Bank of Korea uruchomił pierwsze w historii badanie ankietowe dotyczące zaangażowania banków i domów maklerskich w rynek kryptowalut, a bank centralny chce w ten sposób zrozumieć, jak instytucje finansowe kraju poradziłyby sobie z poważnymi ryzykami związanymi z aktywami cyfrowymi.

Ankieta rozpoczęła się 23 października i obejmuje 31 instytucji finansowych — 18 banków i 13 domów maklerskich — według „The Korea Herald” i agencji Yonhap, powołujących się na źródła z branży finansowej. Wśród objętych badaniem banków znajdują się pięć największych banków kraju: KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori i NH NongHyup Bank.

O co pyta ankieta

Kwestionariusz zawiera pytania o kadry zajmujące się kryptowalutami, budżety i plany biznesowe każdej firmy, a także o powody decyzji o wejściu na rynek. Firmy muszą zgłosić, ile zainwestowały w krajowe i zagraniczne firmy kryptowalutowe. Ankieta obejmuje również oceny ryzyka oraz stosowane przez każdą instytucję mechanizmy kontroli ryzyka.

Jeden ze scenariuszy pyta, jak na firmę wpłynęłoby czasowe zatrzymanie działania największej południowokoreańskiej giełdy kryptowalut pod względem udziału w rynku, przy czym w pytaniu wskazuje się na poważny atak hakerski lub podobne zdarzenie jako przyczynę. Inne pytania dotyczą gwałtownego spadku cen kryptowalut — na przykład bitcoina — po którym następuje długi zastój w handlu. Ankieta pyta też o potencjalne skutki, gdyby inna firma finansowa poniosła poważne straty w wyniku incydentu kryptowalutowego. Pytania przypominają test warunków skrajnych — ćwiczenie oparte na scenariuszach szokowych, które nadzorcy stosują, by ocenić, jak bilanse znoszą obciążenia.

Ankieta została uruchomiona przed ubiegłotygodniowym atakiem hakerskim na Binance, największą giełdę kryptowalut na świecie, o wartości 6,3 mld dolarów — za atak, do którego władze USA przypisują hackerów z Korei Północnej; to właśnie tego rodzaju zakłócenia wywołane przez hakerów kwestionariusz każe firmom modelować.

Banki przygotowują się, a prace ustawodawcze postępują powoli

„Instytucje finansowe podejmują własne przygotowania, mimo że ustawodawstwo dotyczące aktywów wirtualnych postępuje wolniej, niż oczekiwał rynek” — powiedział oficjel Bank of Korea w rozmowie z „The Korea Herald”.

Inny urzędnik stwierdził, że firmy finansowe już teraz sprawozdają przed Komisją Nadzoru Finansowego, ale zakres objęcia działalności kryptowalutowej nadzorem jest wciąż niewystarczający. Bank centralny zbiera podstawowe dane z poszczególnych banków i domów maklerskich.

Południowokoreańskie firmy w dalszym ciągu testują usługi stablecoinów. KB Financial Group zakończyła w maju pilotaż stablecoina denominowanego w wonach, a we wrześniu Kakao Pay i KakaoBank nawiązały współpracę z Fireblocks. Bank of Korea opowiada się za emisją stablecoinów kierowaną przez banki, ale spory o to, którym podmiotom powinno się pozwolić na ich emisję, spowolniły prace nad proponowaną ustawą o aktywach cyfrowych (Digital Asset Basic Act). Banki odpowiadające na kwestionariusz to właśnie te instytucje, które w modelu banku centralnego opartym na bankach pełniłyby rolę emitentów stablecoinów.

W czerwcowym raporcie o stabilności finansowej bank centralny stwierdził, że powiązania między rynkiem kryptowalut a tradycyjnymi rynkami wzmocniły się. Ustalono, że powiązanie z rynkiem akcji utrzymuje się powyżej historycznych poziomów od momentu, gdy USA wprowadziły w 2024 roku spotowe ETF-y. W listopadzie ubiegłego roku bank ostrzegał również, że stablecoiny denominowane w wonach mogą nieść ryzyka, w tym wahania krótkoterminowych stóp procentowych oraz banki monetarne — fale wykupów przypominające panikę bankową — które mogłyby przenieść ryzyko na tradycyjne rynki.

Regulatorzy zaostrzyli również kontrole cyberbezpieczeństwa w całym sektorze finansowym. W październiku Komisja Usług Finansowych wykryła problemy z bezpieczeństwem w 130 z 555 firm finansowych. Komisja zaproponowała ostrzejsze przepisy, w tym częstsze kontrole podatności i większą odpowiedzialność kadry kierowniczej. Plan nastąpił po incydentach bezpieczeństwa w 16 firmach, w tym na giełdach kryptowalut.

Firmy finansowe mają podobno złożyć swoje odpowiedzi na ankietę Bank of Korea w środę. Odpowiedzi dadzą bankowi centralnemu pierwszy kompletny obraz zaangażowania w kryptowaluty w największych bankach i domach maklerskich kraju, podczas gdy ustawa o aktywach cyfrowych nadal pozostaje zablokowana.