Wyprzedaż akcji technologicznych/AI postrzegana jako silny wiatr w żagle dla kryptowalut, twierdzą analitycy

Branża kryptowalut wciąż dochodzi do siebie po włamaniu na Binance, największym incydencie bezpieczeństwa w historii aktywów cyfrowych. Mimo to kilku znaczących analityków pozostaje optymistycznie nastawionych do kierunku rynku, wskazując na nieoczekiwaną siłę, która ich zdaniem wspiera kryptowaluty: wyprzedaż amerykańskich akcji technologicznych i sztucznej inteligencji.

Taka perspektywa stawia kryptowaluty i amerykańskie akcje technologiczne po przeciwnych stronach potencjalnej rotacji kapitału — ujęcie od dawna obecne w komentarzach rynkowych dotyczących aktywów cyfrowych, w których analitycy często debatują, jak kapitał przepływa między tymi dwoma klasami aktywów ryzyka w zmieniających się warunkach.

Arthur Cheong, CEO i CIO Defiance Capital, azjatyckiej firmy inwestycyjnej specjalizującej się w aktywach cyfrowych, powiedział, że oczekuje, iż słabość akcji technologicznych będzie wspierać kryptowaluty w nadchodzących miesiącach.

"Pomimo włamania na Binance oczekuję, że ostatnia słaba perfomanrsa amerykańskich akcji technologicznych/AI będzie silnym wiatrem w żagle dla kryptowalut przez następne 6 miesięcy", oświadczył Cheong w mediach społecznościowych.

Nasdaq wchodzi w strefę korekty

Jak zauważył Cheong, rynki technologiczne i AI przeszły w piątek ostrą wyprzedaż. Nasdaq 100 spadł w sesji popołudniowej o 3,4%, a spółki takie jak Intel traciły w ciągu dnia ponad 29%, wyraźnie wyprzedzając spadek indeksu. Ta korekta sprawiła, że Nasdaq wszedł w strefę korekty, co oznacza, że indeks spadł o więcej niż 10% od ostatniego historycznego szczytu.

Cheong uważa, że jeśli bańka AI pęknie, część tej płynności opuści ekosystem technologiczny i wróci do kryptowalut, ponieważ inwestorzy zaznajomieni z rynkiem aktywów cyfrowych zmienią pozycje, stawiając na rosnące znaczenie tego sektora w przyszłości. Dla czytelników śledzących ten argument obserwowalne wskaźniki to głębokość lub odwrócenie korekty Nasdaqa oraz to, czy przyszłe napływy kapitału do kryptowalut potwierdzą tezę o rotacji.

"Wielu crypto-natives, którzy wcześniej wyprowadzili środki, ponownie je wpłaci, aby przenieść kapitał do klasy aktywów, którą znamy znacznie lepiej, zamiast być płynnością wyjściową dla całego tego nieprzewidywalnego szybkiego kapitału ze świata tradfi", zakończył.

Hayes oczekuje, że drukowanie pieniędzy przez rząd będzie sprzyjać kryptowalutom

Cheong nie jest jedynym, który uważa, że ewentualny spadek amerykańskiego sektora technologicznego/AI może poprzedzić odpływ płynności w kierunku aktywów cyfrowych. Arthur Hayes, współzałożyciel już nieistniejącej giełdy BitMEX i CIO Maelstrom, funduszu inwestycyjnego skoncentrowanego na możliwościach w kryptowalutach, uważa, że firmy AI staną się zbyt duże, by upaść, a rząd USA uratuje sektor jedynym znanym sobie sposobem: wydrukowaniem bilionów z niczego. Ujęcie "zbyt duże, by upaść" przywodzi na myśl słownictwo kryzysu finansowego z 2008 roku, kiedy władze USA interweniowały, by uratować instytucje finansowe uznane za systemowo istotne.

"Chodzi o to, że będą dalej drukować pieniądze zamiast pozwolić, by klocki spadły tam, gdzie mogą", powiedział Hayes w wywiadzie dla Bitcoin News na marginesie Korea Blockchain Week 2026.

Teza głosi, że skieruje to dodatkową płynność na rynki kryptowalut, które wchłoną nadmiarową płynność wygenerowaną przez taką reakcję. Na razie prognozy obu analityków opierają się na warunkach, które pozostają nierozstrzygnięte — kierunku korekty na giełdzie, trajektorii sektora AI i ewentualnej reakcji politycznej — co czyni je stanowiskami do zweryfikowania przez wydarzenia, a nie już dokonującymi się rezultatami.