Gubernator Rezerwy Federalnej Michael S. Barr powiedział, że rynek pracy w USA pozostaje stabilny, a gospodarka rośnie solidnie, jednak inflacja nadal jest zbyt wysoka i utrzymuje się powyżej celu od ponad pięciu lat. Ostrzegł, że jeśli presja cenowa nie zacznie dostatecznie słabnąć, Rezerwa Federalna powinna „podjąć zdecydowane działania, aby podnieść stopy procentowe”. Uwagi te wygłosił w przemówieniu „Unlocking Opportunities for Workers and Entrepreneurs with a Criminal Record”, 1 września 2026 roku, podczas Second-Chance Lending Forum, Developing Evidence-Based Policy on Creditworthiness and Criminal History w Waszyngtonie, D.C. Zaznaczył, że przedstawione poglądy są jego własnymi i niekoniecznie odzwierciedlają stanowisko jego współpracowników z Rady Gubernatorów Fed ani Federal Open Market Committee. Pełny tekst przemówienia jest dostępny na stronie Rezerwy Federalnej (https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/barr20260901a.htm).

Gospodarka i perspektywy polityki pieniężnej

Barr powiedział uczestnikom forum, że konferencja znajduje się na przecięciu kilku kluczowych kwestii dla przyszłości gospodarki USA — przedsiębiorczości, inkluzji finansowej i innowacji technologicznej, w tym sztucznej inteligencji (AI) — oraz, co najważniejsze, sposobów wzmacniania tych sił tak, aby wspierały zatrudnienie, podnosiły poziom życia i sprzyjały gospodarce działającej dla wszystkich.

Jak wskazał, Rezerwa Federalna ma interes we wszystkich tych rezultatach, co wynika z jej podwójnego mandatu nadanego przez Kongres: maksymalnego zatrudnienia i stabilności cen. Osiągnięcie pełnego zatrudnienia zależy od rynku pracy, w którym każdy może produktywnie uczestniczyć, w tym osoby wcześniej uwięzione lub w inny sposób mające za sobą kontakt z systemem prawnym. Być może częściowo dlatego, że napotykają bariery zatrudnienia, których inni nie doświadczają, wiele z tych osób wybiera przedsiębiorczość, więc rozszerzanie dla nich możliwości obejmuje również szansę na zbudowanie firmy. Dla nich inkluzja finansowa ma zasadnicze znaczenie, a zaspokajanie ich potrzeb bankowych i finansowych jest również kluczowe dla zdrowej gospodarki.

Przechodząc do szerszej sytuacji gospodarczej, Barr powiedział, że rynek pracy jest stabilny, a bezrobocie relatywnie niskie. Gospodarka rozwija się solidnie, napędzana częściowo przez boom inwestycji biznesowych związanych z AI i rozbudowę możliwości związanych z AI. Produktywność i powstawanie nowych firm są silne od wielu lat, a wydatki konsumentów jak dotąd pozostają w dużej mierze odporne.

Inflacja jednak nadal jest zbyt wysoka — i utrzymuje się na takim poziomie od ponad pięciu lat.

Barr powiedział, że od szczytu inflacji przekraczającego 7 procent w 2022 roku do nieco powyżej 2 procent w 2024 roku osiągnięto ogromny postęp, ale w 2025 roku postęp ten się zatrzymał. Seria szoków — od ceł, przez konflikt na Bliskim Wschodzie, po szybki rozwój AI — wytrąciła gospodarkę z kursu, a bazowa inflacja usług poza mieszkaniami pozostaje podwyższona. Przy inflacji utrzymującej się powyżej celu przez dłuższy czas istnieje ryzyko, że rozwinie się szersza presja cenowa, a Barr powiedział, że uważnie to obserwuje.

