Wintermute, een cryptogeld market maker, is van plan om in de komende vijf jaar ongeveer 1 miljard dollar te investeren bij de uitbreiding naar traditionele financiën en de uitgaven voor high-frequency trading (HFT), kunstmatige intelligentie en datacenters op te voeren, aldus Bloomberg.

Oprichter en CEO Evgeny Gaevoy stelde dat "Wintermute probeert uit te groeien tot een full-service handelsplatform zoals Jane Street en Citadel Securities." Het bedrijf is van plan om zijn activiteiten buiten de cryptomarkt uit te breiden naar aandelen, grondstoffen en vreemde valuta (FX). Deze stap plaatst Wintermute in een groeiende groep grote oorspronkelijk crypto-gerichte bedrijven — waaronder Coinbase en FalconX — die Amerikaanse regelgevende registraties hebben nagestreefd om toegang te krijgen tot traditionele activaklassen, terwijl gevestigde Wall Street-spelers zoals Citadel Securities tegelijkertijd hun eigen digitale-activiteiten hebben uitgebreid.

Gaevoy erkende dat de concurrentie met gevestigde financiële instellingen aanzienlijk kapitaal zal vereisen, aangezien die instellingen jaren hebben besteed aan de ontwikkeling van geavanceerde technologische infrastructuur. Wintermute wil de uitvoeringssnelheid van transacties verbeteren en grote hoeveelheden marktgegevens verwerken, wat aanzienlijke rekenkracht, gegevensopslag en netwerkfaciliteiten vereist. Een groot deel van het geplande kapitaal zal afkomstig zijn uit ingehouden winst.

Diversificatie Voorbij Crypto

De strategische verschuiving komt te midden van een daling van de cryptohandel van het bedrijf. De gemiddelde dagelijkse handelsvolume is gedaald van ongeveer 15 miljard dollar naar zo'n 10 miljard dollar.

Momenteel haalt Wintermute ongeveer 10% van zijn totale omzet uit niet-cryptogeld producten. Naar verwachting zal dat cijfer tegen het einde van 2027 uitkomen op meer dan 50% — een doelstelling die een fundamentele herbalancering van de inkomstenbasis van het bedrijf binnen ongeveer twee jaar inluidt.

Wintermute biedt al handel in exchange-traded funds (ETF's) en perpetuals die gedekt worden door real-world assets (RWA's). Het bedrijf is ook van plan om handel in voorspellingsmarkten (prediction markets) te introduceren, wat het aanbod aan producten verder zal diversifiëren.

In de afgelopen week kondigde Wintermute aan dat zijn Amerikaanse tak zich heeft geregistreerd als broker-dealer. Deze registratie stelt het bedrijf in staat om aandelen en aandelenafgeleide producten te verhandelen en op te treden als geautoriseerde deelnemer voor exchange-traded products (ETP's) — een rol die cruciaal is voor het creëren en inwisselen van ETF-aandelen en die doorgaans wordt vervuld door grote institutionele handelsbedrijven.

Amerikaanse Uitbreiding en Groei van het Personeel

Wintermute breidt ook zijn Amerikaanse activiteiten uit. Het bedrijf heeft momenteel 17 medewerkers in New York en is van plan om dat aantal volgend jaar te verdubbelen. Wereldwijd verwacht Wintermute zijn personeelsbestand met 40% te laten groeien.

Strategisch gezien is het bedrijf bezig om zijn afhankelijkheid van de cryptomarkt te verminderen en zichzelf te herpositioneren als een breder financieel handelsbedrijf. Door zijn expertise op het gebied van cryptogeld te combineren met investeringen in AI, snelle handel en grootschalige infrastructuur, wil Wintermute meerdere traditionele financiële markten betreden.

De investering van 1 miljard dollar vormt een cruciale stap in de transformatie van Wintermute van een op crypto gerichte market maker naar een wereldwijd, multi-asset handelsbedrijf. Belangrijke mijlpalen om in de gaten te houden zijn onder meer de voortgang richting de doelstelling voor omzetdiversificatie in 2027, de uitbouw van de HFT- en datacenterinfrastructuur en het vermogen van het bedrijf om marktaandeel te winnen in market-making voor aandelen en ETF's naast reeds gevestigde concurrenten.