De Amerikaanse president Donald Trump zei dat de Verenigde Staten Iran "op korte termijn" niet zullen aanvallen, en voegde in een bericht op sociale media toe dat er geen aanval zal plaatsvinden vóór de tussentijdse verkiezingen, de stemming die de samenstelling van het Congres bepaalt. De opmerkingen volgden nadat de olieprijzen in de Europese handel waren gestegen door berichten en uitspraken over hernieuwde aanvallen op Iran, en de olieprijs herstelde na het bericht, hoewel sceptis over de belofte bleef bestaan, aldus de Amerikaanse marktoverzicht van Investinglive. Nu de olieprijs per sessie door krantenkoppen wordt gedreven, behandelden handelaren de belofte als onbevestigd totdat gebeurtenissen deze ondersteunen.

Eerder in de sessie meldden Arab bronnen dat zich verschillende zware explosies hadden voorgedaan in de Straat van Hormoez, de waterweg tussen Iran en Oman die een aanzienlijk deel van de wereldwijde olie over zee vervoert. De ontwikkelingen zorgden voor een negatieve start van de markten aan het begin van de dag.

Economische gegevens

• Atlanta Fed GDPNow Q3-tracker: 3,6%, tegen 3,7% eerder — de tracker is de doorlopende schatting van de Atlanta Fed van de kwartaalgroei, bijgewerkt zodra gegevens binnenkomen
• Amerikaanse groothandelsvoorraden augustus: +0,5% tegen +0,7% verwacht
• Amerikaanse wekelijkse aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen: 197.000 tegen 200.000 verwacht

Centrale banken

• Bank of England gouverneur Andrew Bailey: het monetair beleid vereist "een onwrikbare inzet om de inflatie terug te brengen naar het streefcijfer"
• St. Louis Fed-president Alberto Musalem: verdere verkramping van het monetair beleid zal nodig zijn

Aanbod staatsobligaties

Het Amerikaanse ministerie van Financiën verkocht $22 miljard aan 30-jarige obligaties tegen een maximaal rendement van 5,618%. Dergelijke langlopende veilingen dienen als barometer voor de vraag naar Amerikaanse schulden aan het lange einde van de rentecurve.

Markten

• S&P 500: -0,5%
• WTI-olie: +$2,82 naar $91,09
• Goud: +$23 naar $4.133
• Rente 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties: -5 bps naar 5,22%
• CAD aan kop, USD achteraan

Even belangrijk was een rapport dat de run-rate omzet van OpenAI — een geannualiseerd cijfer geëxtrapoleerd uit recente maanden, geen geboekte omzet — op $50 miljard staat, onder de $70 miljard waarmee de markt had gerekend. Het cijfer zorgde voor tegenwind voor chipmakers en elektriciteitsproducenten en leidde ook tot enkele dollaverkopen, een herinnering dat aan AI gerelateerde kapitaalstromen een substantie deel van de outperformance van de dollar dit jaar zijn geweest. Verdere onthullingen uit de AI-sector vormen nu een variabele voor zowel het aandelen- als het valutadeel van die handel.

De economische gegevens vielen in het algemeen mee, maar de aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen bleven nabij historische dieptepunten. Commentaar van de Federal Reserve bleef de wens benadrukken om de inflatie te verlagen, wat de kans op een renteverhoging dit jaar en daarna onderstreept — waardoor aankomende Fed-sprekers en inflatiecijfers op de agenda van rentewaarnemers blijven staan.

Het overzicht eindigde met een laatste observatie: de rendementen op staatsobligaties keerden tijdens de sessie en slooten op de lows van de dag. "Zou het The Economist zijn die opnieuw de top markeert?", vroeg de auteur — een knipoog naar de langlopende marktwijsheid dat de omslagen van het tijdschrift vaak samenvallen met kantelpunten.