Kluczowe informacje

• ARK Invest sprzedał w środę 37 977 akcji AMD o wartości około 18,1 mln USD.
• Firma nabyła 57 705 akcji Broadcom i 69 585 akcji Cerebras Systems jako alternatywy w segmencie półprzewodników.
• ARK sprzedał 59 276 akcji Tempus AI za pośrednictwem ETF-u ARKK, łącznie za ponad 4 mln USD.
• Fundusz kupił 47 793 akcje Veracyte o wartości 2,1 mln USD, rozdzielone między ETF-y ARKK i ARKG.
• Dodatkowe redukcje portfela objęły Twist Bioscience, Roblox i Brera Holdings.

ARK Invest Cathie Wood przeprowadził w tym tygodniu znaczącą rundę zmian w portfelu, sprzedając pozycje technologiczne warte miliony dolarów i jednocześnie budując nowe pozycje w spółkach z sektora półprzewodników i biotechnologii. ARK publikuje stan posiadania funduszy oraz dzienne transakcje po każdej sesji giełdowej, co sprawia, że takie przesunięcia są widoczne dla opinii publicznej z jednodniowym opóźnieniem.

ARK wychodzi z AMD

Największa transakcja tygodnia miała miejsce w środę, gdy firma sprzedała 37 977 akcji Advanced Micro Devices (AMD) o wartości około 18,1 mln USD. AMD, którego linia Instinct GPU konkuruje z Nvidią w akceleratorach AI, zakończyło sesję spadkiem o 0,9% do 476,67 USD.

Sprzedaż ta stanowi kontynuację już obserwowanego trendu. Wood systematycznie zmniejszała udziały ARK w tym producencie układów scalonych w ostatnich miesiącach, mimo że akcje od początku roku zyskały ponad 100%.

W ramach strategii zastępowania ekspozycji na półprzewodniki ARK kupił 57 705 akcji Broadcom — Broadcom projektuje niestandardowe układy AI i krzem sieciowy dla dużych dostawców usług chmurowych — oraz 69 585 akcji Cerebras Systems, twórcy procesorów AI w skali wafla, podczas tej samej sesji. Broadcom zakończył handel wzrostem o 4,5% do 371,54 USD, a Cerebras wzrósł o 2,5% do 186,67 USD.

Mimo tych sprzedaży ARK nadal utrzymuje większą pozycję w AMD niż w którejkolwiek z pozycji zastępujących. Flagowy ETF ARK Innovation (ARKK) posiada obecnie AMD o wartości 193,3 mln USD, wobec 149,5 mln USD w Cerebras i 95,3 mln USD w Broadcom.

Dalsza redukcja udziałów w Tempus AI

W czwartek ARK sprzedał dodatkowe 59 276 akcji Tempus AI przez ETF ARKK, o wartości nieco ponad 4 mln USD. Tempus AI, które wykorzystuje analitykę danych do sekwencjonowania genomowego i medycyny precyzyjnej, zadebiutowało na giełdzie w 2024 roku. Sprzedaż ta rozszerza serię redukcji Tempus AI dokonanych wcześniej w tygodniu.

Firma jednocześnie sprzedała 22 225 akcji Twist Bioscience rozłożonych między ETF-y ARKK i ARKG, uzyskując 3,3 mln USD wpływów — to kolejny powtarzający się wzorzec transakcji obserwowany w ciągu tygodnia. Twist Bioscience specjalizuje się w produkcji syntetycznego DNA.

Dodatkowe, mniejsze redukcje objęły 1 001 akcji Roblox o wartości 37 597 USD oraz 29 385 akcji Brera Holdings o łącznej wartości 116 658 USD.

Zwiększone inwestycje w sektor biotechnologiczny

Po stronie zakupów ARK nabył 47 793 akcje Veracyte za 2,1 mln USD, rozdzielone pomiędzy portfele ARKK i ARKG, zwiększając ekspozycję firmy na specjalistę w diagnostyce onkologicznej, którego testy genomowe obejmują Decipher dla raka prostaty oraz Afirma dla guzków tarczycy.

ARK nabył również 5 085 akcji Scribe Therapeutics za pośrednictwem ETF-u ARKG za 161 194 USD, utrzymując spójne podejście inwestycyjne w obszarze biotechnologii. Scribe to startup rozwijający terapie do edycji genów oparte na CRISPR, a ETF-y ARK okresowo posiadały pozycje w spółkach biotechnologicznych przed IPO.

Strategiczne przestawienie portfela

Łącznie transakcje pokazują, że ARK przesuwa kapitał z wybranych spółek technologicznych w kierunku genomiki i biotechnologii — sektorów, które od dawna stanowią filar filozofii inwestycyjnej Wood. Wood zbudowała pozycję ARK dzięki skoncentrowanym inwestycjom w genomikę, robotykę i sztuczną inteligencję, w tym między innymi wczesnej inwestycji w Teslę. Mimo to flagowy fundusz ARKK wygenerował w ciągu ostatnich pięciu lat około -9% rocznych zwrotów w ujęciu annualizowanym.

Obecna aktywność transakcyjna wskazuje, że Wood realizuje kolejne strategiczne przestawienie, ograniczając ekspozycję na AMD i Tempus AI, a jednocześnie zwiększając pozycje w Broadcom, Cerebras i Veracyte. Ponieważ ARK ujawnia transakcje każdego dnia handlowego, kolejne raporty pokażą, czy redukcje i nowe zakupy będą kontynuowane, czy też zostaną odwrócone.

ETF ARKK wzrósł w czwartek o 1,87%, a ETF ARKG zyskał 0,85%.