Na wrześniowym posiedzeniu FOMC — komitetu ustalającego stopę funduszy federalnych i zbierającego się zazwyczaj około osiem razy w roku — przedstawiciele ponownie omówią perspektywy inflacji i nastawienie polityki pieniężnej. „Jeśli tendencje w danych dadzą mi pewność, że inflacja słabnie na ścieżce do 2 procent, to sądzę, że możemy poświęcić trochę więcej czasu na ocenę naszego stanowiska politycznego” — powiedział Barr. „Jeżeli jednak inflacja nie wydaje się dostatecznie hamować, sądzę, że powinniśmy zdecydowanie podnieść stopy procentowe”.

Kariery skoncentrowane na inkluzji finansowej

Barr powiedział, że jego zainteresowanie inkluzją finansową poprzedza jego pracę w Rezerwie Federalnej i od trzech dekad stanowi ważną część jego życiowej działalności. W czasie pracy na University of Michigan współpracował z kilkoma kolegami przy uruchomieniu Detroit Neighborhood Entrepreneurs Project, aby pomagać przedsiębiorcom zakładać i rozwijać firmy, wspierając powrót tego miasta z bardzo trudnej sytuacji sprzed kilkunastu lat. Badał również, w jaki sposób wykluczenie z podstawowych usług bankowych może utrudniać ludziom znalezienie stabilnego miejsca do życia i pracy, co opisał w swojej książce z 2012 roku No Slack: The Financial Lives of Low-Income Americans (Brookings Institution Press).

Jego wystąpienie koncentrowało się na dobrostanie finansowym i przedsiębiorczości osób z kartoteką karną lub aresztową, na zachęcaniu do badań wzbogacających wiedzę oraz na tym, jak nowe technologie mogą poprawić dostęp do usług finansowych i możliwości biznesowych dla tej grupy.

Wyzwanie: bariery zatrudnienia i finansowe

Osoby z kartoteką karną napotykają wysokie bariery zatrudnienia, które znacząco ograniczają ich dostęp do formalnej pracy i sprawiają, że są znacznie mniej skłonne do zatrudnienia niż inni. Część tych strat na rynku pracy wynika z niekorzystnych warunków społeczno-ekonomicznych związanych z posiadaniem kartoteki karnej, ale duża ich część jest skutkiem kontaktu z systemem sprawiedliwości — utraty zdolności do pracy i kapitału ludzkiego podczas odbywania kary lub postępowania prawnego oraz niechęci pracodawców do zatrudniania osób z kartoteką.

Badania pokazują, że uwięzienie prowadzi do trwale niższych wskaźników zatrudnienia i słabszych trajektorii zarobków po zwolnieniu. Według jednego z pomiarów skłonność do zatrudnienia spada o około 7 do 26 procent po pierwszym zarzucie karnym i pozostaje trwale niska nawet sześć lat później. Badanie z 2018 roku wykazało, że stopa bezrobocia wśród osób, które wcześniej odbywały karę pozbawienia wolności, jest prawie pięciokrotnie wyższa niż w populacji ogólnej.

Badania pokazują również, że osoby kolorowe są często nieproporcjonalnie dotknięte istnieniem kartotek karnych. Choć w ostatnich latach wprowadzono szeroko zakrojone inicjatywy ograniczające te różnice, takie jak ustawy „ban the box” i „clean slate”, luki w zatrudnieniu nadal się utrzymują, a kartoteki karne wciąż tworzą trwałe bariery zatrudnienia.

Dodatkową przeszkodą są niektóre wymogi dotyczące licencji zawodowych. Prawie jedna czwarta miejsc pracy w Stanach Zjednoczonych wymaga licencji zawodowej wydawanej przez władze publiczne. W kilku stanach komisje licencyjne mogą dyskwalifikować kandydatów z kartoteką karną, niezależnie od tego, czy przestępstwo ma związek z danym zawodem albo czy stwarza jakiekolwiek istotne zagrożenie dla bezpieczeństwa publicznego. Oprócz konsekwencji finansowych dla tych osób takie bariery ograniczają podaż pracy w społecznościach. Niektóre badania sugerują, że zmniejszenie obciążeń związanych z licencjami zawodowymi może pomóc obniżyć wskaźniki recydywy i poprawić wyniki zatrudnienia osób z kartoteką karną.

