Bank Korei przedstawił koncepcję platformy płatniczej opartej na zunifikowanym rejestrze, która miałaby rozliczać tokenizowane aktywa finansowe i płatności w ramach jednej infrastruktury cyfrowej. Propozycja pojawia się w momencie, gdy główne banki centralne badają sposoby modernizacji systemów rozliczeniowych w obliczu rosnącego wykorzystania papierów wartościowych opartych na technologii blockchain i innych cyfrowych instrumentów finansowych.

Inicjatywa została omówiona podczas Konferencji Systemów Płatnościowych Banku Korei w 2026 roku, która odbyła się 11 listopada. Wydarzenie koncentrowało się na innowacjach w infrastrukturze płatniczej oraz wyzwaniach politycznych w finansach cyfrowych. Przedstawiciele Banku Anglii, Nexus Global Payments i Banku Centralnego Brazylii przedstawili również swoje podejścia do modernizacji sieci płatniczych.

Prezentacje nakreśliły dwie różne strategie włączania technologii blockchain do infrastruktury finansowej. Korea Południowa bada zunifikowany rejestr, który połączyłby transfery aktywów i płatności, podczas gdy Wielka Brytania opracowuje model łączący istniejącą bankową sieć płatniczą z zewnętrznymi platformami rozproszonego rejestru (DLT).

Zaproponowany przez Bank Korei model umożliwiałby handel i rozliczanie tokenizowanych aktywów finansowych oraz pieniędzy na tej samej infrastrukturze. Podejście mogłoby uprościć transakcje między instytucjami finansowymi, łącząc komponenty aktywów i płatności rozliczenia w jednym systemie.

Bank Anglii Rozwija Rozliczenia Zsynchronizowane

Andrei Pustelnikov, kierujący eksperymentami w dziedzinie innowacji rozliczeń hurtowych w Banku Anglii, przedstawił podejście brytyjskiego banku centralnego oparte na rozliczeniach zsynchronizowanych. Zgodnie z tym modelem istniejąca infrastruktura płatnicza Banku Anglii miałaby być połączona z zewnętrznymi platformami obsługującymi tokenizowane aktywa.

System został zaprojektowany tak, aby cyfrowe aktywo i odpowiadająca mu płatność były przenoszone jednocześnie. Mogłoby to zmniejszyć ryzyko rozliczeniowe w transakcjach, w których jedna strona przenosi aktywo bez otrzymania płatności albo przekazuje środki bez uzyskania uzgodnionego papieru wartościowego.

Bank Anglii utrzymuje, że pieniądz banku centralnego powinien pozostać fundamentem rozliczeń finansowych, nawet gdy zmienia się leżąca u podstaw technologia. Instytucja testuje rozliczanie tokenizowanych papierów wartościowych z 18 organizacjami, w tym Londyńską Giełdą Papierów Wartościowych, i celuje we wdrożenie produkcyjne w 2028 roku. Planuje również opublikowanie wytycznych operacyjnych i regulacyjnych w 2027 roku.

Bank Anglii zamierza ponadto uczestniczyć w projekcie Agora, międzynarodowej inicjatywie z udziałem Banku Korei i innych głównych banków centralnych. Projekt bada emisję i operowanie tokenizowanymi rezerwami banków centralnych oraz depozytami banków komercyjnych z wielu krajów w ramach współdzielonej infrastruktury.

Projekt Nexus Celuje w Sześć Połączonych Azjatyckich Sieci Płatniczych

Płatności transgraniczne i transakcje o mniejszej wartości były również głównym tematem konferencji. Andrew McCormack, dyrektor generalny Nexus Global Payments (NGP), przedstawił Projekt Nexus, który ma na celu połączenie systemów płatności natychmiastowych Indii, Indonezji, Malezji, Filipin, Singapuru i Tajlandii.

Inicjatywa ma umożliwić uczestniczącym krajom realizację transferów międzynarodowych poprzez wspólną platformę zamiast budowania oddzielnych sieci płatności transgranicznych. Projekt dąży do uproszczenia międzynarodowych przekazów pieniężnych poprzez połączenie sześciu krajów za pomocą interoperacyjnej infrastruktury płatności natychmiastowych, z planowanym uruchomieniem w czwartym kwartale 2027 roku.

Taka łączność mogłaby zmniejszyć złożoność operacyjną dla uczestniczących instytucji finansowych i poprawić wydajność płatności międzynarodowych. Jej szerszy wpływ będzie jednak zależał od wdrożenia i udziału we wszystkich sześciu rynkach.

Pix Brazylii Podkreśla Infrastrukturę Płatniczą Banku Centralnego

Bank Centralny Brazylii przedstawił swoje doświadczenia z Pix, systemem płatności natychmiastowych wprowadzonym w 2020 roku i obsługiwanym bezpośrednio przez bank centralny. Pix obsługuje transfery całodobowe oraz płatności online i offline.

Do 2025 roku Pix stanowił 56% płatności o małej wartości w Brazylii, wyprzedzając karty kredytowe i inne metody płatności. Wolumen transakcji osiągnął w tym roku 79,8 miliarda, co oznacza wzrost o 25% względem 2024 roku.

Jose Vicente Matos Santana, kierownik zespołu w Banku Centralnym Brazylii, wskazał szeroki udział banków, firm fintech i innych dostawców płatności, a także bezpłatny dostęp dla konsumentów, jako ważne czynniki stojące za adopcją Pix.

Bank centralny wzmacnia również limity transakcyjne i mechanizmy zwrotu środków utraconych w wyniku oszustw, reagując na rosnące ryzyka w dziedzinie cyberbezpieczeństwa i przestępczości finansowej.

Banki Centralne Badają Wyzwania Tokenizacji

Różne podejścia zaprezentowane podczas konferencji odzwierciedlają szersze wyzwanie dla regulatorów finansowych, w miarę jak akcje, obligacje i inne tradycyjne aktywa coraz częściej przenoszą się do sieci blockchain. Tokenizowane papiery wartościowe wymagają niezawodnej infrastruktury rozliczeniowej, zdolnej do koordynowania zmian własności aktywów z odpowiadającymi im płatnościami.

Banki centralne muszą zatem określić, w jaki sposób prywatne platformy blockchain mogą współdziałać z ugruntowanymi systemami finansowymi, zachowując jednocześnie rolę pieniądza banku centralnego jako ostatecznego instrumentu rozliczeniowego. Bank Korei wskazał, że analizuje doświadczenia międzynarodowe i rozwój sektora prywatnego, aby określić, jak powinna ewoluować infrastruktura płatniczo-rozliczeniowa Korei Południowej.

Różne modele, w tym systemy zunifikowanego rejestru i rozwiązania rozliczeń zsynchronizowanych, mogą wpłynąć na przyszłe standardy dla tokenizowanych papierów wartościowych, płatności instytucjonalnych i transakcji finansowych transgranicznych. W miarę jak banki centralne testują różne podejścia technologiczne, ich decyzje mogą wpłynąć na to, jak instytucje finansowe i firmy fintech będą uczestniczyć w powstających rynkach aktywów cyfrowych.

Źródło: CoinTrust