Wall Street sloot vrijdag lager nadat een sterker dan verwacht Amerikaans banenrapport de verwachtingen van een renteverhoging door de Federal Reserve deze maand vergrootte. De S&P 500, Nasdaq en Dow daalden alle, terwijl investeerders hun focus verlegden naar de inflatiecijfers van volgende week voor aanwijzingen over het beleidspad van de Fed. Een robuuste arbeidsmarkt houdt de doorgaans gericht op inflatie, aangezien aanhoudende druk op lonen en werving de prijsgroei in stand kan houden en het argument voor een soepeler beleid verzwakt.

Markten en de Fed

De Amerikaanse werkgelegenheidsgroei versnelde in augustus doordat de banengroei beter uitviel dan verwacht, terwijl de werkloosheid op 4,1% bleef, aldus Bloomberg. De sterke Amerikaanse banengroei voedde de vooruitzichten op een renteverhoging door de Fed, zelfs terwijl president Donald Trump de druk voor renteverlagingen opvoerde. Trump dreigde bovendien de handel stop te zetten met landen die een tekort ten opzichte van de Verenigde Staten lopen over de Fed-rentestanden, een herinnering aan de aanhoudende spanning tussen het Witte Huis en een centrale bank die onafhankelijk van de uitvoerende macht opereert.

Cleveland Fed-voorzitter Beth Hammack drong aan op renteverhogingen om inflatie te bestrijden. Obligatiehandelaren verhoogden de kans die zij toekennen aan een Fed-renteverhoging naar aanleiding van het sterke banenrapport, en Citigroup stelde haar verwachte renteverlagingen door de Fed uit tot medio 2027 volgend op de banengroei. De rendementen op Amerikaanse staatsobligaties stegen na het sterke werkgelegenheidsrapport, waarbij de focus nu verschuift naar de inflatiecijfers van volgende week. De dollar steeg op de sterke banencijfers voordat de winst werd ingeleverd voorafgaand aan de inflatiecijfers. Goud daalde doordat de sterke Amerikaanse banengegevens weddenschappen op een Fed-renteverhoging aanwakkerden, en het rapport stuurde Bitcoin terug onder de $80.000, volgens Bloomberg.

Producenten van goederen presteerden beter dan dienstverleners doordat AI-investeringen de banengroei aanjoegen, zo toonden de gegevens, waarmee een patroon zich voortzette waarin de bouw van datacenters en uitgaven aan AI-infrastructuur de werkgelegenheid in de industrie en bouwsector hebben ondersteund, terwijl de dienstensector afkoelde. Inflatiecijfers staan nu volgende op het radar van investeerders.

Bedrijfsnieuws

Het aandeel Lululemon zakte naar het laagste niveau in acht jaar door dalende verkopen, waarbij het bedrijf ook zijn vooruitzichten verlaagde. Adobe daalde na de aankondiging van een CEO-wissel. Federale toezichthouders startten een onderzoek naar Tesla's nieuwe Cybercabs.

AI-cloudstartup Nscale werkt aan $3,5 miljard aan pre-IPO-financiering, en AI-startup Micro1 heeft $12,5 miljoen geboden op gegevens van Spirit Airlines. Blue Owl Capital plant een beursgenoteerde datacenter-REIT om AI-groei aan te wakkeren. Star Integratia streeft een notering op de Nasdaq na onder de ticker ITIA. Jefferies legde uit waarom het bullish blijft op de $1 biljoen grote AI-investering van Big Tech, die nog steeds kapitaal blijft aantrekken over de hele toeleveringsketen, terwijl andere delen van de markt, zoals winkeliers in consumentengoederen, moeilijke tijden kennen.

Belangrijke personeelsvertrekken leidden tot zware olieposities in een kwantitatieve ETF van Simplify. S&P beoordeelde de 2026B algemene verplichtingenobligaties van Wisconsin met Aa+ en een stabiele vooruitzichten.

Hongkongse meldingen

De shortpositie van JPMorgan Chase & Co in H-aandelen van China Pacific Insurance daalde op 31 augustus naar 1,78% vanaf 2,28%, zo bleek uit een melding bij HKEX. BlackRock verlaagde zijn longpositie in H-aandelen van Cosco Shipping Energy Transportation naar 5,68% vanaf 6,38%, aldus HKEX. Dergelijke openbaarmakingen zijn vereist onder de beursregels van Hongkong wanneer significante aandeelhouders bepaalde bezitdrempels overschrijden, waardoor de markt inzicht krijgt in institutionele posities in Chinese H-aandelen.

Energie en grondstoffen

Amerikaanse energiebedheden hielden het totale aantal boorinstallaties onveranderd op 588, waarbij het aantal aardgasinstallaties daalde terwijl de oliebooractiviteit stabiel bleef. Amerikaanse dieselprijzen bereikten een recordhoogte, waardoor transportkosten stegen voor een lange lijst aan goederen. Koper naderde een recordhoogte doordat voorraadtekorten een winstreeks van 10 weken in gang zetten, waardoor de aandacht gericht blijft op aanbodbeperkingen in metalen die cruciaal zijn voor elektrificatie en energie-infrastructuur.

Trumps grootschalige Venezuela-akkoord over olie wekte diepe zorgen in de Amerikaanse energiesector. De VS legden sancties op aan een Turkse bank om een financieel netwerk voor Iran af te snijden, en Trump waarschuwde dat de VS binnenkort Irans Pickaxe Mountain-faciliteit kunnen raken.

Juridisch en regelgevend

Een federale rechter handhaafde Minnesota's verbod op AI-nudificatie in een rechtszaak van xAI, een uitspraak die nauwlettend wordt gevolgd nu staten testen hoe ver zij kunnen gaan met de regulering van AI-gegenereerde content.

Bron: Economic Times Markets