Najwyższy niemiecki organ nadzoru finansowego, Federalny Urząd Nadzoru Finansowego (BaFin), ogłosił 10 września niewypłacalność frankfurckiego oddziału państwowego irańskiego Bank Sepah. Decyzja uruchomiła formalny proces likwidacji na podstawie niemieckich ustawowych przepisów o ochronie depozytów, po tym jak oddział nie był już w stanie wywiązywać się z obowiązku zwrotu depozytów klientów.

Upadłość była bezpośrednim skutkiem sankcji UE, które odcięły oddział od europejskiej infrastruktury płatniczej. Tego samego dnia sąd we Frankfurcie wyznaczył administratora postępowania upadłościowego, który ma nadzorować likwidację aktywów oddziału i rozstrzygnąć nierozstrzygnięte roszczenia.

Oddział posiadał aktywa o łącznej wartości około €50 milionów i obsługiwał zaledwie 11 deponentów, co czyni go jednym z najmniejszych przypadków upadłości bankowej, jakimi zajmował się BaFin.

Upadłość będąca skutkiem problemów narastających od lat

Problemy Bank Sepah z zachodnimi regulatorami sięgają niemal dwóch dekad. Irański kredytodawca, założony w 1925 roku, został wpisany na międzynarodowe listy sankcyjne w styczniu 2007 roku z powodu domniemanych powiązań z irańskimi programami zamówień wojskowych i programem nuklearnym.

Te początkowe ograniczenia były stopniowo zaostrzane, gdy kolejne pakiety sankcji USA i UE coraz bardziej izolowały irańskie instytucje finansowe od globalnej infrastruktury bankowej wykorzystywanej do realizacji transakcji transgranicznych.

BaFin wcześniej zgłaszał również zastrzeżenia do przestrzegania przepisów przez frankfurcki oddział. W 2023 roku regulator nałożył na Bank Sepah grzywnę w wysokości €27,500. Choć była ona stosunkowo niewielka, kara wskazywała na rosnącą presję nadzorczą wywieraną na instytucję.

Bezpośrednim impulsem wydaje się niedawna kampania USA mająca zwiększyć presję na irańskie instytucje finansowe, co dodatkowo zaostrzyło istniejące ograniczenia UE. Po faktycznym odcięciu dostępu do europejskich systemów płatniczych frankfurcki oddział nie mógł już przetwarzać transakcji ani realizować żądań wypłat zgłaszanych przez ograniczoną liczbę deponentów.

Co stanie się z deponentami

11 deponentów objętych zamknięciem oddziału zostało poinstruowanych, aby złożyć roszczenia w ramach niemieckiego ustawowego systemu ochrony depozytów, znanego jako Entschädigungseinrichtung deutscher Banken (EdB). Zgodnie z niemieckim prawem każdy deponent jest uprawniony do maksymalnej wypłaty w wysokości €100,000.

BaFin potwierdził, że upadłość nie stwarza ryzyka systemowego dla szerszego systemu finansowego Niemiec ani Unii Europejskiej.

Rosnąca presja sankcyjna na irańskie banki

Upadłość jest częścią szerszych działań zachodnich organów finansowych zmierzających do ograniczenia dostępu irańskich instytucji do globalnego systemu finansowego. Jako bank państwowy o historycznych powiązaniach z irańskim establishmentem obronnym Bank Sepah był jednym z pierwszych irańskich banków objętych sankcjami zarówno USA, jak i UE.

Jego frankfurcki oddział był jedną z niewielu pozostałych fizycznych placówek irańskiego sektora bankowego w ważnym europejskim centrum finansowym. Obecne postępowanie prawne dotyczy wyłącznie niemieckiego oddziału i nie wpływa na ogólną działalność Bank Sepah w Iranie.