Het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft een controversieel voorstel ingetrokken dat de surveillance-eisen voor cryptocurrencytransacties zou uitbreiden, waarmee een regelgevende maatregel die jaren over de digitale-activasector hing, wordt geschrapt.

Het voorstel, oorspronkelijk uit 2020, beoogde de rapportagedrempel voor grensoverschrijdende cryptocurrencytransacties te verlagen van $3.000 naar $250 onder de Bank Secrecy Act — de hoeksteen van het Amerikaanse anti-witwasraamwerk, dat financiële instellingen verplicht mogelijk verdachte activiteiten op te sporen en te melden. Rapportageverplichtingen gelden voor transfers boven de geldende drempel, dus de wijziging zou transfers die vele malen kleiner zijn in het rapportagenet hebben meegebracht. Als de regel was ingegaan, zou deze een aanzienlijk uitgebreidere gegevensverzameling over gewone digitale-activatransfers hebben vereist.

De maatregel kwam naar voren in de laatste weken van 2020, toen het ministerie van Financiën, toen geleid door minister Steven Mnuchin, de regel wilde pushen aan het einde van het kabinet-Trump. Het stuitte op snel kritiek van congresleden en marktpartijen, die betoogden dat de voorgestelde drempel van $250 onpraktisch laag was en hoge nalevingskosten voor bedrijven zou met zich meebrengen. De openbare commentaartermijn werd verlengd tot in januari 2021, en de regel werd nooit definitief vastgesteld, waardoor het voorstel onopgelost bleef tot deze formele intrekking.

Met de intrekking blijft de huidige drempel van $3.000 van kracht — zoals dat in feite ook gedurende de jaren dat het voorstel niet werd afgerond het geval was — waardoor exchanges en custodial-instellingen worden gevrijwaard van de extra gegevensverzamelingslasten die voor kleinere transfers zouden gelden, en hoeven zij hun nalevingsprocessen rond de bestaande drempel niet om te bouwen.

Markteffect

Volgens het rapport wordt de regelgevende verschuiving gezien als een vermindering van de druk op de cryptomarkt en mogelijk als bevorderlijk voor een gunstiger omgeving voor Bitcoin en andere digitale activa. Marktgedrag suggereert dat de intrekking wordt opgevat als ondersteunend voor toekomstige stijgingen van de koers van Bitcoin, en de huidige prijzen in voorspelmarkten weerspiegelen een toegenomen vertrouwen dat Bitcoin eind 2026 hogere koersdrempels zal bereiken. De regelgevende beslissing wordt eveneens omschreven als verenigbaar met scenario's waarin minder toezicht meer investeringen in digitale activa aanmoedigt.

Wat in de gaten te houden

Waarnemers zullen naar verwachting de reacties van belangrijke financiële instellingen en marktanalisten volgen, aangezien hun reacties het marktvertrouwen verder kunnen beïnvloeden. Toekomstige beslissingen van de Federal Reserve en het Amerikaanse Congres over cryptocurrencywetgeving zullen cruciaal zijn: aankondigingen van renteverlagingen of gunstige wetswijzigingen kunnen samengaan met verdere koersstijgingen, terwijl nieuwe regelgevende uitdagingen het marktsentiment negatief kunnen beïnvloeden.