Poza zatrudnieniem osoby te doświadczają wielu wymiarów podatności finansowej. Raport Consumer Financial Protection Bureau z 2022 roku, „Justice-Involved Individuals and the Consumer Financial Marketplace”, pokazuje, jak osoby z kartoteką napotykają bariery systemowe (). Zobowiązania finansowe i wysokie koszty usług podstawowych — w tym poręczeń i przekazów pieniężnych — narażają je na podwyższone ryzyko drogich długów, opóźnień kredytowych i niższych ocen kredytowych. Te problemy kredytowe utrudniają dostęp do przystępnych pożyczek, stabilnego mieszkania i zatrudnienia.

Dane z badania Federal Reserve 2023–24 Survey of Household Economics and Decisionmaking (SHED), corocznego badania Fed dotyczącego kondycji finansowej gospodarstw domowych, pokazały, że osoby z kartoteką mają znacząco niższy poziom dobrostanu finansowego, ograniczony dostęp do kredytu i częściej nie korzystają z usług bankowych. Różnice te utrzymują się po uwzględnieniu różnic demograficznych i ekonomicznych, a ich skala rośnie wraz z dłuższym pobytem w więzieniu i innymi miarami silniejszego kontaktu z systemem sprawiedliwości, wynika z pracy z serii Finance and Economics Discussion Series z 2026 roku autorstwa Kabira Dasgupty, Jennifer Fernandez i Alicii Lloro.

Dla przykładu SHED wykazał, że wśród osób bez kartoteki karnej 75 procent deklaruje, że radzi sobie finansowo dobrze lub żyje komfortowo, podczas gdy wśród osób skazanych i wcześniej uwięzionych wskaźnik ten wynosi 60 procent osób radzących sobie co najmniej dobrze finansowo.

Osoby z kartoteką, zwłaszcza skazane, są też słabiej powiązane z systemem finansowym. Według SHED osoby z wcześniejszym wyrokiem rzadziej mają rachunek bankowy lub kartę kredytową; częściej korzystają natomiast z alternatywnych usług finansowych, takich jak pożyczki do wypłaty i pożyczki lombardowe. To odłączenie od tradycyjnych systemów kredytowych wydaje się wynikać z ograniczonej podaży kredytu, a nie z braku popytu: osoby, które doświadczyły uwięzienia, są o 16 punktów procentowych mniej pewne uzyskania akceptacji, ale o 10 punktów procentowych bardziej skłonne do złożenia wniosku kredytowego w ubiegłym roku. Barr powiedział, że pokazuje to, iż napotykają one istotne bariery w dostępie do potrzebnego im kredytu głównego nurtu. Udoskonalenia w ocenie ryzyka kredytowego, takie jak underwriting oparty na przepływach pieniężnych i wykorzystanie alternatywnych danych finansowych, mogą pomóc rozszerzyć inkluzję finansową dla grupy, która często ma skąpą lub słabą historię kredytową.

Przedsiębiorczość jako droga do szans ekonomicznych

Osoby z kartoteką mogą być niewykorzystanym źródłem talentu i wysiłku, powiedział Barr. Inicjatywy zatrudniania dające drugą szansę mogą pomóc im znaleźć drogę na rynek pracy, a przedsiębiorczość jest kolejną ścieżką do lepszych wyników ekonomicznych.

