HONG KONG, Aug. 21, 2026 /PRNewswire/ — BiFu, platforma handlu wszystkimi klasami aktywów, zakończyła budowę swojego Wealth Suite. Pakiet opiera się na dwóch liniach produktowych: linii Wealth oferującej pięć funduszy zarządzanych przez licencjonowane instytucje zarządzania aktywami w obszarach dochodu stałego, złota, strategii quantitative, IPO w Hongkongu oraz walut obcych; oraz linii RWA (real-world assets), która przenosi na łańcuch tokenizowane udziały w spółkach prywatnych, otwierając kategorię dotąd zarezerwowaną dla instytucji i inwestorów zamożnych.

To nie są dwie oddzielne funkcje. Odpowiadają na to samo pytanie: kiedy kapitał użytkownika przekroczy pewien próg, co jeszcze może zaoferować giełda?

Tło branżowe: RWA to już rynek o wartości $38 billion

Według platformy danych branżowych RWA.xyz, na sierpień 2026 łączna wartość on-chain RWA wynosi około $38 billion, liczba posiadaczy aktywów przekroczyła 2 million — wzrost o ponad 60% w 30 dni — a liczba emitentów aktywów wynosi 281.

Wzrost nie był napędzany wyłącznie przez rodzimy segment krypto. BlackRock uruchomił BUIDL, tokenizowany instytucjonalny fundusz płynnościowy w USD zbudowany z Securitize, w marcu 2024, a Franklin Templeton prowadzi on-chainowy fundusz rynku pieniężnego oparty na amerykańskich obligacjach rządowych od 2021. Tokenizowane fundusze znajdują się dziś na półkach produktowych największych zarządzających aktywami na świecie, nie tylko na platformach natywnych dla kryptowalut.

Dwie liczby szczególnie się wyróżniają. Po pierwsze, wzrost liczby posiadaczy wyraźnie przewyższa wzrost całkowitej wartości: nowe napływy są zdominowane przez mniejsze kwoty, a RWA przesuwa się z niszy instytucjonalnej w kierunku adopcji detalicznej. Po drugie, 281 emitentów wobec 2 million posiadaczy oznacza, że podaż pozostaje ograniczona, co pomaga wyjaśnić, dlaczego czołowe oferty szybko wyczerpują swoje okna subskrypcyjne.

Struktura aktywów przypomina jednak, że RWA nie jest skrótem od „niskiego ryzyka”. Amerykańskie obligacje skarbowe, o wartości około $14.7 billion, stanowią konserwatywny rdzeń portfela; natomiast surowce, private credit, akcje, private equity i fundusze alternatywne znajdują się bliżej średnio-wysokiego końca spektrum ryzyka.

Ocena BiFu: obligacje skarbowe i surowce rozwiązują problem dochodu, ale prawdziwy obszar wzrostu leży w private equity i funduszach alternatywnych, ponieważ one rozwiązują problem dostępu. To, czego brakuje inwestorom detalicznym, nie jest dodatkowy punkt dochodu — lecz dostęp do aktywów, których po prostu nie mogą kupić.

Dateline Hongkongu dodaje własny kontekst: Securities and Futures Commission (SFC) określiła wymagania dotyczące tokenizacji produktów inwestycyjnych zatwierdzonych przez SFC w okólniku z listopada 2023, a Hong Kong Monetary Authority (HKMA) prowadzi od 2024 sandbox Project Ensemble dotyczący tokenizowanego dochodu stałego i przepływów funduszy z bankami komercyjnymi — to część deklarowanej ambicji miasta, by rozwijać rynki aktywów tokenizowanych.

Linia Wealth: pięć funduszy, pięć odrębnych źródeł zwrotu

Linia produktowa Wealth w BiFu obejmuje obecnie pięć funduszy, wszystkie ocenione jako Medium Risk, których aktywa bazowe się nie pokrywają — to raczej kompaktowa półka alokacyjna niż zwykła lista produktów.

FX Stable Return Fund. Oczekiwana roczna stopa zwrotu: 8.00% do 10.00%, cykl oferty 365 dni, początkowa inwestycja 10,000 USDT oraz limit subskrypcji 5,000,000 USDT. Fundusz inwestuje w fundusz główny utworzony przez Trivesta Group na Kajmanach, zarządzany poprzez strategie handlu walutami obcymi (FX) i metalami szlachetnymi (w tym złotem), w ramach ustalonego systemu zarządzania ryzykiem skoncentrowanego na kontroli zmienności i obsunięć.

