Visa en Lloyds Banking Group hebben een live pilot afgerond voor grensoverschrijdende settlement met USDC, waarbij werd getest hoe de stablecoin kan opereren binnen institutionele settlementprocessen. De USDC die in de proef werd gebruikt, is verworven via Archax, een in het Verenigd Koninkrijk gereguleerde digitale assetbeurs. USDC is een stablecoin — een digitale token die ontworpen is om een stabiele waarde te houden ten opzichte van een referentieasset, in dit geval de Amerikaanse dollar — een eigenschap die hem onderscheidt van de prijsschommelingen die doorgaans aan cryptocurrencies worden toegeschreven.

De pilot richtte zich op settlement in plaats van op het proces van betalingsinitiatie. Aan de hand van transacties in de echte wereld onderzochten de bedrijven hoe USDC naast bestaande financiële infrastructuur kon worden ingepast, waarbij zij de mogelijke gevolgen beoordeelden voor settlementsnelheid, transparantie en operationele processen. De live overboekingen waren bedoeld om te testen of stablecoin-settlement naast gevestigde bankinfrastructuur kan werken en transacties buiten de traditionele bankuren kan ondersteunen.

Aanpakken van wrijving bij grensoverschrijdende settlement

De proef was opgebouwd rond praktische problemen waarmee financiële instellingen worden geconfronteerd bij het verplaatsen van gelden tussen jurisdicties. Grensoverschrijdende settlement kan verschillende banksystemen, bedrijfsuren en financiële infrastructuren met zich meebrengen, wat vertragingen en onzekerheid veroorzaakt over wanneer fondsen beschikbaar komen.

Een centraal doel was om te onderzoeken of stablecoins de beperkingen van traditionele grenverschrijdende settlement kunnen aanpakken, met name buiten de normale bankuren. Conventionele settlement kan worden beïnvloed door weekenden, feestdagen en verschillen in bedrijfsuren tussen financiële instellingen in verschillende jurisdicties. Transacties die buiten deze perioden worden geïnitieerd, worden mogelijk pas afgewikkeld in het eerstvolgende beschikbare bankvenster, wat kan leiden tot vertraging van een dag of langer.

Volgens de bedrijven zou settlement rond de klok financiële instellingen meer inzicht kunnen geven in de status van fondsen en meer zekerheid over wanneer het geld op zijn bestemming aankomt. Het zou ook de hoeveelheid liquiditeit kunnen verminderen die bedrijven moeten aanhouden terwijl transacties wachten op afwikkeling. Visa en Lloyds wezen weekenden en feestdagen aan als perioden waarin continue bijzonder nuttig zou zijn, met de kanttekening dat bedrijven die in meerdere markten actief zijn verplichtingen moeten naleven ongeacht lokale bankschema's, waardoor het timing van settlement een belangrijk onderdeel is van treasury- en liquiditeitsplanning.

Lloyds kocht USDC via Archax

Lloyds verkreeg de tijdens de pilot gebruikte USDC via Archax, een in het Verenigd Koninkrijk gereguleerde digitale assetbeurs. Het settlementvolume werd geregistreerd via de Corporate Markets-activiteiten van Lloyds op Jersey voordat het naar Visa in de Verenigde Staten werd overgedragen.

De test onderzocht ook settlement in zowel particuliere als publieke blockchainomgevingen. Lloyds exploiteerde een eigen node op Canton, gebruikmakend van de configureerbare privacymogelijkheden van het netwerk, terwijl Visa settlement ondersteunde op een afzonderlijke publieke blockchain. De bedrijven zeiden dat de test de interoperabiliteit tussen verschillende blockchainnetwerken aantoonde, een mogelijkheid die steeds relevanter wordt nu institutionele digitale-assetactiviteit zich over meerdere blockchainomgevingen ontwikkelt in plaats van zich op één netwerk te concentreren.

Voor financiële instellingen kan interoperabiliteit ervoor zorgen dat liquiditeit en transactieactiviteit tussen netwerken kunnen bewegen, terwijl de toegang tot een breder scala aan tegenpartijen en infrastructuur behouden blijft. De rol van Visa in de pilot was ook bedoeld om te demonstreren hoe gevestigde betalingsnetwerken kunnen helpen de operationele complexiteit van stablecoin-settlement te verminderen.

Wat de bestuurders zeiden

Peter Left, hoofd digitale assets bij Lloyds Banking Group, zei dat de bank potentiële toepassingen ziet voor stablecoins in grensoverschrijdende transacties, waar verschillen in markten, valuta's en financiële infrastructuur de complexiteit kunnen vergroten. De live pilot stelde Lloyds in staat die mogelijkheden te onderzoeken aan de hand van daadwerkelijke settlementactiviteit in plaats van uitsluitend op theoretische tests te vertrouwen. Left benadrukte ook het belang van interoperabiliteit tussen blockchainnetwerken, met de kanttekening dat de mogelijkheid om verschillende netwerken te veren bredere toepassingen voor digitaal geld kan ondersteunen naarmate institutionele adoptie zich ontwikkelt.

Rob Cameron, groepslandmanager van Visa voor het Verenigd Koninkrijk en Ierland, zei dat bedrijven steeds vaker over de grens en buiten de gebruikelijke werktijden opereren, terwijl de bestaande infrastructuur voor geldverkeer niet altijd een gelijkwaardige flexibiliteit biedt.

De pilot toonde aan hoe stablecoins naast gevestigde banksystemen kunnen werken zonder dat financiële instellingen hun bestaande infrastructuur hoeven te vervangen. Dit zou banken en zakelijke klanten extra opties kunnen geven om te bepalen hoe en wanneer fondsen worden afgewikkeld.

Onderdeel van breder onderzoek naar digitale assets

De proef maakt deel uit van Lloyds Group's bredere onderzoek naar digitale assets en getokeniseerd geld als mogelijke instrumenten voor het verplaatsen van waarde tussen bedrijven en financiële instellingen. Het voegt ook toe aan institutionele inspanningen om stablecoins te evalueren via gecontroleerde toepassingen in de echte wereld — een weerspiegeling van hoe stablecoins, die aanvankelijk aan populariteit wonnen als handelsinstrumenten in cryptocurrency-markten, steeds vaker worden onderzocht door gereguleerde banken en betalingsbedrijven als mogelijke settlementinstrumenten.

In plaats van digitale assets te beschouwen als vervanging van conventionele bankinfrastructuur, onderzocht de pilot hoe blockchain-gebaseerde settlement bestaande systemen kan aanvullen, terwijl de beschikbaarheid, transparantie en flexibiliteit van grensoverschrijdende financiële operaties worden verbeterd. Voor de sector zijn de openbare vragen vanaf hier of pilots van dit soort doorgroeien naar structurele settlementdiensten, en of interoperabiliteit tussen particuliere en publieke netwerken — hier getest door Canton naast een afzonderlijke publieke blockchain te laten draaien — een standaard kenmerk wordt van institutionele stablecoinprogramma's.

Bron: CoinTrust