Jedna z szacunkowych ocen, oparta na badaniach Kylie Jiwon Hwang i Damona J. Phillipsa opublikowanych w 2024 roku w American Journal of Sociology, wskazuje, że wśród osób wcześniej uwięzionych ci, którzy założyli własną firmę, mogą zarabiać rocznie o 24 procent więcej niż osoby pracujące w tradycyjnym zatrudnieniu. To samo badanie wykazuje, że przedsiębiorczość może obniżać pięcioletnią recydywę względem bezrobocia, przy większym spadku ponownego popełniania przestępstw niż ten związany z tradycyjną pracą najemną.

Osoby z kartoteką dostrzegają tę szansę. Badania wykazały, że około 20 do 30 procent osób z kartoteką karną deklaruje prowadzenie własnej działalności gospodarczej. Zgodnie z badaniem RAND z 2021 roku około 1,1 miliona właścicieli małych firm, czyli prawie 4 procent wszystkich właścicieli małych firm w kraju, ma kartotekę karną.

Osoby podejmujące się prowadzenia firmy mogą mieć talent i motywację do sukcesu, ale częściej są odcięte od sieci kontaktów i wsparcia, z których korzystają inni przedsiębiorcy — mentorów z większych firm, innych przedsiębiorców, kontaktów zawodowych — czyli kanałów, które często wskazują dostępne źródła kredytu, finansowania i możliwości biznesowe.

Finansowanie i wsparcie umożliwiające przedsiębiorczość

Różnica między dobrym pomysłem a trwałym, działającym biznesem często sprowadza się do trzech podstawowych elementów — powiedział Barr: dostępu do kredytu, dostępu do sieci biznesowych i możliwości oraz dostępu do brakujących umiejętności lub pomocy technicznej potrzebnej do sprawnego prowadzenia firmy. Przedsiębiorcy, którzy mieli kontakt z wymiarem sprawiedliwości, również potrzebują tych zasobów, często jednak mają mniej możliwości ich uzyskania. Finansowanie jest kluczowym elementem wsparcia dla przedsiębiorców z kartoteką karną i jest najskuteczniejsze wtedy, gdy towarzyszą mu szkolenia i sieci kontaktów pomagające firmie odnieść sukces po sfinansowaniu potrzeb kredytowych. Barr przywołał ocenę Small Business Administration z 2021 roku dotyczącą wyników programu mikropożyczek obejmującą lata fiskalne 2010–2019, z której wynika, że pożyczkobiorcy osiągali większy wzrost i lepsze wyniki przetrwania, gdy pośredniczący kredytodawcy zapewniali pomoc techniczną, szkolenia i wsparcie w dostępie do innych źródeł szkoleniowych.

W 2024 roku Small Business Administration (SBA) sfinalizowała zasadę usuwającą wiele barier wynikających z historii karnej z programów pożyczek i gwarancji pożyczkowych dla małych firm, co rozszerzyło dostęp do kanałów pożyczkowych 7(a) i 504 agencji. Usunięto barierę, która automatycznie wykluczała z programów pożyczkowych SBA osoby na zwolnieniu warunkowym lub probacji, wskazując w uzasadnieniu badania dotyczące powszechności i wykonalności przedsiębiorczości wśród osób z kartoteką.

Dla tych, którzy rozważają utworzenie programu pożyczek dla drugiej szansy, istnieją już gotowe modele. Na przykład community development financial institution (CDFI) — certyfikowany przez Departament Skarbu kredytodawca skupiony na obsłudze rynków o ograniczonym dostępie do finansowania — działający jako spółka zależna w programie pożyczkowym Texas Prison Entrepreneurship Program (PEP) został stworzony, aby zapewniać pożyczki biznesowe przedsiębiorcom z kartoteką. Absolwenci PEP uruchomili ponad 500 firm, z których niektóre osiągają roczne przychody przekraczające 1 milion dolarów, według analizy wpływu z 2018 roku przygotowanej przez Initiative for a Competitive Inner City. To tylko jeden przykład — powiedział Barr — ale pokazuje, że takie podejście działa, gdy finansowanie łączy się ze strukturalnym, łatwo dostępnym wsparciem.

