APX Lending wprowadza pięcioletnią odnawialną linię kredytową zabezpieczoną Bitcoinem i Ethereum

APX Lending, pierwszy w Kanadzie regulowany kredytodawca zabezpieczony aktywami cyfrowymi, uruchomił pięcioletnią odnawialną linię kredytową, która umożliwia klientom pożyczanie pod zastaw Bitcoinów, Ethereum lub obu tych aktywów — poinomowała firma 3 września. Nowy produkt nie przewiduje opłat za uruchomienie, wcześniejszą spłatę ani likwidację, a obejmuje ubezpieczenie zabezpieczenia o wartości do 250 milionów dolarów.

Jak działa linia kredytowa

Kluczowa różnica względem kredytów terminowych APX — zabezpieczanych wyłącznie przez BTC lub ETH — polega na tym, że nowa linia może łączyć oba aktywa przy obliczaniu zdolności kredytowej. Na przykład klient posiadający Bitcoiny o wartości 200 000 dolarów i Ethereum o wartości 100 000 dolarów może przeznaczyć łącznie 300 000 dolarów na jedną linię kredytową; przy wskaźniku LTV na poziomie 60% daje to zdolność kredytową do 180 000 dolarów.

Roczne oprocentowanie wynosi od 10,49% do 11,99% w zależności od zaległego salda, a odsetki naliczane są wyłącznie od wypłaconej kwoty — oznacza to, że klienci nie płacą nic za niewykorzystaną część limitu. Taka struktura odsetkowa, naliczana tylko od wykorzystanych środków, przypomina zasady działania niezabezpieczonych osobistych linii kredytowych w tradycyjnych bankach, w odróżnieniu od terminowych pożyczek kryptowalutowych, w których odsetki zazwyczaj obejmują pełną pożyczoną kwotę przez cały okres kredytowania.

Odnawialna struktura pozwala klientom założyć linię jednorazowo, a następnie wypłacać, spłacać i ponownie wypłacać środki w miarę zmiany potrzeb, zamiast za każdym razem zaciągać nową pożyczkę. Dostępny kredyt dynamicznie dostosowuje się do wartości rynkowej zabezpieczenia, rosnąc lub malejąc wraz z wyceną zastawionych Bitcoinów i Ethereum. To dynamiczne dostosowanie działa w obie strony: spadek cen kryptowalut może ograniczyć dostępny kredyt, a na niestabilnych rynkach potencjalnie wywołać wezwania do uzupełnienia zabezpieczenia lub likwidacje — ryzyko, które historycznie dotykało kredytobiorców kryptowalutowych podczas gwałtownych spadków. Zdaniem APX jej linia nie wiąże się z opłatami likwidacyjnymi, jednak samo zabezpieczenie pozostaje narażone na ruchy rynkowe.

Regulowane ramy pożyczkowe

APX był pierwszym kredytodawcą zabezpieczonym aktywami cyfrowymi zatwierdzonym przez kanadyjskich regulatorów papierów wartościowych i jest zarejestrowany zarówno w FINTRAC, jak i FinCEN. Firma, założona w 2023 roku z siedzibą w Toronto, prowadzi obecnie działalność w zakresie kredytów terminowych, kredytów odnawialnych oraz platformy Lending-as-a-Service, umożliwiającej bankom i fintechom oferowanie własnym klientom produktów opartych na rozwiązaniach APX.

„Odnawialna linia kredytowa to produkt, o który nasi klienci prosili nas wielokrotnie” — powiedział założyciel i dyrektor generalny Andrei Poliakov. „Możesz dziś potrzebować pieniędzy na zakup, za trzy miesiące na inwestycję, a pod koniec roku na wydatek firmowy. Nie powinieneś za każdym razem brać nowej pożyczki”.

Rynek kredytów kryptowalutowych się rozszerza

Premiera produktu odbywa się w okresie poszerzania się rynku pożyczek zabezpieczonych kryptowalutami. Ledn prognozował niedawno, że rynek pożyczek zabezpieczonych Bitcoinem może osiągnąć wartość biliona dolarów w ciągu najbliższej dekady, a banki zaczęły przyjmować aktywa cyfrowe jako zabezpieczenie — Sberbank planuje udzielać pożyczek pod zastaw Bitcoinów, Ethereum i USDT. Produkty kredytowe oparte na kryptowalutach pozwalają posiadaczom uzyskać płynność bez sprzedaży aktywów, co ma kluczowe znaczenie dla inwestorów długoterminowych — różnicuje je jednak cena: oprocentowanie linii APX zaczyna się od 10,49%, znacznie powyżej typowych stóp kredytów zabezpieczonych w tradycyjnych finansach, co odzwierciedla zmienność zabezpieczenia.

Krok APX pokazuje, że regulowani kredytodawcy przechodzą od pojedynczych transakcji pożyczkowych do produktów odwzorowujących tradycyjne bankowe linie kredytowe — choć zdolność kredytowa pozostaje powiązana z wartością rynkową zastawionych kryptowalut.

Źródło: CryptoNews.net