De grootste banken van Groot-Brittannië hebben de eerste interbancaire transacties met getokeniseerde deposito's afgerond, een belangrijke stap in de inspanningen om blockchaintechnologie toe te passen op betalingen met geld van commerciële banken.

De transacties vonden plaats in het kader van het Great British Tokenized Deposit (GBTD)-project, een initiatief van de sector onder leiding van UK Finance om te onderzoeken hoe digitale representaties van ponddeposito's betalingen en andere financiële activiteit kunnen ondersteunen.

Volgens UK Finance voerden Lloyds, NatWest en Barclays twee aan hypotheken gerelateerde transacties uit. Een aparte groep van drie banken, waaronder HSBC, testte bovendien een gesimuleerde betaling van persoon tot persoon die verbonden was met een online marktplaats.

De tests toonden aan dat getokeniseerde deposito's van commerciële banken tussen verschillende banken kunnen bewegen en tegelijk programmeerbare betalingsvoorwaarden ondersteunen, waarmee een belangrijke interoperabiliteitsuitdaging voor op blockchain gebaseerd geld wordt aangepakt.

Hypotheek- en marktplaatsbetalingen getest

Eén proefwas gericht op een transactie op een online marktplaats. In de simulatie werden fondsen gereserveerd op de rekening van een koper en geprogrammeerd om naar de verkoper te worden overgemaakt zodra de koper de goederen had ontvangen. Er werden tijdens de test geen fysieke goederen uitgewisseld, maar het proces liet zien hoe programmeerbare deposito's de vrijgave van een betaling kunnen koppelen aan een vooraf gedefinieerde gebeurtenis. Dergelijke functionaliteit zou financiële instellingen uiteindelijk in staat kunnen stellen betalingen te automatiseren op basis van contractuele of transactiespecifieke voorwaarden.

De twee aan hypotheken gerelerde tests gebruikten een vergelijkbaar mechanisme. Fondsen werden vergrendeld en geprogrammeerd om te worden vrijgegeven zodra de desbetreffende vastgoedtransactie was afgerond.

UK Finance gaf aan dat deze aanpak de efficiëntie bij herfinanciering van hypotheken kan verbeteren — het proces van het vervangen van een bestaande hypotheek door een nieuwe — en tegelijk de mogelijkheden voor fraude kan verkleinen door de beweging van fondsen te koppelen aan geverifieerde fasen van een transactie.

Getokeniseerde deposito's zijn digitale versies van geld dat bij commerciële banken staat. In tegenstelling tot stablecoins, die doorgaans door particuliere entiteiten worden uitgegeven, blijven getokeniseerde deposito's vorderingen op commerciële banken en behouden zij de juridische en regelgevende kenmerken van traditionele bankdeposito's. De technologie kan programmeerbare functies toevoegen en mogelijk een snellere afwikkeling mogelijk maken, terwijl de bestaande relatie tussen klanten en gereguleerde bankinstellingen behouden blijft.

Interoperabiliteit blijft een belangrijke uitdaging

Het interbancaire element van het project is bijzonder significant omdat banken eerder afzonderlijke tokenisatiesystemen hebben ontwikkeld. Zonder gemeenschappelijke infrastructuur kan digitaal geld dat door de ene bank wordt uitgegeven mogelijk niet efficiënt samenwerken met systemen van een andere instelling.

Een rapport van HM Treasury in juli omschreef GBTD als een platform uit de private sector dat bedoeld is om getokeniseerde deposito's van verschillende banken met elkaar te laten samenwerken. De nieuwste tests gaan daarom verder dan aantonen dat een individuele bank deposito's kan tokeniseren: zij onderzoeken of getokeniseerd geld van commerciële banken over institutionele grenzen heen kan functioneren, een kwestie die steeds belangrijker kan worden nu banken op blockchain gebaseerde betalings- en afwikkelingssystemen ontwikkelen.

Van het GBTD-project wordt verwacht dat het voorbij zijn pilotfase gaat. UK Finance plant een speciaal bedrijf evenals een regelboek en een governancekader die bedoeld zijn om breder productiegebruik te ondersteunen.

Digitale obligaties gepland voor 2027

De deelnemende banken bereiden zich ook voor om aanvullende toepassingen te testen. Drie digitale obligaties zijn gepland voor het eerste kwartaal van 2027, waarbij naar verwachting getokeniseerde deposito's zullen worden gebruikt voor hun handel en afwikkeling. De geplande obligatietransacties kunnen een nieuwe test vormen of getokeniseerde deposito's complexere activiteit op de financiële markten kunnen ondersteunen, naast betalingen en vastgoedtransacties.

De ontwikkeling valt samen met de voortdurende Britse werkzaamheden aan digitale financiële infrastructuur die stablecoins, getokeniseerde deposito's en digitale afwikkelingsmechanismen omvat. HM Treasury heeft het GBTDiatief aangemerkt als onderdeel van de bredere inspanningen van het land om nieuwe vormen van gereguleerde digitale financiering te ontwikkelen.

Voor banken zouden getokeniseerde deposito's een manier kunnen bieden om op blockchain gebaseerde programmeerbaarheid en afwikkelingsmogelijkheden te introduceren zonder het geld van commerciële banken te vervangen door een afzonderlijk, particulier uitgegeven digitaal activum. Voor bedrijven en consumenten zou de technologie uiteindelijk geautomatiseerde betalingen die aan specifieke voorwaarden zijn gekoppeld kunnen ondersteunen, terwijl financiële instellingen nieuwe mechanismen kunnen krijgen voor het coördineren van afwikkeling over meerdere banken heen.

De geplande overgang naar een formele operationele structuur, gemeenschappelijke regels en aanvullende digitale obligatietrials kunnen de volgende test vormen of getokeniseerde deposito's zich kunnen ontwikkelen van gecontroleerde experimenten naar infrastructuur die in staat is om financiële transacties in de echte wereld op grotere schaal te ondersteunen.

Bron: CoinTrust