Prokurator generalny Nowego Jorku Letitia James ogłosiła w piątek, 9 października, że jej urząd osiągnął ugodę z Alexem Mashinskym, byłym dyrektorem generalnym upadłej pożyczkodawcy kryptowalutowego Celsius, obejmującą do 35 mln USD oraz dożywotni zakaz pracy w branży papierów wartościowych, towarów i kryptowalut.

Jak zbudowana jest ugoda

Obowiązek zapłaty jest warunkowy. Mashinsky musi zapłacić Nowemu Jorkowi 25 mln USD, jeśli nie przekaże 10 mln USD nielegalnie uzyskanych korzyści rządowi federalnemu. Kolejne 10 mln USD stanie się wymagalne, jeśli nie odbędzie pełnej kary więzienia Mashinsky obecnie odbywa 12-letni wyrok federalny po przyznaniu się do winy w sprawie oszustw na rynkach papierów wartościowych i towarów. W tej konstrukcji stan pobierze mniej tylko wtedy, gdy Mashinsky spełni równoległe zobowiązania federalne — układ nie zmniejsza jego łącznej odpowiedzialności. W praktyce pełne 35 mln USD będzie należne tylko wtedy, gdy Mashinsky ani nie przekaże 10 mln USD rządowi federalnemu, ani nie odbędzie pełnej kary więzienia.

Ugoda z Nowym Jorkiem dołącza do rosnącej liczby działań egzekucyjnych wobec Mashinsky'ego. Komisja Handlu Kontraktami Terminowymi (CFTC) trwale zakazała mu działalności na rynkach towarowych w czerwcu 2026 roku, a urząd prokuratora generalnego wniósł przeciwko niemu pozew cywilny w 2023 roku, zarzucając, że wprowadził w błąd setki tysięcy inwestorów — w tym ponad 26 000 mieszkańców Nowego Jorku — co do bezpieczeństwa ich depozytów w Celsius.

Czego zarzucano Mashinsky'emu

James powiedziała, że Mashinsky przedstawiał Celsius jako bezpieczniejszy niż bank, podczas gdy firma jednocześnie angażowała środki klientów w strategie wysokiego ryzyka i ukrywała powstałe straty. „Nie pozwolę, by oszuści wykorzystywali kryptowaluty do żerowania na niczego nie podejrzewających mieszkańcach Nowego Jorku”, oświadczyła w komunikacie.

Celsius zamroził wypłaty klientów w czerwcu 2022 roku, a miesiąc później złożył wniosek o upadłość, pozostawiając deponentów bez dostępu do środków na lata.

Sytuacja klientów Celsius

Według urzędu prokuratora generalnego klienci i wierzyciele Celsius otrzymali ponad 3,4 mld USD w ramach postępowania upadłościowego do sierpnia 2026 roku. Gdy Celsius wyszedł z upadłości w 2024 roku, planował rozdystrybuować około 3 mld USD w kryptowalutach i gotówce, wykorzystując Coinbase i PayPal do obsługiatności dla wierzycieli. Te odzyski są odrębne od nowej ugody, w ramach której należności Mashinsky'ego są płatne na rzecz stanu Nowy Jork.

Odzyskane środki stanowią istotny, ale częściowy zwrot dla użytkowników platformy, z których wielu trzymało środki w Celsius jako alternatywę dla tradycyjnych kont oszczędnościowych generującą oprocentowanie — modelu, który zależy od odpowiedzialnego inwestowania depozytów przez platformę.

Co to oznacza dla egzekwowania przepisów w kryptowalutach

Sprawa Mashinsky'ego stała się jednym z najbardziej widocznych przykładów stanowej egzekucji regulacji kryptowalut w Stanach Zjednoczonych, równolegle do federalnego postępowania karnego i działań CFTC. Wielopoziomowe podejście — federalne przyznanie się do winy, zakaz CFTC i teraz stanowa ugoda cywilna — pokazuje, jak regulatorzy na różnych szczeblach mogą ścigać tego samego sprawcę odrębnymi kanałami prawnymi.

Dla uczestników szerszej branży kryptowalut wynik ten sygnalizuje, że pożyczki oprocentowane i ich kierownicy pozostają w centrum zainteresowania egzekucji przepisów, zwłaszcza gdy w grę wchodzą twierdzenia marketingowe dotyczące bezpieczeństwa lub ryzyka.

Dożywotni zakaz działalności w branży jest istotny, ponieważ zamyka Mashinsky'emu przyszłą rolę w regulowanych rynkach finansowych, nie tylko w kryptowalutach. Czy sufit 35 mln USD zostanie ostatecznie osiągnięty, zależy od rozstrzygnięcia federalnych zobowiązań Mashinsky'ego — procesu, który będzie się toczyć przez pozostałą część wyroku.