Akcje spółek metalowych mogą rozpocząć wieloletnią hossę: Nimesh Chandan z Bajaj AMC
Najważniejsze informacje
- •Nimesh Chandan, dyrektor inwestycyjny Bajaj AMC, uważa, że indyjskie akcje spółek metalowych mogą być we wczesnej fazie wieloletniej hossy związanej z globalnym supercyklem metali.
- •Oczekuje wzrostu zysków indeksu Nifty o 12-13% w tym roku, wspieranego silnymi krajowymi warunkami gospodarczymi.
- •Chandan preferuje zdywersyfikowane spółki cukrowe z przychodami z produkcji etanolu i wytwarzania energii z bagassa, takie jak Balrampur Chini Mills, Shree Renuka Sugars i Bajaj Hindusthan Sugar.
- •Nadal utrzymuje udziały w HDFC Bank mimo niepewności kadrowej — bank nie ma formalnie powołnego dyrektora generalnego od października 2024 roku, a kadencja pełniącego tę funkcję Sashidhara Jagdishana została przedłużona do października 2025 roku.
- •Indyjskie benchmarki Nifty 50 i Sensex oscylowały pod wpływem wydarzeń globalnych, nawet gdy krajowy wzrost zysków i wskaźniki makroekonomiczne pozostają wspierające.
Nimesh Chandan, dyrektor inwestycyjny Bajaj Asset Management, oświadczył, że akcje spółek metalowych w Indiach mogą znajdować się we wczesnej fazie wieloletniej hossy, ponieważ nadal stawia na globalny supercykl surowcowy w sektorze metali, mimo turbulencyjnych nagłówków płynących z rynków zagranicznych.
Chandan, który odpowiada za strategię inwestycyjną w Bajaj AMC, jednej z indyjskich spółek zarządzania aktywami, powiedział CNBC-TV18, że krajowa sytuacja gospodarcza Indii pozostaje silna. Oczekuje, że zyski indeksu Nifty wzrosną w tym roku o 12-13%, nawet jeśli zewnętrzne napływy wiadomości nadal napędzają zmienność na rynkach.
Byczy na supercykl metali
Chandan oświadczył, że pozostaje przekonany o tezie supercyklu metali — przedłużonego okresu rosnącego popytu i cen surowców takich jak miedź, aluminium i stal. Teza supercyklu zwróciła uwagę w ostatnich latach, ponieważ globalne projekty transformacji energetycznej, w tym pojazdy elektryczne i infrastruktura energetyki odnawialnej, są intensywnie wykorzystujące metale, obok trwających wydatków infrastrukturalnych w dużych gospodarkach. Spółki często kojarzone z tym tematem w Indiach to Hindustan Copper, HEG i Graphite India.
Cukier i finanse
Poza sektorem metali dyrektor inwestycyjny oświadczył, że preferuje zdywersyfikowane spółki cukrowe — firmy mające strumienie przychodów wykraczające poza cukier, takie jak produkcja etanolu na potrzeby indyjskiego programu biokomponentów paliwowych czy wytwarzanie energii z bagassa. Znaczące nazwiska w sektorze to Balrampur Chini Mills, Shree Renuka Sugars i Bajaj Hindusthan Sugar.
W kwestii sektora finansowego Chandan oświadczył, że nadal utrzymuje udziały w HDFC Bank, największym prywatnym banku Indii, mimo niepewności otaczającej sukcesję kierownictwa. Bank nie ma formalnie powołnego dyrektora generalnego od października 2024 roku, kiedy to Rezerwa Indii zatwierdziła przedłużenie kadencji pełniącego tę funkcję Sashidhara Jagdishana do października 2025 roku, podczas gdy rada kontynuowała poszukiwania następcy.
Jego komentarze padły w czasie, gdy indyjskie benchmarki akcyjne, Nifty 50 i Sensex, oscylowały w reakcji na wydarzenia globalne, nawet gdy krajowy wzrost zysków korporacyjnych i wskaźniki makroekonomiczne pozostają wspierające.
Źródło: CNBC-TV18
