WisdomTree en MoonPay zijn een nieuwe strategische samenwerking aangegaan die gericht is op het verbreden van de toegang in de VS tot getokeniseerde beleggingsproducten, met als middelpunt WisdomTree's Treasury Money Market Digital Fund, WTGXX.

De bedrijven kondigden het partnerschap aan op 17 september. In het kader van deze regeling ontwikkelt WisdomTree een toegangspunt gebaseerd op MoonPay's technologie en platform, bedoeld om belegde Amerikaanse investeerders een extra route naar WTGXX te bieden via infrastructuur die is ontworpen om traditionele financiële activa te verbinden met digitale activa.

De samenwerking koppelt getokeniseerde fondsen ook aan stabilecoin-infrastructuur. MoonPay is van plan WTGXX op te nemen in zijn strategie voor stabilecoin-reservemanagement. Stabilecoins worden doorgaans gedekt door reserves in contanten en kortlopende staatsobligaties — hetzelfde contantenbeheerprofiel dat geldmarktfondsen bieden.

Expanding the Tokenized Fund Market

WTGXX is een getokeniseerd geldmarktfonds dat is ontworpen om een aandelenprijs van $1 na te streven. WisdomTree distribueert het fonds momenteel via zijn broker-dealer WisdomTree Securities, en de samenwerking met MoonPay zou het bereik onder particuliere beleggers kunnen uitbreiden via een breder netwerk voor digitale activa. Geldmarktfondsen behoren tot de grootste contantenbeheerinstrumenten in de Amerikaanse financiële sector, en WisdomTree voegt zich bij een groeiende groep vermogensbeheerders — waaronder BlackRock en Franklin Templeton — die de afgelopen jaren getokeniseerde geldmarktfondsen hebben gelanceerd.

MoonPay zegt dat zijn platform meer dan 35 miljoen accounts heeft en meer dan 1.700 zakelijke partners bedient. Eenmaal voltooid, zou de geplande integratie een gereguleerd geldmarktproduct verbinden met een grote bestaande basis van gebruikers van digitale activa.

Volgens de bedrijven zullen beleggers uiteindelijk stabilecoins kunnen gebruiken om in WTGXX te beleggen zodra het geplande platform operationeel is.

Het initiatief weerspiegelt een bredere tokenisatiebeweging, nu financiële bedrijven steeds vaker blockchain-versies van traditionele activa verkennen. Getokeniseerde fondsen kunnen conventionele beleggingsproducten combineren met op blockchain gebaseerde afwikkelings- en overdrachtsinfrastructuur.

A Broader Digital Finance Strategy

WisdomTree en MoonPay omschreven de samenwerking als de basis voor een ruimere relatie. Mogelijke toekomstige initiatieven kunnen extra getokeniseerde fondsen en kansen op internationale markten omvatten.

De aankondiging komt op een moment waarop Amerikaanse toezichthouders hun aandacht voor getokeniseerde effecten vergroten. Recente regelgevende ontwikkelingen hebben extra paden gecreëerd voor op blockchain gebaseerde financiële producten, met de nadruk op traditionele beleggersbescherming.

De bedrijven hebben nog geen specifieke lanceerdatum aangekondigd voor het nieuwe toegangspunt. MoonPay zal ook niet optreden als broker-dealer of beleggingsadviseur voor WTGXX. Nu het lanceringstijdstip nog open is, zijn de mijlpalen om in de gaten te houden: de ingebruikname van het nieuwe toegangspunt, de uitrol van beleggen op basis van stabilecoins, en of de extra getokeniseerde fondsen en internationale expansie die de bedrijven hebben geschetst doorgang vinden.

Het partnerschap belicht een opkomend snijpunt tussen getokeniseerde beleggingsfondsen, stabilecoins en digitale betalingsinfrastructuur. Het illustreert ook hoe vermogensbeheerders en fintech-bedrijven ernaar streven gereguleerde financiële producten dichter bij gebruikers van op blockchain gebaseerde financiële diensten te brengen.