Visa gebruikt settlementgegevens uit het betalingsverkeer en blockchainleningtools om kredietverstrekkers te helpen bij het beoordelen van werkkapitaalfinanciering voor aan stablecoins gekoppelde kaartprogramma's en fintechbedrijven.

Het bedrijf zei dat het settlementvolume van stablecoins een geannualiseerd niveau van $20 miljard heeft overschreden. Visa zei ook dat een vroeg financieringsmodel waarbij Credit Coop betrokken is sinds 2023 meer dan $2,5 miljard aan cumulatief settlementvolume heeft ondersteund.

Volgens Visa kunnen kredietverstrekkers binnen dit model VisaNet-settlementgegevens samen met blockchaintransactiegegevens gebruiken om de prestaties van een betalingsbedrijf te beoordelen en financieringsvoorwaarden vast te stellen. Visa maakte dit dinsdag bekend. Het bedrijf beschreef het initiatief in zijn officiële aankondiging.

“We zien hoe betrouwbare betalingsgegevens en onchain-technologieën kunnen samenwerken om nieuwe vormen van liquiditeit vrij te maken, zodat bedrijven toegang krijgen tot kapitaal op manieren die transparanter en programmeerbaar zijn en aansluiten bij de snelheid van de moderne handel,” zei Rubail Birwadker, Visa's wereldwijde hoofd voor groeiproducten en partnerschappen, in een verklaring.

Volgens Birwadker veranderen stablecoins de manier waarop geld zich verplaatst en creëren ze mogelijkheden om de infrastructuur achter betalingen opnieuw vorm te geven. Visa verwees naar zijn analysetool en zei dat onchain-leningprotocollen sinds 2020 meer dan $694 miljard aan stablecoinleningen hebben verwerkt.

Over meer dan 160 aan stablecoins gekoppelde kaartprogramma's op het Visa-netwerk groeide het betalingsvolume jaar op jaar met bijna 200%. Het settlementvolume van stablecoins nam volgens het bedrijf meer dan vijftien keer toe tot een geannualiseerd niveau boven $20 miljard.

De aankondiging volgt op Visa's stelling van afgelopen oktober dat stablecoinleningen delen van de wereldwijde kredietmarkt van $40 biljoen naar blockchains zouden kunnen brengen. In juli introduceerde Visa een stablecoinplatform voor banken en fintechbedrijven dat uitgifte, wallets, transfers en treasuryfuncties combineert met zijn betalingsinfrastructuur.

“Traditionele financieringsstructuren vereisen vaak een aanzienlijke schaal, een lange operationele geschiedenis of handmatige acceptatieprocessen voordat krediet beschikbaar komt,” schreef Visa. “Visa is van mening dat blockchaingebaseerde leeninfrastructuur, ondersteund door betrouwbare betalingsgegevens, kan helpen deze uitdagingen aan te pakken en tegelijkertijd meer transparantie en efficiëntie te introduceren.”

Visa noemde zijn samenwerking met Credit Coop als een vroeg voorbeeld van het model. Credit Coop verstrekt werkkapitaal en settlementfinanciering en gebruikt smart contracts om financiering, onderpandbeheer en terugbetaling te automatiseren. Met toestemming van klanten combineert het Visa-settlementgegevens met blockchainregistraties om de kredietprestaties te beoordelen.

De structuur koppelt de financiering aan de binnenkomende settlementvorderingen van een betalingsbedrijf, terwijl de gegevens voor de beoordeling afkomstig zijn van zowel Visa's betalingsnetwerk als blockchainactiviteit. Hierdoor ontstaat een raamwerk waarin financiering, onderpandbeheer en terugbetaling via hetzelfde proces op basis van smart contracts kunnen worden afgehandeld, hoewel het persbericht niet vaststelt hoe breed het model beschikbaar is.

De leningen worden gedekt door settlementvorderingen, oftewel geld dat aan een betalingsbedrijf verschuldigd is, waarbij terugbetalingen uit die binnenkomende middelen worden geïnd. Visa zei dat het model sinds 2023 meer dan $2,5 miljard aan cumulatief settlementvolume heeft gefinancierd en dat er bij de deelnemende faciliteiten geen wanbetalingen zijn geregistreerd. In het persbericht werden de deelnemende kredietverstrekkers niet genoemd en werden financieringstarieven of bredere beschikbaarheid niet gespecificeerd.

Visa heeft zijn stablecoinbetalingsdiensten ook uitgebreid. In april voegde het Arc, Base, Canton, Polygon en Tempo toe aan zijn settlementprogramma, waarmee het totale aantal ondersteunde blockchains op negen kwam. Visa maakte destijds een geannualiseerd settlementniveau van $7 miljard bekend.