De in Londen gevestigde crypto-marketmaker Wintermute — een van de grootste liquiditeitsproviders op de markt voor digitale activa, verantwoordelijk voor het zorgen dat kopers en verkopers kunnen transigeren zonder grote prijsschokken — is van plan om in de komende vijf jaar ongeveer 1 miljard dollar te investeren in hoogfrequente handel en infrastructuur voor kunstmatige-intelligentiedatacenters, terwijl het bedrijf ernaar streeft zijn activiteiten ver uit te breiden buiten zijn cryptowortels naar aandelen, grondstoffen en valutamarkten.

CEO Evgeny Gaevoy vertelde Bloomberg dat niet-cryptomarkten momenteel ongeveer 10% van de omzet van het bedrijf vertegenwoordigen, een cijfer dat hij boven de 50% wil zien uitkomen tegen eind 2027. Wintermute is van plan de investering te financieren uit ingehouden winsten.

Wintermute Plans $1B Investment in HFT and AI Infrastructure to Expand Into Traditional Markets According to Bloomberg, crypto market maker Wintermute plans to invest about $1 billion in high-frequency trading and AI data-center infrastructure over the next five years, funded… pic.twitter.com/xhDmXdgnB7

— Wu Blockchain (@WuBlockchain) August 12, 2026

De strategische koerswijziging komt te midden van een afkoeling van de cryptohandelsactiviteit. Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume van Wintermute is gedaald tot ongeveer 10 miljard dollar dit jaar, tegen 15 miljard dollar in 2025. Bitcoin is ook gedaald tot ruwweg de helft van de piek van boven de 126.000 dollar in oktober.

Ondanks de vertraging was Wintermute winstgevend in 2025 en verwacht het bedrijf dit jaar winstgevend te blijven. Institutionele klanten vertegenwoordigden een recordaandeel van 72% van het spot-handelsvolume op de OTC-desk van het bedrijf in de eerste helft van 2026.

Betreden van een concurrerende arena

Wintermute betreedt een ruimte die wordt gedomineerd door gevestigde bedrijven zoals Jane Street, Citadel Securities en XTX Markets. XTX verhandelt momenteel meer dan 250 miljard dollar per dag en heeft plannen aangekondigd om ongeveer 1,15 miljard dollar uit te geven aan vijf datacenters in Finland. Jane Street is ook bezig met de bouw van een eigen datacenter.

Gaevoy benadrukte dat concurrentie op deze markten verder gaat dan het scheren van microseconden van uitvoeringstijden. Wintermute zal de nieuwe infrastructuur gebruiken om kwantitatieve modellen te trainen en zijn reken-, opslag- en netwerkcapaciteit uit te breiden. In hoogfrequente handel is specifieke datacenterinfrastructuur fundamenteel: bedrijven coloceren servers in de buurt van de matching-engines van beurzen om de signaalreistijd te minimaliseren en rekenintensieve prijsmodellen te draaien die aanzienlijke stroom- en koelcapaciteit vereisen.

Het bedrijf begon in 2025 met het verhandelen van exchange-traded funds en perpetual futures gekoppeld aan real-world assets. In maart voegde het 24-uurs blootstelling aan West Texas Intermediate-ruwe olie toe, en in het begin van 2026 opende het een desk voor voorspellingsmarkten.

Broker-dealerstatus opent nieuwe deuren

De Amerikaanse dochteronderneming van Wintermute kreeg vorige week de broker-dealerstatus, waarmee het bedrijf aandelen en aandelenopties kan verhandelen en kan optreden als geautoriseerde deelnemer voor exchange-traded funds — een wettelijke aanduiding die directe deelname aan de Amerikaanse effectenmarkten mogelijk maakt, evenals de creatie en inlossing van ETF-aandelen. Het bedrijf is van plan zijn team in New York, dat momenteel uit 17 medewerkers bestaat, uit te breiden en zijn wereldwijde personeelsbestand volgend jaar met ongeveer 40% te laten groeien.

Wintermute is niet alleen in deze bredere verschuiving in de digitale-activa-industrie. Coinbase, Binance en Kraken hebben zich allemaal uitgebreid naar getokeniseerde aandelen en andere producten die zijn gekoppeld aan traditionele financiële markten. Riot Platforms, een Bitcoin-mijnbouwbedrijf, tekende een 20-jarig huurcontract met Anthropic voor 191 megawatt aan datacentercapaciteit op zijn Rockdale-campus in een deal ter waarde van ongeveer 9,1 miljard dollar — wat verder illustreert hoe cryptobedrijven steeds meer aansluiten bij de bredere technologie- en financesector.

Volgens Forbes boekte Wintermute 582 miljoen dollar aan winst tijdens de cryptobullenmarkt van 2021.