Akcje ASML Holding N.V. otworzyły się w piątek na poziomie 1 687,43 USD i spadły w trakcie sesji o około 5,5%, mimo że Cantor Fitzgerald podtrzymał rekomendację Overweight oraz cenę docelową 2 500 EUR. Według firmy, przy cenie akcji w pobliżu 1 687 USD oznacza to potencjalny wzrost o około 70%. ASML pozostaje również na jej liście Top Pick.

Zakres notowań ASML z ostatnich 12 miesięcy wynosi od 798,51 USD do 1 999,96 USD. Kapitalizacja rynkowa spółki jest szacowana na około 617–663 mld USD, w zależności od źródła.

Cantor Fitzgerald podniósł prognozy zysku na akcję dla każdego okresu objętego prognozą po przeprowadzeniu niedawnej analizy jednostek litograficznych. Obecne prognozy firmy dotyczące realizacji ambitnych celów zakładają wzrost EPS o 13% powyżej konsensusu w 2026 roku, o 16% powyżej konsensusu w 2027 roku, o 18% w 2028 roku oraz o 20% w 2029 roku.

Firma oczekuje wzrostu intensywności wykorzystania litografii w drugiej połowie 2027 roku. Nie przewiduje wejścia technologii 3D DRAM na rynek przez co najmniej kolejną dekadę. Cantor Fitzgerald stwierdził również, że inwestycje w rozwiązania 6F2/4F2 przyspieszyły wydatki producentów DRAM zarówno na technologie low-NA, jak i high-NA.

Cantor Fitzgerald ocenia ryzyko regulacyjne związane z ustawą MATCH Act jako minimalne. Ocena firmy odnosi się do jednego z potencjalnych czynników ryzyka, które monitorowali inwestorzy. Capital Markets Day ASML zaplanowano na czerwiec 2027 roku, co może stworzyć spółce okazję do przedstawienia zaktualizowanych prognoz oraz długoterminowych celów.

Wzrost pozycji inwestorów instytucjonalnych

Corient Private Wealth LP zwiększył swoją pozycję w ASML o 8,5% w II kwartale, dokupując 17 214 jednostek. Transakcja zwiększyła łączny stan posiadania do 218 728 jednostek o wartości około 435 mln USD. Inwestorzy instytucjonalni posiadają łącznie około 26% spółki.

Inne firmy inwestycyjne również zwiększyły swoją ekspozycję. Binnacle Investments podniosła swój udział o 78,9% w II kwartale, natomiast Resources Management Corp CT ADV zwiększyła swoją pozycję o 1 150% w IV kwartale, choć wzrost ten nastąpił z bardzo niskiej bazy początkowej.

Prognozy analityków i wyniki spółki

Kilku analityków niedawno podniosło swoje ceny docelowe dla ASML. Sanford C. Bernstein zwiększył cenę docelową z 1 971 USD do 2 623 USD, utrzymując rekomendację Outperform. JPMorgan podniósł cenę docelową z 2 200 USD do 2 400 USD i utrzymał rekomendację Overweight.

Średnia cena docelowa wśród obserwowanych analityków wynosi 1 970,33 USD, a konsensus rekomendacji to Moderate Buy. Spośród 32 monitorowanych analityków czterech przyznaje rekomendację Strong Buy, 21 ocenia akcje jako Buy, czterech ma rekomendację Hold, a trzech Sell. Te ceny docelowe i rekomendacje są prognozami analityków, natomiast przedstawione poniżej dane za II kwartał opisują historyczne wyniki zaraportowane przez spółkę.

ASML odnotowała w II kwartale zysk na akcję w wysokości 8,65 USD przy przychodach wynoszących 10,62 mld USD. Marża netto spółki wyniosła 30,11%, a zwrot z kapitału własnego 52,71%. Konsensus dotyczący całorocznego EPS wynosi 44,99 USD.

ASML wypłaciła również niedawno kwartalną dywidendę w wysokości 2,1507 USD na jednostkę, co odpowiada zannualizowanej stopie zwrotu wynoszącej około 0,5%. Niezależnie od tego Freedom Broker podniósł cenę docelową dla ASML z 1 650 USD do 2 100 USD, powołując się na popyt klientów przewyższający obecne zdolności produkcyjne.

Źródło: CoinCentral