Gold Spot Enhanced Fund. Stosuje klasyczną strategię „gold spot base holdings + dynamic option yield enhancement (e.g., covered calls)”, wykorzystując długoterminowy potencjał wzrostu złota poprzez pozycje spot, a jednocześnie uzyskując premię opcyjną Alpha w okresach konsolidacji rynku. Zarządzany przez Duxton Asset Management.

Ark One Quantitative Fund. Oczekiwana roczna stopa zwrotu: 15.00%, cykl 365 dni, początkowa inwestycja 20,000 USDT, limit 5,000,000 USDT oraz postęp pozyskania 69.85%. To jedyny fundusz, którego aktywem bazowym są aktywa cyfrowe; jest to arbitrażowy quantitative fund of funds z podwyższonym dochodem, łączący „steady arbitrage + flexible timing enhancement” w celu poruszania się w cyklach hossy i bessy. Główny zarządzający Wellspring Asset Management posiada licencję BVI Approved Manager, ma ponad 7 lat doświadczenia w quantitative na rynku krypto i historyczne AUM przekraczające USD 140 million; Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) działa jako współzarządzający.

Stable Yield Fixed Income Fund. Oczekiwana roczna stopa zwrotu: 7.00%, cykl 180 dni, początkowa inwestycja 5,000 USDT, limit 5,000,000 USDT oraz postęp pozyskania 75.39%. To jedyny produkt sześciomiesięczny; wykorzystuje strukturę VCC regulowaną przez MAS i inwestuje w aktywa finansowania łańcucha dostaw z rzeczywistym tłem transakcyjnym, celując w branże kontrcykliczne, takie jak opakowania, tworzywa sztuczne i głęboki przerób produktów rolnych. Duxton Asset Management jest głównym zarządzającym, a Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) współzarządzającym.

HKEX Anchor Investment Flagship Fund. Oczekiwana roczna stopa zwrotu: 15.00%, cykl 365 dni, początkowa inwestycja 10,000 USDT, limit 5,000,000 USDT oraz postęp pozyskania 56.92%. Zarządzany przez Duxton Asset Management, bezpośrednio uczestniczy w pozagiełdowym anchor placement wysokiej jakości IPO unicornów na Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX), czerpiąc korzyści z premiery emisji przy jednoczesnym unikaniu długoterminowej zmienności rynku wtórnego.

Półka produktowa ma przejrzystą, warstwową konstrukcję: instrumenty o stałym dochodzie, FX, IPO w Hongkongu, złoto i crypto quantitative każdy wnosi odrębny strumień zwrotu, a progi wejścia są stopniowane od 1,000 do 20,000 USDT.

Wszystkie informacje o produktach pochodzą z publicznej strony BiFu i nie stanowią porady inwestycyjnej ani obietnicy zwrotu. Oczekiwane roczne stopy zwrotu są projekcjami, a nie gwarancjami; wyniki historyczne nie są wyznacznikiem przyszłych rezultatów, a inwestycje wiążą się z ryzykiem utraty kapitału.

Zespół zarządzający: licencjonowany skład rzadko spotykany w produktach wealth crypto

Duxton Asset Management, założone w 2009, podlega podwójnej regulacji Monetary Authority of Singapore (MAS, posiada licencję CMS) oraz australijskiego ASIC. Jego zespół wywodzi się z działu Asset Management w Deutsche Bank, z 17-letnim doświadczeniem w transgranicznych inwestycjach i zarządzaniu majątkiem. Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) jest spółką holdingową dużej, kompleksowej firmy maklerskiej bezpośrednio podlegającej China Investment Corporation (CIC) i Central Huijin. Wellspring Asset Management posiada licencję BVI Approved Manager i specjalizuje się w quantitative hedging aktywów cyfrowych. Trivesta Group odpowiada za mandat FX i metali szlachetnych oraz emituje dwa projekty udziałowe w linii RWA.

Zgodnie z planem BiFu, Wealth Suite będzie działać jako otwarta platforma: spółka zapewnia ramy zgodności, bazę użytkowników i infrastrukturę rozliczeniową, a dodatkowych licencjonowanych zarządzających aktywami zaprasza do emisji produktów i aktywów.

