Barclays ujawnił posiadanie 3,94 mln akcji w spot Bitcoin ETF (funduszu giełdowym) BlackRocka na koniec trzeciego kwartału, co oznacza wzrost o 48% względem poprzedniego kwartału — wynika z publicznie dostępnego w piątek raportu 13F brytyjskiego banku. Raporty 13F to kwartalne ujawnienia, które instytucjonalni menedżerowie inwestycyjni zarządzający aktywami o wartości co najmniej 100 mln dolarów w papierach wartościowych muszą składać do SEC; oferują one ustandaryzowany wgląd w to, jak duże instytucje alokują środki w fundusze notowane w USA.

Pozycja w iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) — spot Bitcoinowym funduszu BlackRocka, uruchomionym w styczniu 2024 roku po zatwierdzeniu amerykańskich spot Bitcoin ETF przez SEC — była wyceniana na około 187 mln dolarów na 30 września, w porównaniu z 88,5 mln dolarów za 2,66 mln akcji na 30 czerwca, zgodnie z raportem.

„Wstępne odczyty sugerują, że dłużejterminowi inwestorzy stanowią rosnącą część bazy inwestorów spot Bitcoin ETF” — powiedział analityk Bitwise Camran Khosravi w rozmowie z Cointelegraph, wskazując na zwiększoną ekspozycję banków, w tym Citigroup.

Citigroup osobno zgłosił nową pozycję wartą około 119 mln dolarów w Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), spot Bitcoinowym ETF Fidelity, który zadebiutował w tym samym miesiącu. Udziały banku w IBIT również wzrosły o 50% do około 521 tys. akcji, z 347 tys. na koniec czerwca, zgodnie z jego raportem 13F.

Te ujawnienia dają wczesny sygnał zmieniającej się instytucjonalnej struktury własności Bitcoin ETF, przy czym więcej dużych banków i funduszy hedgingowych jeszcze nie ujawniło swoich pozycji za trzeci kwartał. Instytucjonalni menedżerowie inwestycyjni mają czas do poniedziałku na złożenie kwartalnych raportów o posiadaniach, czyli 45 dni po zamknięciu kwartału.

Banki zyskują teren wśród posiadaczy Bitcoin ETF

Banki stanowiły 258 mln dolarów, czyli 4,9% zgłoszonych posiadaniań spot Bitcoin ETF wśród wcześniejszych składających raporty za trzeci kwartał, w porównaniu ze 107 mln dolarów, czyli 3,2%, w drugim kwartale — według danych Bitwise przekazanych Cointelegraph.

Doradcy inwestycyjni pozostali największą kategorią posiadaczy, z 3,5 mld dolarów, czyli 66,6% zgłoszonych pozycji, w porównaniu z 2,2 mld dolarów w poprzednim kwartale. Porównanie Bitwise objęło 1389 instytucji, które złożyły raporty za trzeci kwartał do piątku; wartość ich łącznych posiadaniań spot Bitcoin ETF wzrosła z 3,35 mld do 5,25 mld dolarów.

Khosravi dodał, że doradcy finansowi w dużych bankach i platformach majątkowych mogą teraz rekomendować Bitcoin ETF klientom — zmianę, którą jego zdaniem będzie coraz wyraźniej widać w instytucjonalnych raportach w nadchodzących kwartałach.

Dane pozostają wstępne, a czołowi posiadacze, w tym JPMorgan, Wells Fargo oraz fundusze hedgingowe Millennium i Schonfeld, jeszcze nie ujawnili swoich pozycji przed terminem składania raportów.

Wzrosty cen podnoszą wartość posiadaniań Bitcoin ETF

Rosnące wyceny niekoniecznie odzwierciedlają świeże zakupy instytucjonalne — według Jonatana Randina, starszego analityka rynkowego w PrimeXBT. „Ważne jest, aby patrzeć na posiadania w akcjach, a nie tylko na wzrost kwoty w dolarach” — powiedział Randin w rozmowie z Cointelegraph, zauważając, że IBIT zyskał około 41% w cenie w trzecim kwartale.

Październikowe badanie CoinShares osobno wykazało, że dywersyfikacja stanowiła 40% odpowiedzi na pytanie, dlaczego inwestorzy posiadają aktywa cyfrowe, w porównaniu z mniej niż 9% dla spekulacji.

Randin ostrzegł również, że raporty odzwierciedlają posiadania na 30 września, przed późniejszym spadkiem Bitcoina i falą odpływów z spot ETF. Ponieważ raporty 13F wykazują pozycje długie na pojedynczą datę, nie obejmują one aktywności handlowej po zakończeniu kwartału. Amerykańskie spot Bitcoin ETF odnotowały około 6,34 mld dolarów napływów netto w trzecim kwartale, a następnie około 2,1 mld dolarów odpływów netto w czwartym kwartale do wtorku — według danych SoSoValue.