De Amerikaanse dollar wint terrein naarmate de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties hun opwaartse trend voortzetten, waarbij hoger renderende Amerikaanse staatsschuld kapitaalstromen aantrekt en de vraag naar de valuta ondersteunt. Het 10-jaars rendement heeft het hoogste niveau bereikt sinds januari 2025, terwijl het 2-jaars rendement staat op zijn piek sinds februari 2025. Ruwe-olieprijzen oefenen ook opwaartse druk uit, waarbij de grondstof voor het eerst sinds 11 juni boven de $91 per vat uitkomt — een beweging die de commodity-prijsdynamiek van de dollar versterkt en tegelijkertijd de inflatieverwachtingen voedt die de opwaartse druk op de rendementen in stand houdt.

Rendementen op Amerikaanse staatsobligaties:

• 2-jaars: 4,332%, +3 basispunten
• 5-jaars: 4,443%, +3,6 basispunten
• 10-jaars: 4,693%, +3,6 basispunten
• 30-jaars: 5,176%, +2,9 basispunten

De bijbehorende video-analyse onderzoekt de technische drijfveren achter drie belangrijke valutaparen — EUR/USD, USD/JPY en GBP/USD — voorafgaand aan de Noord-Amerikaanse handelssessie, en behandelt de marktneiging, belangrijkste risiconiveaus en prijsoptredens voor elk paar.

Belangrijke aanstaande data en gebeurtenissen

De rentebeslissing van de Europese Centrale Bank staat gepland voor 8:15 AM ET, waarbij geen wijziging wordt verwacht. Het behoud van het tarief door de ECB staat in contrast met de opwaartse drift in de Amerikaanse rendementen, een divergentie die historisch gezien een factor is geweest die de dollar ten opzichte van de euro ondersteunt. Om 8:30 AM ET worden de wekelijkse initiële werkloosheidsaanvragen gepubliceerd, met een consensus van 212K tegenover 208K in de voorgaande week. De Canadese detailhandelsverkopen worden ook gepubliceerd, met een geschatte waarde van 10%.

Geopolitieke ontwikkelingen

Ontwikkelingen in het Midden-Oosten gedurende de nacht hielden de geopolitieke spanningen verhoogd, wat bijdroeg aan de vraag naar ruwe olie en de veilige-haven vraag naar de dollar, hoewel er voorzichtige tekenen waren dat achterkanalen diplomatie actief blijft. De Iraanse minister van Buitenlandse Zaken verklaarde dat er voldoende bemiddelaars aanwezig zijn en dat de communicatie met de Verenigde Staten zonder moeilijkheden verloopt, wat suggereert dat diplomatieke kanalen open blijven ondanks het voortdurende conflict.

Tegelijkertijd lanceerde Iran naar verluidt een rakettaanval gericht op de Al-Abdali-grensovergang tussen Irak en Koeweit, waarbij er ook explosies werden gemeld nabij de Iraaks-Koeweitse grens. De Iraakse premier Ali al-Zaidi en de Iraanse president Masoud Pezeshkian hielden gesprekken gericht op het versterken van de samenwerking, wat Bagdads inspanningen onderstreept om relaties in balans te brengen naarmate de regionale spanningen intensiveren.

Ondertussen waarschuwde de Oekraïense president Zelensky dat Rusland de aanvallen op schepen in de Zwarte Zee opvoert, wat een extra laag van geopolitiek risico toevoegt voor de wereldwijde handel en scheepvaart.

Amerikaanse aandelenmarkt

De Amerikaanse aandelenindices staan breed lager naarmate stijgende rendementen druk uitoefenen op rentegevoelige waarderingen:

• NASDAQ: circa 300 punten lager
• S&P 500: circa 55 punten lager
• Dow Jones Industrial Average: circa 32 punten lager

Overzicht winstcijfers

Een drukke ochtend aan bedrijfsresultaten leverde de volgende uitkomsten op:

• American Airlines (AAL): BOVEN VERWACHTING — aangepaste WPA $0,15 vs. $0,03 verw.; Omzet $16,7B vs. $16,70B verw. (in lijn)
• Blackstone (BX): BOVEN VERWACHTING — WPA $1,54 vs. $1,33 verw.; Omzet $5,04B vs. $3,42B verw.
• Infosys (INFY): GEMENGD — Nettowinst ₹77,7B vs. ₹78,3B verw. (onder); Omzet ₹482,1B vs. ₹483,2B verw. (onder); omzetrichtlijn FY27 verlaagd
• Eli Lilly (LLY): Geen winstcijfers gerapporteerd — positieve update fase 3 Retatrutide
• Lockheed Martin (LMT): BOVEN VERWACHTING — WPA $7,94 vs. $7,22 verw.; Omzet $20,1B vs. $19,37B verw.; richtlijn verhoogd
• T-Mobile (TMUS): GEMENGD — WPA $2,99 vs. $2,57 verw. (boven); Omzet $22,8B vs. $22,95B verw. (onder)
• Honeywell (HON): BOVEN VERWACHTING — aangepaste WPA $1,95 vs. $1,81 verw. (boven); Omzet $9,7B vs. $9,50B verw. (boven); FY WPA-richtlijn verlaagd, FY-omzetrichtlijn in lijn
• Comcast (CMCSA): BOVEN VERWACHTING — aangepaste WPA $1,04 vs. $0,97 verw.; Omzet $29,9B vs. $29,24B verw.
• PG&E (PCG): GEMENGD — aangepaste WPA $0,40 vs. $0,36 verw. (boven); Omzet $5,9B vs. $6,20B verw. (onder)
• Thermo Fisher Scientific (TMO): BOVEN VERWACHTING — aangepaste WPA $6,03 vs. $5,72 verw.; Omzet $12,0B vs. $11,7B verw.
• Dow Inc. (DOW): BOVEN VERWACHTING — aangepaste WPA $1,44 vs. $1,27 verw.; Omzet $12,1B vs. $12,03B verw.
• RTX Corp. (RTX): BOVEN VERWACHTING — aangepaste WPA $1,89 vs. $1,66 verw.; Verkopen $24,7B vs. $22,9B verw.; FY WPA-richtlijn verhoogd

De reeks bovenverwachtingen van defensieaannemers Lockheed Martin en RTX — die beiden hun richtlijn verhoogden — komt tegen de achtergrond van escalerende wereldwijde conflicten, terwijl Intel's aanstaande rapport na sluitingstijd de aandacht op de halfgeleidersector zal vestigen. Intel-aandelen staan 178% hoget jaar tot heden.