Amerikaanse aandelen stijgen vrijdag ondanks aanhoudende druk van de obligatiemarkt
Belangrijkste punten
- •De grote indexen op Wall Street sloten hoger: de S&P 500 steeg 0,4% naar 7.674,37, de Dow won 517,80 punten tot 53.277,01 en de Nasdaq klom 0,4% naar 26.180,45.
- •Het rendement op de 10-jarige staatsobligatie steeg naar 4,73% ondanks het verrassende heraankoopprogramma van het Ministerie van Financiën, en het 30-jarige rendement staat nabij het hoogste niveau sinds 2007, waardoor de druk op de leenkosten in de economie hoog blijft.
- •Ross Stores klom 4,4% nadat de kwartaalwinst en -omzet boven de verwachtingen van analisten uitkwamen, geholpen door een toevloed van nieuwe klanten en terugbetalingen van invoertarieven.
- •Bitcoin steeg boven $77.000, vanaf minder dan $63.000 een week eerder, wat cryptogerelateerde aandelen aanjoeg, waaronder Robinhood met 13,7% en Coinbase met 8,2%.
- •Ook olie en goud boekten winsten: Brent sloot op $92,67 per vat door aanbodonzekerheid in verband met Iran, en goud passeerde kort $4.690 per ounce, wat mijnbouwaandelen zoals Newmont en Freeport-McMoRan hoger dreef.
Amerikaanse aandelen stijgen vrijdag ondanks aanhoudende druk van de obligatiemarkt
NEW YORK (AP) — Amerikaanse aandelen stegen vrijdag en herstelden daarmee een deel van de verliezen van wat een wisselvallige week was geweest. De stijgingen kwamen tot stand ondanks het feit dat de obligatiemarkt, die de afgelopen sessies het middelpunt vormde van de gebeurtenissen op Wall Street, nerveus bleef en de druk bleef opvoeren.
De S&P 500 (^GSPC) steeg 0,4%, pas de tweede stijging in de zes dagen sinds de index vorige week een recordhoogte noteerde. De Dow Jones Industrial Average (^DJI) klom met 517 punten, of 1%, en de Nasdaq composite (^IXIC) won 0,4%.
Ross Stores loopt voorop na sterkere kwartaalcijfers
Ross Stores (ROST) hielp de markt aan te voeren en steeg 4,4% na bekendmaking van een hogere winst en omzet over het afgelopen kwartaal dan analisten hadden verwacht. Ross verkoopt kleding van bekende merken en huishoudelijke artikelen met grote kortingen via de winkels van Ross Dress for Less, onderdeel van het off-price-segment dat al lang in de smaak valt bij prijsbewuste klanten. CEO Jim Conroy zei dat de detailhandelaar zowel een toename van nieuwe klanten zag als meer interesse van bestaande klanten, terwijl het bedrijf tegelijkertijd profiteerde van terugbetalingen van invoertarieven — een relevante compensatie voor een detailhandelaar, aangezien tarieven een terugkerende kostenpost vormen voor handelaren die een groot deel van hun waar importeren.
De meeste Amerikaanse bedrijven hebben over het voorjaar hogere winsten gerapporteerd dan analisten hadden verwacht, wat heeft bijgedragen aan de recente recordstanden van aandelen. Aandelenkoersen volgen op lange termijn doorgaans het pad van de bedrijvenswinst. De hoop op voortgezette winstgroei kreeg een impuls van een voorlopig rapport van S&P Global — de vroege, ofwel 'flash'-meting van de Amerikaanse bedrijfsactiviteit op basis van inkoopmanagers — waaruit bleek dat de groei het hoogste niveau in 52 maanden bereikte.
Rendementen stijgen ondanks heraankoop door de Treasury
Maar de andere grote hefboom die de aandelenkoersen bepaalt — de rente — is veel wisselvalliger geweest. Na een stormachtige zomer en een aarzeling naar aanleiding van de verrassende stap van het Amerikaanse Ministerie van Financiën deze week om meer Amerikaanse staatsobligaties terug te kopen, stegen de rendementen vrijdag verder. Een heraankoop haalt een deel van de schuld van de markt, wat doorgaans de obligatieprijzen opdrijft en de rendementen drukt — het mechanisme achter de poging om langlopende rentes omlaag te brengen.
