Het aandeel Vistra Corp. (VST) steeg vrijdag 3,5% naar $149,27 nadat uit een 13F-aangifte bleek dat het hedgefonds Thiel Macro LLC van Peter Thiel per eind van Q2 2026 372.755 Vistra-aandelen aanhield met een waarde van circa $59,1 miljoen.

Het aandeel bereikte een intraday hoogtepunt van $149,45 voordat het rond dat niveau sloot. De handelsomzet bedroeg circa 4,58 miljoen aandelen, ongeveer 6% onder het gemiddelde van een handelsdag.

Belangrijkste punten

• Thiel Macro LLC meldde per eind van Q2 2026 372.755 Vistra-aandelen met een waarde van circa $59,1 miljoen.
• Het aandeel VST steeg vrijdag 3,5% naar $149,27, al staat het nog steeds ver onder de recente hoogste punten.
• Analysten hanteren een consensus van "Moderate Buy" met een gemiddeld koersdoel van $223,53, wat een stijging van ruim 49% ten opzichte van het huidige niveau impliceert.
• Vistra miste de Q2-verwachtingen met een EPS van $0,76 tegenover een schatting van $1,61, bij een omzet van $4,02 miljard versus een verwachte $5,46 miljard.
• 111 hedgefondsen hielden VST aan per eind Q2 2026, tegenover 106 in het voorgaande kwartaal; Appaloosa hield circa 2,22 miljoen aandelen.

Verwachtingen gemist, maar Wall Street blijft positief

De Q2-resultaten van Vistra vielen tegen verwachtingen in. Het bedrijf rapporteerde een EPS van $0,76, ruim onder de analystenconsensus van $1,61, terwijl de omzet $4,02 miljard bedroeg tegenover een verwachting van $5,46 miljard.

Ondanks deze tegenvaller blijft Wall Street breed gezien constructief. VST heeft een consensusbeoordeling van "Moderate Buy", bestaande uit één Strong Buy, 14 Buy en twee Hold, met een gemiddeld koersdoel van $223,53.

De individuele koersdoelen lopen sterk uiteen. Goldman Sachs hanteert een doel van $206, Wells Fargo staat op $212, Seaport Research Partners zit op $230, en Scotiabank verhoogde zijn doel recentelijk van $293 naar $298. Zacks wijzigde VST in augustus van "Strong Buy" naar "Hold".

Waarom Thiels positie de aandacht trekt

Volgens de regels van de SEC moeten institutionele beheerders met meer dan $100 miljoen aan aandelenbezittingen binnen 45 dagen na het einde van een kwartaal 13F-rapporten indienen. Daarom dook midden augustus een momentopname van de bezittingen van Thiel Macro per 30 juni op, die vrijdag het aandeel liet stijgen.

De aangifte verklaart niet wat de reden achter de positie is, en deze weerspiegelt de bezittingen per kwartaaleinde in plaats van een eenmalige aankoop op één dag. Conclusies trekken over het motief zou daarom speculatief zijn.

Niettemin staat Vistra centraal in het debat over de vraag of elektriciteit, in plaats van chips, het schaarse goed wordt in de volgende fase van de AI-opbouw. Datacenters hebben grote en betrouwbare blokken elektriciteit nodig, en Vistra beschikt over een omvangrijk productiepark in energiemarkten met hoge vraag, met activa op het gebied van aardgas, nucleair, kolen en zon. Vistra's nucleaire portfolio, die werd uitgebreid met de overname van Energy Harbor in 2024, trekt bijzondere aandacht omdat hyperscalers die op zoek zijn naar koolstofvrije stroom 24/7 in recente jaren overeenkomsten sloten met exploitanten van kerncentrales.

Wolfe Research heeft betoogd dat de markt Vistra's vermogen om vraag van datacenters om te zetten in EBITDA- en groei van vrije kasstroom mogelijk onderschat.

Waardering en institutionele interesse

Vistra noteert op circa 15,8 maal de verwachte winst, terwijl Constellation Energy, met een sterker nucleair en contractueel profiel, op ongeveer 22,9 maal noteert. Deze korting kan kleiner worden als Vistra meer datacentercontracten vastlegt en toekomstige kasstromen voorspelbaarder maakt.

De institutionele belangenverhouding is breed. BlackRock nam in Q2 een nieuwe positie van circa $4,61 miljard in. Appaloosa hield in dezelfde aangifteperiode circa 2,22 miljoen Vistra-aandelen aan, circa 10% meer dan in Q1.

In totaal hielden 111 hedgefondsen VST aan per eind van Q2 2026, tegenover 106 een kwartaal eerder. Het short-interesse bedroeg circa 9,64 miljoen aandelen, ofwel ongeveer 2,9% van de free float, met 1,9 dagen tot afdekking per 14 augustus.

Wat dividend betreft kondigde Vistra een kwartaaldividend van $0,23 per aandeel aan, uitbetaalbaar op 30 september aan aandeelhouders van record per 21 september. Het geannualiseerde rendement ligt rond 0,6%.

Het bedrijf heeft een debt-to-equity ratio van 5,87, een marktkapitalisatie van $50,10 miljard en een bèta van 1,40. Analysten verwachten voor het huidige boekjaar een EPS van $9,21.