Poza programami pożyczek dla drugiej szansy istnieje szersza sieć wsparcia małych firm, która pomaga w dostępie do kredytu, i zachęcanie osób z kartoteką do korzystania z niej może być jednym z rozwiązań. Small Business Development Centers (SBDCs) — ogólnokrajowa sieć doradców biznesowych i podmiotów świadczących pomoc techniczną, wspierana przez SBA — nie udzielają bezpośrednio pożyczek, ale odgrywają bezpośrednią rolę w pomaganiu firmom w kontaktach z kredytodawcami i w dostępie do finansowania. Doradcy SBDC pomagają przedsiębiorcom przygotować biznesplany, prognozy finansowe i pakiety pożyczkowe wymagane przez kredytodawców, a także regularnie kierują klientów do kredytodawców zatwierdzonych przez SBA, CDFI, mikrokredytodawców i innych instytucji finansowych odpowiednich do ich profilu kredytowego. CDFI oraz stanowe, regionalne i lokalne organizacje rozwoju gospodarczego często odgrywają kluczowe role. Lokalne izby handlowe wspierają i pomagają budować sieci biznesowe oraz lokalne relacje, które mogą prowadzić do rekomendacji pożyczkowych, relacji z dostawcami i nieformalnych referencji kredytowych, zaspokajając potrzebę dostępu do sieci biznesowych. Te zasoby, podobnie jak inne oferujące pomoc techniczną i wsparcie biznesowe, powinny być tak samo dostępne dla przedsiębiorców z kartoteką jak dla każdego innego właściciela małej firmy.

Obok PEP w Teksasie istnieją też inne skuteczne programy, takie jak organizacje działające w wielu stanach, które wsparły tysiące przedsiębiorców szkoleniami, mentoringiem i coachingiem dla małych firm, pomagając uruchamiać przedsiębiorstwa. Podobnie inne organizacje non-profit dostarczają coachingu przedsiębiorczego i podstaw prowadzenia firmy, osiągając wysokie wskaźniki ukończenia programów. Firmy założone przez absolwentów tych programów zatrudniały następnie pracowników, wśród których często były także inne osoby z kartoteką, rozszerzając wpływ poza pierwotnego uczestnika.

Perspektywy: dane, ocena i technologia

Barr powiedział, że ma nadzieję, iż konferencja znajdzie sposoby na postęp w tym, jak programy przedsiębiorczości mogą lepiej służyć osobom z kartoteką, a tym samym wspierać rynek pracy, w którym każdy może produktywnie uczestniczyć.

Dowody z programów dotyczących przedsiębiorczości wśród osób z kartoteką pokazują, że zmniejsza ona recydywę — powiedział. Potrzeba więcej danych, aby pokazać szersze skutki gospodarcze dla jednostek oraz oszczędności i inne korzyści dla społeczeństwa. Szersze stosowanie programów pilotażowych może pomóc zbudować bazę danych o tym, co prowadzi do sukcesu małych firm. Potrzebne są też dane pokazujące wiarygodność kredytową tych osób i ich firm, aby wspierać decyzje underwritingowe. Niezbędne są długoterminowe ewaluacje programów, aby ocenić, które programy szkoleniowe i rozwojowe dla przedsiębiorców okazują się najbardziej skuteczne. Ewaluacje mogą pomóc zidentyfikować skalowalne dobre praktyki i napędzać ciągłe doskonalenie, a rygorystyczna ocena może również pomóc przyciągnąć finansowanie i wsparcie potrzebne do rozszerzenia tych programów.

Technologia może wspierać przedsiębiorczość i poprawiać inkluzję finansową wszystkich niedostatecznie obsługiwanych osób, w tym tych z kartoteką, powiedział Barr. Zmiany technologiczne — ostatnio także AI — zawsze niosą ryzyka i możliwości, ale technologia zwiększyła dostępność wiedzy i doświadczenia biznesowego, co może być szczególnie ważne dla osób mających kontakt z systemem sprawiedliwości. Choć wpływ tej technologii nie został jeszcze zmierzony, istnieją obiecujące przykłady tego, jak może poprawiać inkluzję finansową.

