Baker Hughes, gigant usług naftowych, otrzymał nowy pakiet zamówień na wytwarzanie energii i chłodzenie od amerykańskiej firmy technologicznej, obejmujący suche chłodnice Chart zaprojektowane do obsługi obciążeń AI. Zamówienia podkreślają szerszą strategię grupy, zmierzającą do sprzedaży turbin i sprzętu do zarządzania ciepłem na fali boomu centrów danych AI.

Klient nie został nazwany, co jest dość standardową praktyką w sektorze, w którym hiperskalerzy starannie strzegą swoich planów rozbudowy.

Energia i chłodzenie w jednym pakiecie

Baker Hughes pozyskał kompetencje w zakresie chłodzenia poprzez przejęcie Chart Industries, specjalisty w dziedzinie wymiany ciepła i zarządzania termicznego. Suche chłodnice odprowadzają ciepło do otaczającego powietrza, a technologia Chart jest ukierunkowana konkretnie na wymagania dotyczące chłodzenia o wysokiej gęstości w obiektach nastawionych na AI — wymagania te rosną, ponieważ sprzęt AI mieści w każdej szafie znacznie większą moc obliczeniową, a tym samym ciepło, niż konwencjonalne serwery.

Według doniesień Chart zabezpieczył zamówienia o wartości setek milionów dolarów związane z tego typu pracami. Włączenie spółki do Baker Hughes pozwala firmie oferować łączne rozwiązanie: wytwarzanie energii na miejscu, a następnie radzenie sobie z ciepłem, które ta energia wytwarza.

Obfity rok dla działalności energetycznej

W pierwszym kwartale 2026 roku Baker Hughes zanotował zamówienia na zasilanie centrów danych o wartości 1 mld dolarów. Sam ten kwartał dorównał całkowitym przychodom działalności Power Systems za 2025 rok.

Od tego czasu spółka podniosła poprzeczkę. Cel skumulowanych zamówień na zasilanie centrów danych na lata 2025–2027 został zrewidowany w górę do około 3 mld dolarów.

Obraz rozszerzającego się portfela centrów danych spółki uzupełnia kilka dużych transakcji:

• Dynamis Power Solutions: Baker Hughes przyjął zamówienie na 76 turbin NovaLT16, o łącznej mocy około 1,3 GW, w drugim i trzecim kwartale 2026 roku. Jednostki mają obsługiwać zarówno hiper-mobilne centra danych, jak i platformy naftowo-gazowe.
• Kodiak Gas Services: Wieloletnie umowy z Kodiak zakładają maksymalnie 1,8 GW energii dostarczanej przez Baker Hughes.
• Venture Global i GE Vernova: 15 października 2026 roku Baker Hughes ogłosił umowę ramową w zakresie energii obejmującą do 16 wysp energetycznych opartych na turbinach gazowych i parowych. Porozumienie wspiera operacje LNG wraz z potencjalnymi centrami danych, a dostawy sprzętu zaplanowano na lata 2028–2034.

Dlaczego firma naftowa sprzedaje technologicznym gigantom

Prezes zarządu Lorenzo Simonelli podkreśla wytwarzanie za licznikiem jako odpowiedź na wąskie gardło, jakim jest uzyskiwanie przyłączy do sieci, które w wielu regionach może trwać latami. Pomysł jest prosty: zamiast czekać na dostawcę energii, obiekt buduje własną elektrownię na miejscu i zasilana jest gazem, omijając całkowicie kolejkę przyłączeniową.

Simonelli przedstawia tę strategię jako obsługę dwóch strumieni popytu jednocześnie. Jednym są operacje LNG, tradycyjna domena spółki. Drugim jest rozwijająca się gospodarka AI, która potrzebuje energii szybciej, niż mogą ją dostarczyć sieci.

Zamówienie na NovaLT16 doskonale ilustruje tę zbieżność. Ten sam model turbin trafia na platformy naftowo-gazowe i do mobilnych wdrożeń centrów danych.

Widoczność przychodów i otwarte pytania

Wieloletnie kontrakty liczone są w gigawatach, a dostawy sięgają aż 2034 roku, co daje Baker Hughes lepszy wgląd w przyszłe przychody niż pozwala to zazwyczaj cykliczna działalność naftowa. Rewizja w górę skumulowanych zamówień na centra danych do około 3 mld dolarów sygnalizuje, że kierownictwo widzi wciąż rosnący popyt.

Należy jednak wziąć pod uwagę pewne zastrzeżenia. Kilka z tych ustaleń to umowy ramowe lub mające limity — w tym do 16 wysp energetycznych z Venture Global i maksymalnie 1,8 GW z Kodiak — co oznacza, że ostateczne wolumeny mogą być niższe niż deklarowane moce. Umowa z Venture Global odnosi się także do potencjalnych, a nie potwierdzonych centrów danych, a długoterminowe projekty mogą ulec zmianie w miarę rozwoju planów finansowania, pozwoleń i wydatków na AI.

Sposób, w jaki te umowy ramowe przekonwertują się na wiążące zamówienia — oraz czy skumulowana liczba zamówień będzie dalej rosnąć w kierunku zrewidowanego celu 3 mld dolarów — to wskaźniki, które warto obserwować, gdy dostawy będą się ciągnęły do 2034 roku.