Dostawca usług consumer finance i buy now, pay later (BNPL) Billease pozyskał od Philippine National Bank (PNB), jednego z najstarszych i największych banków w kraju, linię kredytową o wartości P1 miliarda, w ramach działań mających na celu rozszerzenie bazy finansowania.

Instrument dłużny jest skonstruowany wokół Personal Property Security Registry (PPSR), centralnego rejestru aktywów ruchomych w kraju, który daje PNB zarejestrowane roszczenie pierwszego rzędu do puli należności z tytułu kredytów konsumenckich Billease, podała spółka w oświadczeniu w czwartek. Struktura pozwala PNB posiadać zabezpieczony interes w tych należnościach.

PPSR został ustanowiony na mocy Republic Act No. 11057, Personal Property Security Act of 2018, i jest administrowany przez Land Registration Authority. Ustawa miała na celu poszerzenie dostępu do kredytu poprzez umożliwienie kredytobiorcom zastawiania aktywów ruchomych — należności, zapasów i wyposażenia — jako zarejestrowanego zabezpieczenia na rynku, na którym zabezpieczone kredytowanie tradycyjnie opierało się na nieruchomościach.

"It offers a template for how Philippine banks can lend against fintech (financial technology) receivables with confidence," powiedziała Billease.

Transakcja ma również miejsce w okresie zaostrzania nadzoru nad cyfrowym kredytem konsumenckim: Bangko Sentral ng Pilipinas wydał w 2024 roku ramy dla cyfrowego udzielania kredytów, określające standardy postępowania i ujawniania informacji dla pożyczek, które banki i inne nadzorowane instytucje udzielają kanałami cyfrowymi.

W ramach tej umowy PNB jest chroniony przez cały okres obowiązywania facility, co — jak powiedziała Billease — daje bankowi bezpieczny sposób zwiększenia ekspozycji na szybko rosnący detaliczny rynek kredytu konsumenckiego. Kredyt detaliczny szybko się rozwija na Filipinach, gdzie konsumpcja gospodarstw domowych — odpowiadająca za około trzy czwarte produkcji gospodarczej — napędza popyt na krótkoterminowy kredyt, a struktura daje PNB dostęp do tego rynku bez samodzielnego udzielania tych pożyczek.

Spółka wskazała trzy zabezpieczenia wbudowane w strukturę. "First, Billease pledges more in customer loans than it borrows, ensuring that the collateral is always worth more than the amount outstanding. Second, the pool is refreshed regularly. Loans that have been repaid or fallen behind are replaced with new loans. And third, when Billease customers make repayments to loans tied against the PNB facility, the cash follows a set order of priority, with the PNB facility being paid first," poinformowała.

"Given the granularity of these loans, Billease has a structural cost advantage versus traditional banks, allowing these loans to be economically feasible. This facility enables exposure in the segment, with risk being spread across many small borrowers repaying over short terms, in addition to the pool being refreshed every month," dodała Billease.

Spółka podała, że linia kredytowa wspiera jej strategię coraz większego finansowania wzrostu poprzez lokalnych partnerów. "It also aligns with the company's entry into banking, following its acquisition of a rural bank, which is expected to broaden the products Billease can offer customers, including savings and deposits while further improving its funding profile and cost of capital," dodała.

W czerwcu Billease dokapitalizowała swój oddział bankowości wiejskiej Rural Bank of Sta. Maria-Ilocos Sur, Inc. kwotą P500 milionów, a kolejne P500 milionów ma zostać wniesione jeszcze w tym roku.

"We are deliberately expanding our local funding base here at home, with the country's leading banks, because that allows us to keep serving more Filipinos with affordable, responsible credit," powiedział współzałożyciel i dyrektor generalny Billease Georg Steiger. "PNB coming on board is a strong signal, it says the largest institutions in the market are ready to fund this kind of lending when it is done with discipline. We have built a profitable business that scales without compromising on underwriting standards, and relationships like this let us fund that growth locally, on improving terms."

"Billease has demonstrated strong portfolio quality across different market cycles. This track record gave us confidence to establish this relationship at a meaningful scale. We see this as the beginning of a broader partnership and look forward to exploring additional opportunities to work together," powiedział Roberto Fo. Abastillas, Executive Vice-President and Head of Institutional Banking Sector w PNB.

Billease, prowadzona przez First Digital Finance Corp., odnotowała w ubiegłym roku zysk netto w wysokości P782 milionów, przy wzroście przychodów o ponad 80% do P8.7 miliarda.

Jej portfel kredytów brutto zwiększył się o około 77% do P12.5 miliarda, a aktywa ogółem osiągnęły P13.7 miliarda. — Katherine K. Chan

Source: Bworldonline