Underwriting oparty na przepływach pieniężnych wspierany przez AI lub underwriting oparty na alternatywnych danych finansowych może pomóc konsumentom uzyskać dostęp do kredytu i produktów finansowych. Jest to szczególnie ważne dla osób, które były uwięzione i mogą mieć cienkie pliki kredytowe lub niskie tradycyjne oceny kredytowe. Alternatywne dane mogą wspierać inicjatywy „second look” dla populacji drugiej szansy.

AI była również wykorzystywana do udzielania porad finansowych i odpowiadania na częste pytania konsumentów. To użyteczne narzędzie, ponieważ może szybko dostarczać informacji w środowisku „bez oceny”. Ważne jest jednak, aby porady były przekazywane dokładnie i zgodnie z przepisami o ochronie konsumentów i inwestorów.

Jeśli chodzi o wsparcie biznesowe, AI może pomóc przedsiębiorcom z kartoteką zarówno w zakładaniu, jak i prowadzeniu firm. AI może działać jako partner pisarski dla przedsiębiorców przygotowujących biznesplany — prowadząc ich przez uporządkowany szablon, pomagając przemyśleć strukturę prawną firmy, opracować analizę rynku i zadawać oraz odpowiadać na inne kluczowe pytania. Narzędzia AI mogą analizować raporty branżowe i dane rynkowe, aby dać przedsiębiorcom oparty na danych obraz rynku i konkurencji — zadanie, które w innym przypadku wymagałoby płatnych badań lub konsultacji eksperckiej. Barr zaznaczył, że AI nie zastępuje rzeczywistego przemyślenia i wdrożenia biznesplanu; należy ją traktować jako użyteczny sposób wzmacniania umiejętności przedsiębiorczych, a nie ich zastępowania.

Wiele małych firm wykorzystuje AI do automatyzacji zadań, poprawy doświadczenia klienta i identyfikowania możliwości wzrostu — zauważył Barr. AI faktycznie działa jak marketer, menedżer mediów społecznościowych lub doradca finansowy dla właścicieli, których nie stać na zatrudnienie osobnych osób do każdej z tych ról. Jeśli zostanie upowszechniona dzięki łatwemu dostępowi, przystępnej cenie i protokołom bezpieczeństwa, AI może pomóc zwiększyć liczbę zakładanych małych firm i ich wzrost wśród osób z kartoteką, a także innych małych firm w całej gospodarce.

Zakończenie

Jedną z wielkich obietnic technologii i innowacji jest to, że pomagają nam rozwiązywać długotrwałe problemy i otwierać możliwości — powiedział Barr. Dodał, że słowo „otwieranie” dobrze oddaje rozszerzanie szans dla osób, których wyzwania nie kończą się wraz z zakończeniem odbywania kary więzienia lub innego kontaktu z systemem prawnym. Inkluzja finansowa mogłaby pomóc im odnosić sukcesy jako pracownikom, konsumentom i przedsiębiorcom. Usuwanie przeszkód może dać im szansę pełniejszego wykorzystania talentów, co przyniesie korzyści im samym i pomoże zbudować silniejszą gospodarkę USA.

„Pomaganie osobom z kartoteką w budowaniu lepszej przyszłości dla siebie i swoich bliskich może pomóc zbudować lepszą przyszłość dla nas wszystkich” — zakończył Barr.

Przemówienie oparło się na szerokim dorobku badań, w tym pracach National Bureau of Economic Research, Center for Economic Studies przy Census Bureau, Quarterly Journal of Economics, Journal of Labor Economics, Econometrica oraz Prison Policy Initiative, między innymi.