Linia RWA: przekształcanie biletów z rynku prywatnego w udziały wielkości stablecoina

Lista projektów RWA w BiFu obejmuje obecnie trzy projekty inwestycyjne, wszystkie zorganizowane jako fundusze i ocenione jako Medium Risk:

StepFun Equity Project. Początkowa inwestycja 15,000 USD, emitent Trivesta Group, górny limit skali 5,000,000 USD, postęp pozyskania 56.91%. Inwestuje w akcje pre-IPO StepFun, wiodącego unicornu w chińskim sektorze Artificial General Intelligence (AGI), należącego do krajowej pierwszej ligi technologii wielomodalnych dużych modeli.

Sunrise Equity Project. Początkowa inwestycja 20,000 USD, również emitent Trivesta Group, górny limit skali 5,000,000 USD, postęp pozyskania 41.65%. Inwestuje w Sunrise, rzadki podmiot w chińskim sektorze infrastruktury obliczeniowej AI, skoncentrowany na samodzielnym R&D dedykowanych GPU do wnioskowania dużych modeli.

Musk Unicorn Opportunities Fund. Początkowa inwestycja 50,000 USD, zarządzany przez Duxton Asset Management, górny limit skali 10,000,000 USD, obecnie oznaczony jako „Fundraising Closed.” Fundusz możliwości unicornów przed IPO posiada rzadkie udziały w spółkach technologicznych przed wejściem na giełdę poprzez zgodną z regulacjami strukturę funduszową.

Wszystkie trzy są prywatnym equity, do którego zwykli inwestorzy praktycznie nie mają dostępu tradycyjnymi kanałami. To właśnie tutaj RWA dostarcza najbardziej namacalnej wartości: alokacje, które kiedyś zaczynały się od miliona dolarów, kurczą się do 15,000–50,000 USD i mogą być subskrybowane w stablecoinach. Zmienia to to, czego ludzie nie mogli kupić, w produkty, które mogą posiadać w postaci udziałów. Private-market equity pozostaje aktywem o średnio-wysokim ryzyku, a podane roczne stopy zwrotu nie stanowią żadnej gwarancji wyniku.

Dla emitentów aktywów: kolejny etap BiFu

RWA to rynek dwustronny. BiFu przedstawiło ścieżkę, którą będzie oferować emitentom aktywów w trzech krokach: tokenizacja aktywów, handel rynkowy i alokacja inwestycyjna. Projekty przechodzą od aplikacji przez strukturyzację zgodności aż do emisji tokenów; tokeny następnie trafiają na listę, łączą się z płynnością i otwierają na globalnych inwestorów, którzy alokują środki w stablecoinach i mogą wyjść przez rynek wtórny.

Wsparcie BiFu obejmuje architekturę zgodności, smart contracty i pełny cykl usług emisyjnych, wsparty przez partnerskie kancelarie prawne, audytorów i depozytariuszy. Dla właścicieli aktywów fundraising i płynność są rozwiązywane jednocześnie: tokenizowana emisja tworzy nieprzerwanie handlowalny rynek w momencie zakończenia zbiórki.

Druga połowa dla giełd to rywalizacja o podaż aktywów

W miarę jak branża osiada w walce o istniejących użytkowników, same usprawnienia efektywności handlu przynoszą coraz mniejsze korzyści. Wealth Suite BiFu wskazuje inną drogę: podstawowa kompetencja giełdy przesuwa się z kojarzenia transakcji na organizowanie aktywów. Ten, kto potrafi pozyskać aktywa niedostępne dla innych i zapakować struktury klasy instytucjonalnej w udziały dostępne detalicznie, zatrzyma użytkowników z największymi saldami.

Użytkownicy nadal potrzebują tylko jednego konta. To, co może się w nim znaleźć, rozszerza się od krypto po złoto, waluty obce, finansowanie łańcucha dostaw, IPO w Hongkongu i private-market equity.

O BiFu

BiFu to nowej generacji platforma handlu wszystkimi klasami aktywów, łącząca handel, aktywa i rynki przyszłości. Za pośrednictwem ujednoliconego systemu kont BiFu oferuje instrumenty pochodne na krypto, CFD na FX, tokenizowane akcje i RWA, rynki predykcyjne, Earn oraz copy trading.

One Account, Trade the World.

Źródło: Chainwire