Akcje Applied Materials (AMAT) spadły o 8,19% do 45,77 USD w trakcie wtorkowej sesji, co oznaczało utratę 40,76 USD na akcję, mimo że popyt na chipy AI pozostaje silny. Spadek nastąpił po tym, jak producent sprzętu półprzewodnikowego przedstawił ambitne cele wzrostowe do 2030 roku. Oprócz długoterminowych perspektyw spółka szczegółowo opisała plany ekspansji obejmujące zaawansowane moce produkcyjne, zaplecze badawcze oraz usługi półprzewodnikowe.

Reakcja rynku zwraca uwagę na te cele ze względu na pozycję Applied Materials w łańcuchu dostaw chipów. Spółka należy do największych na świecie dostawców sprzętu do produkcji waflów — maszyn, których producenci chipów używają do litografii, osadzania, trawienia i inspekcji wafli krzemowych — dlatego jej długoterminowe prognozy pozwalają ocenić, jak dostawcy sprzętu szacują cykl wydatków kapitałowych branży półprzewodnikowej.

Sprzęt dla chipów AI w centrum strategii do 2030 roku

Applied Materials przedstawiła swoją długoterminową strategię wzrostu podczas wtorkowego śniadania inwestorskiego SEMICON West 2026. SEMICON West to czołowe coroczne wydarzenie branżowe globalnego przemysłu półprzewodnikowego, na którym centralne miejsce zajmują narzędzia do produkcji chipów. Spółka oświadczyła, że oczekuje, iż rozbudowa infrastruktury AI będzie wspierać utrzymany popyt na sprzęt do produkcji waflów. Jej strategia koncentruje się na trzech obszarach: zaawansowanej produkcji chipów, technologiach pamięci oraz przetwarzaniu półprzewodników w obudowie. Prezentacja szczegółowo opisała, jak spółka zamierza pozyskać większą część wydatków na sprzęt związanych z budową infrastruktury AI.

Dyrektor generalny Gary Dickerson wskazałzwój infrastruktury AI jako główny czynnik przyszłych wydatków na sprzęt półprzewodnikowy. Podkreślił przewagę technologiczną spółki w zakresie technologii poprawiających wydajność obliczeniową, efektywność energetyczną i koszty produkcji. Applied Materials oczekuje, że szersze stosowanie sztucznej inteligencji zwiększy popyt na zaawansowaną produkcję krzemu.

Spółka prognozuje, że trzy segmenty półprzewodnikowe wygenerują około 75% wzrostu rynku sprzętu do produkcji waflów między 2025 a 2030 rokiem. Są to logiczne układy foundry najnowszej generacji, pamięci DRAM oraz zaawansowane technologie przetwarzania w obudowie. Ten ostatni segment obejmuje techniki łączenia wielu chipów w pojedyncze, wydajniejsze zespoły — podejście, które stało się kluczowe dla współczesnego sprzętu AI. Applied Materials zamierza w tym okresie zwiększyć swój udział w rynku sprzętu o ponad dwa punkty procentowe — co stanowi znaczącą zmianę na rynku obsługiwanyym przez niewielką grupę głównych dostawców.

Przychody z eBeam sięgną 2 mld USD wraz z rozwojem usług

Applied Materials oczekuje, że jej działalność w zakresie sprzętu do inspekcji wiązką elektronów (eBeam) wygeneruje 2 mld USD przychodów w roku kalendarzowym 2026. Ta technologia pomaga producentom półprzewodników wykrywać wady produkcyjne i poprawiać wydajność podczas zaawansowanej produkcji chipów. Systemy obrazowania spółki wspierają również szybsze procesy produkcyjne i bardziej efektywną obsługę fabryk.

Spółka oczekuje dodatkowo, że przychody z usług półprzewodnikowych wzrosną o ponad 20% w 2026 roku. Zarząd prognozuje, że roczne przychody z usług przekroczą 12 mld USD do 2030 roku, przy składanej stopie wzrostu w okolicach kilkunastu procent. Usługi te mają pomagać producentom półprzewodników w poprawie wydajności sprzętu, produktywności fabryk i efektywności produkcji. Ponieważ zarówno cele dotyczące eBeam, jak i usług odnoszą się do roku kalendarzowego 2026, stanowią one najbliższe punkty kontrolne dla celów spółki na 2030 rok.

Dyrektor finansowy Brice Hill przedstawił plany wzmocnienia rentowności przy jednoczesnym zwiększaniu wydatków na badania i rozwój. Według Hilla wcześniejsze inwestycje technologiczne ugruntowały pozycję spółki w kluczowych procesach produkcji półprzewodników. Oświadczył, że spółka zamierza teraz zwiększyć dźwignię operacyjną w miarę rozwoju popytu na sprzęt półprzewodnikowy.

Zdolności badawcze i produkcyjne ponad dwukrotnie większe do 2030 roku

Applied Materials planuje ponad dwukrotnie zwiększyć swoje zaplecze laboratoryjne i moce produkcyjne do 2030 roku. Ekspansja wspiera oczekiwany wzrost produkcji półprzewodników oraz popyt na zaawansowany sprzęt produkcyjny. Spółka kontynuuje inwestycje w obiekty umożliwiające ściślejszą współpracę z producentami półprzewodników nad rozwojem procesów.

W poniedziałek Applied Materials uroczyście otworzyło swoje nowe Cent Innowacji i Komercjalizacji Sprzętu i Procesów w Dolinie Krzemowej. Obiekt wspiera wspólne badania nad technologią procesów półprzewodnikowych i rozwojem sprzętu. Spółka ogłosiła już 15 partnerstw obejmujących producentów chipów, firmy technologiczne, producentów sprzętu i uczelnie.

Applied Materials rozszerzyła również infrastrukturę produkcyjną w kilku lokalizacjach międzynarodowych, z zakładami w Austin w Teksasie, Singapurze i Treviso we Włoszech. Spółka oświadczyła, że te inwestycje stanowią podstawę jej długoterminowej strategii produkcyjnej w miarę zwiększania przez producentów półprzewodników zdolności dla coraz bardziej złożonych zastosowań obliczeniowych.

Ten artykuł po raz pierwszy ukazał się w Blockonomi.