Het rendement op de 10-jarige staatsobligatie steeg naar 4,73%, tegen 4,69% donderdag aan het einde van de handelsdag. De 10-jarige fungeert als benchmark die de leenkosten van hypotheken, autoleningen en bedrijvenschuld helpt bepalen, waardoor de bewegingen ervan doorwerken in de bredere economie. Het rendement ligt weer boven het niveau van vóór de interventie van de Treasury-markt, waarvan analisten destijds zeiden dat die naar verwachting slechts een tijdelijk effect zou hebben — waardoor de duurzaamheid van het effect van de heraankoop een centrale vraag voor de markten blijft. Het rendement op de 30-jarige staatsobligatie, waarop de Federal Reserve met haar obligatieheraankopen eveneens is gericht, steeg eveneens en staat nabij het hoogste niveau sinds 2007.
Bijdragend aan de vrijdagse stijging van de rendementen was de aanhoudende onzekerheid over wanneer de oorlog met Iran olietankers opnieuw vrijuit de Perzische Golf zal kunnen verlaten. Dat dreef de olieprijzen op, wat van invloed is op de rendementen op staatsobligaties omdat het de zorgen over inflatie vergroot. De prijs voor een vat Brent-ruwe olie sloot op $92,67, een stijging van 0,8%.
Naast inflatie hebben ook zorgen over de snel oplopende schuld van de Amerikaanse overheid de rendementen omhoog geduwd. Hogere rendementen kunnen de economie vertragen en de prijzen van allerlei soorten investeringen onder druk zetten.
Bitcoin en cryptoaandelen lopen voorop op Wall Street
Een van de grootste profiteurs van de stap van de Amerikaanse minister van Financiën Scott Bessent om langlopende rendementen te verlagen, is bitcoin. Cryptocurrencies stijgen vaak wanneer de rente lager is en er meer geld door het financiële stelsel stroomt. De hoop op wetgeving in Washington die de cryptobranche helpt, heeft daaraan eveneens bijgedragen.
Bitcoin is gestegen tot boven $77.000, vanaf minder dan $63.000 een week geleden. Dat hielp aandelen uit de cryptobranche om voorop te lopen op Wall Street. Robinhood Markets, wiens handelsapp populair is bij particuliere beleggers en cryptohandel aanbiedt, sprong 13,7% omhoog, en Coinbase Global, dat een van de grootste Amerikaanse cryptobeurzen exploiteert, won 8,2%.
Goud en mijnbouwbedrijven in de plus
Ook de goudprijs klom en passeerde kort de grens van $4.690 per ounce, vanaf minder dan $4.440 een week eerder. De aankondiging van de heraankoop door het Ministerie van Financiën heeft bijgedragen aan een verzwakking van de dollar ten opzichte van andere valuta, wat de goudprijs doorgaans een impuls geeft. Dat dreef de aandelen van mijnbouwbedrijven hoger. Newmont, 's werelds grootste goudproducent, klom 3,1%, en Freeport-McMoRan, een belangrijke producent van koper en goud, sprong 7,6%.
Die stijgingen hielpen een daling van 5,2% voor OSI Systems te compenseren, dat beveiligingsscanners verkoopt aan luchthavens en verder gespecialiseerde elektronische systemen levert. Het bedrijf rapporteerde een lagere omzet over het afgelopen kwartaal dan analisten hadden verwacht, en CEO Ajay Mehra zei dat het bedrijf werd getroffen door "the Middle East conflicts which shifted the timing of certain planned deliveries."
Boston Beer zakte 2,6% nadat de verkoper van Samuel Adams en Dogfish Head bekendmaakte dat de chief financial officer het bedrijf verlaat en een interim-opvolger werd aangekondigd.
Slotcijfers en markten in het buitenland
Alles bij elkaar steeg de S&P 500 met 33,21 punten naar 7.674,37. De Dow Jones Industrial Average klom met 517,80 punten naar 53.277,01, en de Nasdaq composite won 113,29 punten tot 26.180,45.
Op de aandelenmarkten in het buitenland stegen de indexen in grote delen van Azië en Europa. De Hang Seng in Hongkong steeg 1,2% en de Kospi in Zuid-Korea klom 0,9%, twee van de grotere bewegingen ter wereld.
AP-zakelijk journalisten Chan Ho-him en Michelle Chapman hebben bijgedragen aan dit rapport.
