W poniedziałek azjatyckie akcje zwyżowały, a wzrostom przewodziła wyraźna odbudowa cen akcji technologicznych, napędzana optymizmem wokół popytu związane ze sztuczną inteligencją, który podniosł notowania producentów półprzewodników w całym regionie. Jednocześnie lepsze od oczekiwań dane o zatrudnieniu w USA oraz ponowny skok cen ropy utrzymywały ostrożność inwestorów co do ścieżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej.

Wzrosty nastąpiły po mieszanej sesji na Wall Street w piątek, kiedy większość amerykańskich akcji spadła po tym, jak sierpniowy zatrudnienie wzrosło o 162 tys., przekraczając oczekiwania i wzmacniając argumenty za bardziej jastrzębią Rezerwą Federalną.

W poniedziałek rynki amerykańskie są zamknięte z powodu święta Labor Day, a kontrakty terminowe na indeksy amerykańskie notowane są w trybie świątecznym, co czyni płynność rzadszą. W handlu azjatyckim kontrakty na Nasdaq 100 zyskały 0,3%, a kontrakty na S&P 500 pozostały niemal bez zmian.

Raport o zatrudnieniu był pozytywny dla globalnych perspektyw wzrostu, ale jednocześnie ograniczył pole manewru Fed do złagodzenia polityki, skupiając uwagę na piątkowym raporcie o cenach konsumpcyjnych w USA. Te dane mogą okazać się decydujące dla wrześniowej decyzji stopy procentowej, podczas gdy podwyższone rentowności obligacji skarbowych nadal utrzymują zaostrzone warunki finansowe. Odczyt wyższy od oczekiwań wzmocniłby argumenty za utrzymaniem stóp na wyższym poziomie przez dłużej — dynamika, która w tym roku wywierała presję na wrażliwe na stopy aktywa w całej Azji.

Producenci chipów skokowo rosną, bo optymizm wokół AI napędza łańcuch dostaw

Indeks MSCI Asia Pacific zyskał 1,1%, a szerszy indeks z wyłączeniem Japonii wzrósł o około 0,9%. Koreański KOSPI skoczył o 3,4%, a japoński Nikkei 225 zyskał 1,9%.

Korea Południowa przodowała we wzrostach: SK Hynix zyskał 6,1%, a Samsung Electronics 4%. Odbudowa nastąpiła po umocnieniu amerykańskich akcji chipowych po tym, jak OpenAI zaprezentowała GPT-6 Astra, przywracając optymizm co do popytu na infrastrukturę AI. Obie firmy są głównymi dostawcami pamięci o wysokiej przepustowości wykorzystywanej w akceleratorach AI — segmentu, który był jednym z najjaśniejszych punktów w inaczej nierównym rynku półprzewodników, a ich akcje często reagowały na sygnały przyspieszających wydatków na infrastrukturę AI.

W Japonii Kioxia skoczyła o 7,6%, TDK zyskała 2,5%, a Murata Manufacturing 4,3%. Taiwan Semiconductor Manufacturing wzrosła o 1,5%, LG Innotek dodała 4,5%, a Luxshare Precision zyskała 2,6%. Largan poszła pod prąd, spadając o 9,5%, a Sony straciła 2,6%.

Foxconn utrzymała stabilne notowania, mimo że poinformowała, iż wyniki operacyjne w trzecim kwartale powinny przewyższyć oczekiwania rynkowe, dzięki silnemu popytowi związanemu z AI i szczytowemu sezonowi na sprzedaż sprzętu ICT. Przychody w sierpniu wzrosły o 52% r/r do rekordowych 921,8 mld T$ — drugi miesiąc z rzędu powyżej 900 mld T$.

Tymczasem ropa dołożyła się do obaw inflacyjnych po tym, jak USA w weekend zaatakowały trzy irańskie tankowce naftowe, w następstwie irańskich ataków na okręty Marynarki Wojennej USA. Iran zagroził ustanowieniem strefy ograniczonej poza Cieśniną Ormuz, co zwiększa ryzyko dalszych zakłóceń w przepływach energii. Cieśnina jest jednym z najważniejszych światowych węzłów naftowych, przez który przepływa około jednej piątej globalnie handlowanej ropy, więc wszelkie zakłócenia w tym rejonie oddziałują na światowe ceny energii. Ropa Brent zyskała 0,2%, do 96,45 USD za baryłkę, a ropa West Texas Intermediate wzrosła o 0,4%, do 91,85 USD.

Chiny i Indie mieszanie w miarę narastającego wsparcia politycznego

Chiński CSI 300 zyskał 0,2%, podczas gdy hongkoński Hang Seng spadł o 1,2%.

Chińskie akcje technologiczne zakończyły sesję mieszanie: Xiaomi straciła 3,9%, Baidu 5,6%, JD.com 1,5%, Meituan 1,9% i Tencent 0,8%, natomiast MiniMax zyskała 4,9%, a część spółek sprzętowych wzrosła.

Pekin ogłosił także szerszą rekompitalizację banków państwowych i ubezpieczycieli o wartości 360 mld juanów, w tym 300 mld juanów ze specjalnych obligacji skarbowych, w celu wzmocnienia systemu finansowego i wsparcia kredytowania w miarę spowalniania wzrostu gospodarczego. Posunięcie to dopełnia serię stopniowych działań wspierających podjętych w tym roku, mających na celu podniesienie zaufania do drugiej największej gospodarki świata.

Indyjski Nifty 50 zyskał 0,1%, a kontrakty GIFT Nifty wskazywały na umiarkowanie pozytywny start po czterech tygodniowych spadkach z rzędu. Inwestorzy obserwują również nowe zasady sesji przedotwarciowej, które przybliżają ten mechanizm do sesji zamknięcia aukcyjnego, co wywołało ostre wahania wokół zamknięcia indeksu Sensex.

Na pozostałych rynkach S&P/ASX 200 zyskał 0,11%, singapurski Straits Times stracił 0,2%, tajlandzki SET wzrósł o 1,1%, filipiński PSEi spadł o 0,31%, malezyjski KLCP zyskał 0,32%, nowozelandzki NZX 50 stracił 0,5%, a japoński TOPIX wzrósł o 0,6%.

Źródło: Investing.com, za pośrednictwem Hellenic Shipping News