat wyborczych.

BTC/USD był na minusie 6,4% w kwartale według stanu na poniedziałek, po najsłabszym październiku od 2014 roku, według CoinGlass.

Mapa ciepła likwidacji BTC/USD. Źródło: CoinGlass

Dane o zatrudnieniu i wyniki spółek technologicznych testują oczekiwania rynkowe

We wtorek opublikowane zostaną dane o wolnych miejscach pracy we wrześniu, a w piątek — raport o zatrudnieniu poza rolnictwem za październik. Oczekuje się wzrostu zatrudnienia o 65 000, po dodaniu 29 000 miejsc pracy we wrześniu, poniżej prognoz wynoszących 84 000.

Taki wynik teoretycznie zwiększa szanse na gołębie sygnały polityki z Federalnego Systemu Rezerwy, co z kolei jest pozytywne dla kryptowalut i płynności aktywów ryzykownych. Wśród urzędników, którzy mają wystąpić w tym tygodniu, są szefowa Fed Cleveland Beth Hammack i członkini zarządu Fed Michelle Bowman.

Dane z narzędzia FedWatch Tool grupy CME pokazują obecnie, że rynki oczekują podwyżki stóp procentowych o 0,25 punktu procentowego na grudniowym posiedzeniu Federalnego Komitetu Open Market (FOMC). Prawdopodobieństwo takiego scenariusza utrzymuje się w ostatnim miesiącu w przedziale od 67% do 75%.

Porównanie prawdopodobieństw stopy docelowej Fed na grudniowe posiedzenie FOMC (zrzut ekranu). Źródło: CME Group

Uniwersytet Michigan opublikuje również w piątek wstępne badanie nastrojów konsumenckich za listopad, obejmujące oczekiwania inflacyjne konsumentów — odczyt rutynowo śledzony przez Fed jako wkład do decyzji politycznych.

Obok makro-danych 20% spółek indeksu S&P 500 ma w najbliższych dniach opublikować wyniki. Wśród nich dominują giganci technologiczni Apple i Palantir, oba zaplanowane na publikację po zamknięciu sesji w poniedziałek.

Publikacje następują po zeszłotygodniowej wyprzedaży w sektorze technologicznym, gdy rozczarowujące prognozy odnowiły obawy dotyczące wydatków na AI i rentowności. W analizie weekendowej ekonomista Mohamed El-Erian opisał rynki jako obecnie „skrajnie wrażliwe” na nagłówki dotyczące sektora technologicznego.

„Rynek koncentruje się szczególnie na uzasadnieniu ogromnych nakładów kapitałowych wdrażanych w całym sektorze, zwrotach z inwestycji i wzroście przychodów” — napisał.

Wykres Bitcoina budzi porównania z odbiciem z 2023 roku

Po zamknięciu października z excluding 7,3% Bitcoin utrzymuje się powyżej średniej kroczącej, która pełniła rolę wsparcia od połowy sierpnia.

Dane z TradingView pokazały, że BTC/USD pozostawał powyżej zeszłotygodniowego minimum w okolicach 76 300 USD, nie testując go ponownie przy zamknięciu miesiąca. To minimum leży blisko 100-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA) dla BTC/USD, która od tego czasu wzrosła do 76 548 USD.

Bitcoin odzyskał także 100-tygodniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA) na czas zamknięcia miesiąca; jej poziom wynosi 77 759 USD.

Wykres dzienny BTC/USD z 100 SMA i 100 EMA. Źródło: Cointelegraph/TradingView

Trader i analityk Rekt Capital porównał wykres tygodniowy z odbiciem Bitcoina od dołka rynku bessy w 2022 roku. Podczas tamtego odbicia BTC/USD utworzył formację odwróconego głowy i ramion, przetestował wsparcie na prawym ramieniu, chwilowo spadł poniżej niego, a następnie odbił.

Zeszłotygodniowy spadek do 76 300 USD przywrócił Bitcoina do poziomu, który Rekt Capital zidentyfikował jako wsparcie prawego ramienia na obecnym wykresie. Obserwuje, czy chwilowy ruch poniżej tego poziomu będzie możliwym kolejnym krokiem w porównaniu.

„Pytanie teraz brzmi, czy Bitcoin może wytworzyć jakąś formę odchylenia w dół poniżej tego poziomu w ciągu najbliższych tygodni” — powiedział Rekt Capital.

Wykres tygodniowy BTC/USD. Źródło: Rekt Capital na X.com

Ta konfiguracja zderza się teraz z jednym z najintensywniejszych okresów makro w miesiącu — wyniki wyborów przedstawione we wtorek, a dane o zatrudnieniu i nastrojach konsumenckich domykają tydzień.